Hôm thứ Tư, Piper Sandler đã điều chỉnh triển vọng đối với cổ phiếu của Merchants Bancorp (NASDAQ: MBIN), giảm mục tiêu giá xuống còn 48 đô la từ 56 đô la trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với cổ phiếu. Nhà phân tích của công ty đã trích dẫn sự kém hiệu quả gần đây của ngân hàng trên thị trường, được coi là quá mức.
Nhà phân tích tin rằng Merchants Bancorp khó có thể trải qua các khoản phí ròng (NCO) có ý nghĩa, như được chỉ ra bởi quý III và một số quý trước đó, ngoại trừ quý II/2023.
Đánh giá cũng nhấn mạnh tiềm năng tiếp tục sinh lời của Merchants Bancorp, dự kiến sẽ vẫn mạnh mẽ bất kể những thay đổi trong môi trường lãi suất. Điều này được cho là do bảng cân đối kế toán thời gian ngắn hơn của ngân hàng, cung cấp biên lãi ròng (NIM) đáng kể chống lại khả năng cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang.
Định giá hiện tại của Merchants Bancorp, giao dịch ở mức xấp xỉ 1,1 lần giá trị sổ sách hữu hình (TBV) và 6,1 lần thu nhập trên mỗi cổ phiếu ước tính năm 2025 (EPS), được coi là rất hấp dẫn so với các công ty cùng ngành.
Hơn nữa, nhà phân tích dự đoán rằng tăng trưởng giá trị sổ sách hữu hình của Merchants Bancorp có thể sẽ tiếp tục vượt qua các công ty cùng ngành, một phần do sự kết hợp kinh doanh hiệu quả của ngân hàng và thị trường ngách.
Để đối phó với triển vọng thận trọng hơn về thu nhập lãi ròng (NII) và chi phí hoạt động, nhà phân tích cũng đã điều chỉnh giảm ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu cho quý IV/2024 và cả năm 2025 xuống lần lượt là 1,29 USD và 5,05 USD, so với ước tính trước đó là 1,43 USD và 5,55 USD.
Mục tiêu giá mới là 48 đô la phản ánh bội số của 9,5 lần ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu năm 2025 đã sửa đổi, tức là giảm 0,5 lần bội số ngang hàng thấp hơn i Tăng Tỷ Trọng h. Bất chấp việc điều chỉnh giảm, xếp hạng Overweight cho thấy Piper Sandler tiếp tục coi cổ phiếu là một cơ hội đầu tư thuận lợi.
Trong các tin tức gần đây khác, Merchants Bancorp đã chứng kiến những thay đổi đáng kể với việc bổ nhiệm Sean Sievers làm Giám đốc tài chính mới, sau khi cựu CFO, John Macke nghỉ hưu. Sievers, với hơn 25 năm kinh nghiệm điều hành ngân hàng, được kỳ vọng sẽ mang lại những hiểu biết có giá trị cho vai trò này.
Công ty đầu tư Morgan Stanley đã cung cấp phân tích của họ về cổ phiếu của Merchants Bancorp bằng cách bắt đầu bảo hiểm với xếp hạng Equalweight, cho thấy tiềm năng tăng 24% so với mức giao dịch hiện tại.
Đánh giá của Morgan Stanley dựa trên kỳ vọng rằng mức chiết khấu trong giá cổ phiếu của Merchants Bancorp sẽ giảm theo thời gian, phụ thuộc vào khả năng duy trì mức thu nhập trên mỗi cổ phiếu cao hơn của công ty trong các điều kiện kinh tế vĩ mô khác nhau.
Những phát triển gần đây cho thấy một giai đoạn thú vị đối với Merchants Bancorp, với những thay đổi trong lãnh đạo và phân tích tích cực từ các công ty đầu tư có uy tín.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu InvestingPro gần đây cung cấp thêm bối cảnh cho phân tích của Piper Sandler về Merchants Bancorp (NASDAQ: MBIN). Hệ số P/E của công ty là 7,28 và hệ số P/E đã điều chỉnh là 6,16 trong mười hai tháng qua tính đến quý 3/2024 phù hợp với quan sát của nhà phân tích về mức định giá hấp dẫn. Điều này được hỗ trợ thêm bởi tỷ lệ giá trên sổ sách là 1,11, phù hợp chặt chẽ với giá trị sổ sách hữu hình 1,1 lần được trích dẫn của nhà phân tích.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng MBIN đã tăng cổ tức trong 7 năm liên tiếp, thể hiện cam kết về lợi nhuận của cổ đông. Điều này, kết hợp với tỷ suất cổ tức hiện tại là 1,0% và tỷ lệ tăng trưởng cổ tức 12,5%, có thể thu hút các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập. Sự kém hiệu quả gần đây của cổ phiếu, được ghi nhận bởi nhà phân tích, được phản ánh trong dữ liệu InvestingPro cho thấy lợi nhuận một tuần -19,4% và lợi nhuận ba tháng -18,42%.
Bất chấp những thách thức thị trường gần đây, InvestingPro Tips chỉ ra rằng các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ vẫn có lãi trong năm nay, phù hợp với triển vọng của Piper Sandler về lợi nhuận tiếp tục mạnh mẽ. Tỷ lệ PEG thấp của công ty là 0,38 cho thấy khả năng định giá thấp so với triển vọng tăng trưởng của nó.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 11 lời khuyên bổ sung cho Merchants Bancorp, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.