Hôm thứ Hai, Goldman Sachs tái khẳng định xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu Olin Corporation (NYSE: OLN), duy trì mục tiêu giá là 46,00 đô la. Công ty nhấn mạnh EBITDA điều chỉnh quý II năm 2024 của Olin là 160 triệu USD, thấp hơn mức đồng thuận của Bloomberg là 183 triệu USD và thấp hơn đáng kể so với mức 315 triệu USD được ghi nhận trong cùng kỳ năm trước.
Báo cáo lưu ý rằng cơn bão Beryl có tác động đáng kể hơn dự kiến ban đầu, nâng tổng chi phí cho Olin từ 100 triệu đô la lên 110 triệu đô la, với 77 triệu đô la ảnh hưởng đến phân khúc Hóa chất và 33 triệu đô la Epoxy. Mặc dù các hoạt động đã được nối lại, một tác động bổ sung 25 triệu đô la là quý anticipa Goldman Sachs ourth trong phân khúc Hóa chất.
Goldman Sachs chỉ ra rằng hướng dẫn EBITDA quý IV của Olin, dao động từ 170 triệu đô la đến 200 triệu đô la, thấp hơn đáng kể so với kỳ vọng đồng thuận là 253 triệu đô la. Dự kiến sẽ giảm theo quý trên cả ba mảng kinh doanh. Đường cơ sở yếu hơn này trong quý IV cho thấy các ước tính đồng thuận nửa đầu năm 2025 có thể quá lạc quan và có khả năng cần phải được điều chỉnh giảm.
Trong quý III, mảng Chloralkali của Olin đã chứng kiến EBITDA giảm 46% so với cùng kỳ năm ngoái xuống còn 152 triệu USD, chủ yếu do chi phí và doanh thu bị mất do cơn bão Beryl. Phân khúc Epoxy báo cáo khoản lỗ EBITDA là 29 triệu đô la, giảm khoảng 15 triệu đô la so với cùng kỳ năm ngoái, bao gồm cả tác động của cơn bão.
Mặc dù tăng giá được công bố vào ngày 1 tháng 10, công ty dự đoán những thách thức trong việc bán khối lượng nhựa ở Mỹ và châu Âu do sản lượng châu Á tăng. EBITDA của phân khúc Winchester là 62 triệu USD, giảm khoảng 9 triệu USD so với cùng kỳ năm ngoái, với kỳ vọng việc xả đạn dược sẽ tiếp tục trong quý IV.
Dự án cơ sở vũ khí thế hệ tiếp theo của Olin đang bắt đầu tăng tốc trong quý IV, dự kiến sẽ có tác động pha loãng đến biên EBITDA. Công ty cũng dự đoán áp lực chi phí nhiên liệu tiếp tục cho đến khi có thêm công suất, với chi phí dự kiến sẽ tăng thêm vào năm 2025.
Trong ngày đầu tư tháng 12, Olin có kế hoạch vạch ra các mục tiêu l Goldman Sachs nancial nhưng đã bày tỏ sự miễn cưỡng trong việc cung cấp hướng dẫn hàng năm do sự biến động của thu nhập. Do đó, Goldman Sachs cho rằng cổ phiếu có thể vẫn chịu áp lực cho đến khi ước tính được điều chỉnh và niềm tin của nhà đầu tư ổn định.
Trong các tin tức gần đây khác, thu nhập quý 3 của Olin Corporation đã bị ảnh hưởng đáng kể bởi cơn bão Beryl, dẫn đến EBITDA bị ảnh hưởng 110 triệu đô la. Bất chấp những thách thức này, mảng hóa chất của công ty đã vượt quá mong đợi, tạo ra 110 triệu đô la, do giá xút tăng.
Tuy nhiên, doanh số bán đạn dược thương mại của Winchester đã trải qua một cuộc suy thoái. Công ty kết thúc quý với 225,9 triệu đô la tiền mặt và khoảng 1 tỷ đô la thanh khoản.
Deutsche Bank đã sửa đổi mục tiêu giá cho Olin Corporation từ $ 48.00 lên $ 45.00, duy trì xếp hạng Giữ trên cổ phiếu. Sự điều chỉnh này diễn ra sau khi công bố thu nhập gần đây của Olin, không đáp ứng được kỳ vọng, chủ yếu là do ảnh hưởng của cơn bão Beryl và thu nhập thấp hơn dự kiến từ phân khúc Winchester.
Olin đã đưa ra hướng dẫn EBITDA cho quý 4 trong khoảng từ 170 triệu đến 200 triệu đô la, thấp hơn ước tính đồng thuận là 245 triệu đô la.
Trong các sự kiện sắp tới, Ngày Nhà đầu tư của Olin, dự kiến diễn ra vào ngày 12/12/2024, được các nhà đầu tư háo hức mong đợi. Công ty dự kiến sẽ thảo luận về các mục tiêu chiến lược, hiệu quả tài chính và các cơ hội tăng trưởng tiềm năng. Điều này bao gồm khả năng tách doanh nghiệp Winchester và quan hệ đối tác với Dow. Đây là những rec Goldman Sachs nts cho Olin Corporation.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây từ InvestingPro làm sáng tỏ thêm về tình hình tài chính của Olin Corporation, bổ sung cho phân tích của Goldman Sachs. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức Goldman Sachs đô la với tỷ lệ P / E là 33,49, phản ánh môi trường đầy thách thức được mô tả trong bài viết.
Doanh thu của Olin trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024 là 6,48 tỷ USD, cho thấy mức giảm 9,9%, phù hợp với hiệu suất yếu hơn được ghi nhận trong báo cáo của Goldman Sachs. Biên lợi nhuận gộp 11,67% của công ty nhấn mạnh áp lực về lợi nhuận được đề cập trong bài viết.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Olin đã tích cực mua lại cổ phiếu và đã duy trì chi trả cổ tức trong 51 năm liên tiếp, thể hiện cam kết về lợi nhuận của cổ đông bất chấp những cơn gió ngược hiện tại. Tuy nhiên, cổ phiếu đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần, tương quan với sự kém hiệu quả gần đây và hướng dẫn hạ thấp được thảo luận trong bài viết.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 11 lời khuyên bổ sung cho Olin Corporation, cung cấp những hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.