Tỷ giá USD/VND tăng kỷ lục, đâu là nguyên nhân chính?
Hôm thứ Ba, Piper Sandler đã điều chỉnh triển vọng đối với cổ phiếu của Midland States Bancorp (NASDAQ: MSBI), nâng mục tiêu giá lên 27,00 đô la từ 26,00 đô la trước đó, trong khi vẫn giữ lập trường Trung lập đối với cổ phiếu.
Việc điều chỉnh theo sau kết quả tài chính quý III của Midland States Bancorp, thể hiện một số khía cạnh tích cực, bao gồm doanh thu thuần trước dự phòng (PPNR) vượt kỳ vọng. Điều này được cho là do thu nhập lãi ròng (NII) và thu nhập phí cốt lõi cao hơn dự kiến.
Mặc dù nợ xấu (NPL) giảm tốc và tài sản xấu (NCO) vẫn tập trung vào danh mục đầu tư LendingPoint và tài chính thiết bị của MSBI, cả hai đều đang trong quá trình giảm bớt, nhà phân tích này bày tỏ sự lạc quan. Mặc dù số lượng nợ xấu và các khoản vay không đạt tiêu chuẩn tăng lên, nhà phân tích coi đây là những vấn đề riêng biệt trong các phân khúc cụ thể trong danh mục đầu tư của ngân hàng.
Nhà phân tích của Piper Sandler nhấn mạnh tầm nhìn dài hạn của ngân hàng để đạt được lợi nhuận tương đương với các công ty cùng ngành và nhu cầu cải thiện tín dụng nhất quán trước khi áp dụng xếp hạng thuận lợi hơn. Lập trường của công ty vẫn thận trọng do những yếu tố này, được cho là ảnh hưởng đến định giá của ngân hàng so với các công ty cùng ngành.
Ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho quý IV/2024 và cả năm 2025 cũng được điều chỉnh tăng lên lần lượt là 0,73 USD và 2,70 USD so với ước tính trước đó là 0,67 USD và 2,60 USD. Những điều chỉnh này phản ánh kỳ vọng tích cực đối với thu nhập lãi thuần (NII) và biên lãi thuần (NIM) sau kết quả quý III của ngân hàng.
Mục tiêu giá cổ phiếu mới là 27,00 đô la dựa trên bội số gấp 10,0 lần thu nhập ước tính năm 2025 trên mỗi cổ phiếu, thể hiện mức chiết khấu so với mức trung bình của nhóm ngang hàng là 10,8 lần. Mức chiết khấu này ghi nhận những lo ngại về lợi nhuận và tín dụng đã được đưa vào đánh giá hiện tại của ngân hàng.
Trong các tin tức gần đây khác, Midland States Bancorp đã là chủ đề của một số cập nhật từ các nhà phân tích tài chính. Piper Sandler đã sửa đổi mục tiêu giá cho công ty lên 27,00 đô la, tăng từ 25,50 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng trung lập.
Việc điều chỉnh diễn ra sau kết quả quý II của công ty, không đạt kỳ vọng do các yếu tố như dự phòng tổn thất cho vay tăng cao, chi phí hoạt động tăng và thu nhập lãi thuần giảm.
Chất lượng tín dụng của công ty được nhấn mạnh là hỗn hợp, với sự gia tăng các khoản nợ xấu trong một số danh mục đầu tư nhất định. Tuy nhiên, đã có sự sụt giảm đáng kể về mức độ tính phí ròng và sự sụt giảm trong các khoản vay không đạt tiêu chuẩn. Triển vọng của Piper Sandler vẫn thận trọng, dẫn đến ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu giảm cho năm 2024 và 2025.
Trong những phát triển tiếp theo, công ty đã thông báo bổ nhiệm Travis Franklin vào Hội đồng quản trị. Franklin, hiện là Phó chủ tịch điều hành và Giám đốc tài chính của Heartland Dental, LLC, sẽ mang kinh nghiệm sâu rộng của mình trong quản lý kinh doanh và tài chính cho hội đồng quản trị.
Trong các cập nhật phân tích khác, DA Davidson, Keefe, Bruyette &; Woods và Stephens đều giảm mục tiêu giá cho Midland States Bancorp do kỳ vọng thấp hơn về thu nhập lãi ròng và chi phí tín dụng dự kiến tăng. Bất chấp những điều chỉnh này, các công ty này vẫn duy trì xếp hạng của họ đối với cổ phiếu của công ty, phản ánh quan điểm thận trọng về triển vọng tài chính của ngân hàng.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Để bổ sung cho phân tích của Piper Sandler về Midland States Bancorp (NASDAQ: MSBI), dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm quan điểm về tình hình tài chính và hiệu suất thị trường của ngân hàng.
Theo dữ liệu mới nhất, vốn hóa thị trường của MSBI ở mức 527,79 triệu USD, với tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) là 10,75. Tỷ lệ P/E tương đối thấp này, cùng với tỷ lệ giá trên sổ sách là 0,75 trong mười hai tháng qua kết thúc vào quý 3 năm 2024, cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp so với giá trị sổ sách và tiềm năng thu nhập của nó.
InvestingPro Tips nhấn mạnh MSBI đã tăng cổ tức 8 năm liên tiếp và duy trì chi trả cổ tức 9 năm liên tiếp. Chính sách cổ tức nhất quán này được phản ánh trong tỷ suất cổ tức hiện tại là 5,03%, có thể hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập. Cam kết của ngân hàng đối với lợi nhuận của cổ đông phù hợp với quan sát của Piper Sandler về các mục tiêu lợi nhuận dài hạn của ngân hàng.
Bất chấp thành tích cổ tức tích cực, dữ liệu của InvestingPro chỉ ra rằng tăng trưởng doanh thu của MSBI trong mười hai tháng cuối cùng kết thúc vào quý 3 năm 2024 là -15,35%, với mức giảm doanh thu hàng quý là 3,25% trong quý 3 năm 2024. Sự sụt giảm doanh thu này hỗ trợ lập trường thận trọng của Piper Sandler và sự cần thiết phải cải thiện nhất quán trước khi có thể xem xét xếp hạng thuận lợi hơn.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 7 lời khuyên bổ sung cho MSBI, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của ngân hàng.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.