Ông Trump ký lệnh áp thuế mới, có hiệu lực sau 7 ngày
Hôm thứ Năm, Goldman Sachs đã tái khẳng định xếp hạng Mua và mục tiêu giá cổ phiếu 19,00 đô la cho KeyCorp (NYSE: KEY), sau báo cáo thu nhập quý thứ ba của công ty. KeyCorp tiết lộ thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) quý III/2024 là 0,47 USD.
Tuy nhiên, sau khi điều chỉnh cho các khoản mục một lần, bao gồm chứng khoán 918 triệu đô la và đảo ngược FDIC 6 triệu đô la, EPS cốt lõi ước tính là 0,30 đô la. Con số này cao hơn một chút so với dự đoán Dữ liệu đồng thuận Alpha có thể nhìn thấy là 0,28 đô la, chủ yếu là do chi phí cốt lõi thấp hơn, được báo cáo ở mức 1,10 tỷ đô la so với dự kiến 1,12 tỷ đô la.
Doanh thu thuần trước dự phòng cốt lõi (PPNR) của KeyCorp vượt dự báo, đạt 513 triệu USD so với 496 triệu USD dự kiến. Kết quả thuận lợi được cho là do chi phí thấp hơn và thu nhập lãi ròng (NII) mạnh hơn, là 952 triệu đô la so với ước tính đồng thuận là 938 triệu đô la.
Điều này đã giúp cân bằng các khoản phí cốt lõi yếu hơn, được báo cáo ở mức 649 triệu đô la, thấp hơn một chút so với sự đồng thuận là 664 triệu đô la. Nhịp đập của NII được thúc đẩy bởi tài sản có thu nhập trung bình (AEA) cao hơn là 171,99 tỷ đô la, so với sự đồng thuận là 170,28 tỷ đô la, mặc dù các khoản vay trung bình giảm.
Biên lãi ròng (NIM) của công ty thấp hơn một chút so với kỳ vọng ở mức 2,17%, với sự đồng thuận ở mức 2,20%. Tiền gửi trung bình tăng 2,5% lên 147,77 tỷ USD, cao hơn 1,9% so với kỳ vọng. Tiền gửi tiền gửi không kỳ hạn cuối kỳ (DDA) tăng 0,9% so với quý trước, dẫn đến hỗn hợp tiền gửi là 20,2%, cao hơn mức 19,1% dự kiến.
Về lợi suất cho vay và chứng khoán, KeyCorp nhận thấy lợi suất cho vay tăng 7 điểm cơ bản theo quý lên 5,73%, phù hợp với kỳ vọng. Lợi suất chứng khoán tăng 45 điểm cơ bản theo quý lên 2,87%, mặc dù thấp hơn mức dự kiến 3,07%, do tái cơ cấu danh mục đầu tư chứng khoán. Chi phí huy động chịu lãi cũng tăng 11 điểm cơ bản theo quý lên 2,96%, vượt mức dự kiến 2,88%.
Dự phòng tổn thất tín dụng thấp hơn dự kiến ở mức 95 triệu đô la, so với sự đồng thuận 104 triệu đô la. Tuy nhiên, lãi suất ròng cao hơn dự kiến ở mức khoảng 0,58 điểm cơ bản, so với mức dự kiến 38 điểm cơ bản.
Nợ xấu giảm 2% theo quý và chiếm 6,5% tổng dư nợ, trong khi nợ xấu (NPL) tăng 2,5% lên 0,69%, tăng từ 0,39% trong quý III/2023 và 0,66% trong quý II/2024.
Giá trị sổ sách hữu hình trên mỗi cổ phiếu (TBVPS) của KeyCorp tăng 15,8% lên 11,72 USD. Vốn chủ sở hữu phổ thông cấp 1 (CET1) của công ty tăng 30 điểm cơ bản lên 10,8% và vốn CET1 điều chỉnh tăng khoảng 90 điểm cơ bản theo quý lên khoảng 8,6%.
Cuối cùng, KeyCorp đã cập nhật hướng dẫn cả năm 2024, nhắc lại việc giảm các khoản vay trung bình vào cuối kỳ, dự kiến phí và chi phí cao hơn, đồng thời xác nhận dự báo thu nhập lãi ròng. Công ty cũng điều chỉnh kỳ vọng sạc ròng của mình lên mức cao hơn của phạm vi, như dự đoán trước đó.
Giả sử thu nhập lãi thuần thấp hơn, phí cao hơn một chút so với hướng dẫn và chi phí phù hợp với kỳ vọng, doanh thu thuần trước dự phòng quý IV/2024 ngụ ý dự kiến sẽ thấp hơn kỳ vọng của thị trường, vì phí tăng sẽ được bù đắp nhiều hơn bởi chi phí cao hơn.
Trong các tin tức gần đây khác, thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của KeyCorp đã vượt qua kỳ vọng, theo một phân tích của Barclays, công ty duy trì xếp hạng Equalweight đối với công ty với mục tiêu 16 đô la. Hiệu suất này là do thu nhập lãi thuần (NII) tốt hơn dự kiến và chi phí được quản lý, mặc dù doanh thu dựa trên phí không đáp ứng ước tính đồng thuận.
Trên một lưu ý khác, Baird đã hạ cấp KeyCorp từ Outperform xuống Trung lập và hạ mục tiêu giá xuống còn 17 đô la, với lý do giá trị tăng đáng kể của cổ phiếu.
Trong những diễn biến gần đây, KeyCorp đã bán khoảng 7 tỷ USD chứng khoán đầu tư có lợi suất thấp, dự kiến sẽ lỗ sau thuế khoảng 700 triệu USD trong quý III/2024.
Mặc dù vậy, công ty đã điều chỉnh hướng dẫn thu nhập phí năm 2024 lên và duy trì dự báo thu nhập lãi thuần. KeyCorp cũng đã bán gần 15% cổ phần thiểu số cho Scotiabank, dự kiến sẽ đóng góp khoảng 400 triệu đô la vào thu nhập lãi ròng của công ty đến năm 2025.
Các nhà phân tích từ các công ty như Piper Sandler và Citi đã duy trì xếp hạng tích cực trên KeyCorp. Citi đã tăng dự báo EPS cho năm 2025 thêm 0,05 USD lên 1,55 USD, trong khi Piper Sandler tái khẳng định xếp hạng Tăng Tỷ Trọng, cho thấy niềm tin vào hoạt động tài chính trong tương lai của ngân hàng.
Trong khi đó, Jefferies đã tăng mục tiêu giá cho cổ phiếu KeyCorp lên 19,00 đô la, duy trì xếp hạng Mua. Đây đều là những diễn biến gần đây mà các nhà đầu tư nên tính đến khi xem xét KeyCorp.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu quả tài chính gần đây của KeyCorp, như được nêu trong bài viết, có thể được bối cảnh hóa thêm với một số số liệu chính từ InvestingPro. Hệ số P/E của công ty là 22,87 và hệ số P/E đã điều chỉnh là 20,6 trong mười hai tháng qua tính đến quý 2/2024 cho thấy các nhà đầu tư sẵn sàng trả phí bảo hiểm cho thu nhập của KeyCorp, có thể do triển vọng tăng trưởng hoặc vị thế thị trường của công ty.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng KeyCorp đã duy trì chi trả cổ tức trong 53 năm liên tiếp, thể hiện cam kết mạnh mẽ đối với lợi nhuận của cổ đông. Điều này đặc biệt đáng chú ý với tỷ suất cổ tức hiện tại là 4,63%, có thể hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập. Hơn nữa, công ty đã chứng kiến một sự tăng giá lớn trong sáu tháng qua, với dữ liệu InvestingPro cho thấy tổng lợi nhuận giá 25,95% trong giai đoạn này.
Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là 7 nhà phân tích đã điều chỉnh giảm thu nhập của họ trong giai đoạn sắp tới, phù hợp với bài báo đề cập đến những thách thức tiềm ẩn trong quý IV/2024. Điều này có thể liên quan đến tăng trưởng doanh thu của công ty, mà dữ liệu InvestingPro cho thấy là -10.07% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo và hiểu biết bổ sung có thể cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của KeyCorp.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.