Giảm mục tiêu giá Instacart bởi Morgan Stanley

Morgan Stanley đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với cổ phiếu Instacart (NASDAQ: NASDAQ:CART), giảm mục tiêu giá từ $ 45.00 xuống $ 41.00 trong khi vẫn giữ xếp hạng Equalweight trên cổ phiếu. Sự thay đổi này phản ánh một cái nhìn thận trọng hơn về tiềm năng doanh thu quảng cáo ngắn hạn của công ty.

Công ty đã trích dẫn những thách thức mà Instacart phải đối mặt trong việc mở rộng cơ sở nhà quảng cáo của mình để bao gồm các nhà quảng cáo nhỏ hơn, lưu ý rằng chiến lược này đang tiến triển chậm hơn dự kiến về việc tăng cường mật độ đấu giá và tăng trưởng quảng cáo.

Công ty đầu tư cũng đã điều chỉnh dự báo về Tổng giá trị giao dịch (GTV) và Thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EBITDA) của Instacart. Trong các năm 2024 và 2025, Morgan Stanley dự đoán không có thay đổi nào về GTV cho năm 2024 nhưng giảm 2% cho năm 2025. Hơn nữa, công ty dự kiến giảm 1% EBITDA cho năm 2024 và giảm 8% cho năm 2025.

Mục tiêu giá mới là 41,00 đô la ngụ ý mức tăng khiêm tốn 3% so với mức giao dịch hiện tại của cổ phiếu. Xếp hạng Equalweight cho thấy Morgan Stanley xem cổ phiếu của Instacart được định giá khá cao vào lúc này, so với thị trường hoặc các công ty cùng ngành và không khuyến nghị mua hoặc bán cổ phiếu nhiều hơn trọng lượng thị trường.

Instacart, được giao dịch trên NASDAQ, đã được xem xét kỹ lưỡng khi cố gắng mở rộng mô hình kinh doanh và cải thiện lợi nhuận. Những nỗ lực của công ty nhằm đa dạng hóa cơ sở quảng cáo là một phần của chiến lược rộng lớn hơn để tăng nguồn doanh thu ngoài các dịch vụ giao hàng tạp hóa cốt lõi.

Tóm lại, mục tiêu giá sửa đổi của Morgan Stanley cho Instacart phản ánh lập trường thận trọng về tăng trưởng doanh thu quảng cáo ngắn hạn của công ty, với những lo ngại cụ thể về tốc độ thêm các nhà quảng cáo nhỏ hơn vào nền tảng của mình. Mặc dù kỳ vọng thấp hơn đối với GTV và EBITDA, công ty vẫn duy trì lập trường trung lập với xếp hạng Equalweight.

Instacart báo cáo Tổng giá trị giao dịch (GTV) là 8,2 tỷ đô la và EBITDA là 208 triệu đô la. Công ty cũng đã mua lại số cổ phiếu trị giá 117 triệu đô la từ D1 Iconoclast Holdings LP. Raymond James đã khởi xướng phạm vi bảo hiểm trên Instacart với xếp hạng Hiệu suất Thị trường, nêu bật việc quản lý thành công và tích hợp công nghệ của công ty.

Ngoài ra, Instacart đã mở rộng Hội đồng quản trị và bổ nhiệm Mary Beth Laughton, một nhà lãnh đạo dày dạn kinh nghiệm từ Nike và Athleta LLC, làm giám đốc Hạng I. Công ty cũng đã hình thành quan hệ đối tác chiến lược, tích hợp danh mục phiếu giảm giá kỹ thuật số phong phú của Ibotta vào nền tảng của mình và mở rộng hợp tác với Tập đoàn ALDI SOUTH.

Các nhà phân tích từ BMO Capital Markets và Piper Sandler đã nâng mục tiêu giá của họ đối với cổ phiếu của Instacart, với lý do hiệu suất mạnh mẽ và tiềm năng tăng trưởng của công ty. Tuy nhiên, Wolfe Research đã khởi xướng xếp hạng Peerperform do lo ngại về tăng trưởng và KeyBanc Capital Markets duy trì xếp hạng Trọng lượng ngành.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Trong bối cảnh triển vọng thận trọng từ Morgan Stanley, dữ liệu hiện tại từ InvestingPro cung cấp một cái nhìn rộng hơn về sức khỏe tài chính và hiệu suất thị trường của Instacart. Với vốn hóa thị trường là 10.34 tỷ đô la và tỷ suất lợi nhuận gộp đáng chú ý là 74.95% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024, Instacart thể hiện khả năng giữ lại thu nhập mạnh mẽ so với doanh thu. Ngoài ra, lợi nhuận gộp ấn tượng 2,406 tỷ USD của công ty báo hiệu hiệu quả hoạt động mạnh mẽ.

InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng ban lãnh đạo tại Instacart đã tích cực mua lại cổ phiếu, đây có thể là dấu hiệu của niềm tin vào triển vọng tương lai của công ty. Hơn nữa, bảng cân đối kế toán của Instacart nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ, mang lại sự linh hoạt về tài chính và có khả năng giảm rủi ro cho các nhà đầu tư. Đối với những người muốn tìm hiểu sâu hơn, InvestingPro cung cấp một số mẹo bổ sung, bao gồm thông tin chi tiết về dự báo lợi suất và lợi nhuận của cổ đông cho năm tới.

Các nhà đầu tư cũng có thể tìm thấy sự khích lệ trong hoạt động gần đây của cổ phiếu, với mức lợi nhuận mạnh mẽ 28,29% trong ba tháng qua và tổng lợi nhuận giá từ đầu năm đến nay là 71,37% tính đến cùng kỳ năm 2024. Bất chấp những thách thức hoạt động được ghi nhận bởi Morgan Stanley, những số liệu này cho thấy sự đón nhận tích cực từ thị trường. Để phân tích toàn diện và truy cập vào nhiều thông tin chi tiết hơn, các nhà đầu tư có thể khám phá danh sách đầy đủ 11 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn cho Instacart.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.