Giá cổ phiếu AtriCure cắt giảm mục tiêu, duy trì xếp hạng mua trên AtriClip tiềm năng giảm

Hôm thứ Hai, UBS đã điều chỉnh mục tiêu giá cổ phiếu của mình cho AtriCure Inc. (NASDAQ: ATRC), một công ty thiết bị y tế, lên 35,00 đô la từ 58,00 đô la trước đó. Bất chấp sự sụt giảm này, công ty vẫn giữ xếp hạng Mua đối với cổ phiếu của công ty.

Cổ phiếu của AtriCure đã trải qua một sự sụt giảm đáng chú ý, giảm khoảng 35% từ đầu năm đến nay và giảm hơn 60% so với mức cao nhất trong 52 tuần. Sự sụt giảm này được cho là do lo ngại về khả năng chậm lại hoặc giảm tăng trưởng trong hoạt động kinh doanh AtriClip, chiếm khoảng 40% doanh số của công ty vào năm 2023.

Hoạt động kinh doanh AtriClip đã đóng góp đáng kể vào doanh số bán hàng của AtriCure, chỉ thêm hơn 3 điểm phần trăm vào tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) từ năm 2018 đến năm 2023, trong tổng CAGR là 14,6%.

Nhà phân tích của UBS thừa nhận những thách thức thị trường hiện tại mà AtriCure phải đối mặt, bao gồm các thử nghiệm cạnh tranh đang diễn ra và sự không chắc chắn đáng kể của thị trường, dự kiến sẽ ngăn chặn bất kỳ sự đánh giá lại đáng kể nào trong ngắn hạn đến trung hạn đối với cổ phiếu của AtriCure.

Cách tiếp cận định giá sửa đổi của UBS có tính đến sự mất giá rộng hơn trên phân khúc thị trường vốn hóa vừa và nhỏ (SMID-cap), vốn đã bị ảnh hưởng bởi áp lực cạnh tranh và sự gián đoạn thị trường. Phân tích dòng tiền chiết khấu ngược (DCF) của công ty, dựa trên giá cổ phiếu hiện tại của AtriCure, cho thấy mức tăng trưởng doanh thu 8% trong khoảng thời gian 10 năm, thấp hơn CAGR 10 năm ước tính 11% của UBS cho công ty.

Mặc dù hạ mục tiêu giá, UBS tái khẳng định xếp hạng Mua trên AtriCure, trích dẫn tiềm năng tăng trưởng doanh số bán hàng bền vững được hỗ trợ bởi kiểm tra quan điểm chính (KOL) và niềm tin vào khả năng cải thiện đòn bẩy tài chính của công ty trong tương lai. Lập trường của công ty vẫn tích cực về triển vọng của AtriCure, ngay cả khi họ điều chỉnh kỳ vọng của mình trong điều kiện thị trường gần đây.

Trong các tin tức gần đây khác, AtriCure Inc. đã báo cáo kết quả hoạt động mạnh mẽ trong quý 1 năm 2024, với doanh thu đạt 108.9 triệu đô la, đánh dấu mức tăng 16.5% so với cùng kỳ năm ngoái. Con số này vượt qua cả kỳ vọng của Canaccord Genuity và Street.

Mặc dù EBITDA đã điều chỉnh hoạt động kém hơn một chút, được báo cáo ở mức 2,8 triệu đô la, AtriCure tái khẳng định hướng dẫn cả năm 2024, dự kiến doanh thu từ 459 triệu đô la đến 466 triệu đô la, cùng với EBITDA đã điều chỉnh dao động từ 26 triệu đô la đến 29 triệu đô la.

Bất chấp hiệu suất mạnh mẽ, mục tiêu cổ phiếu của AtriCure đã bị Canaccord Genuity, Needham và BTIG giảm, duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Hoạt động kinh doanh cắt bỏ xâm lấn tối thiểu của AtriCure, đặc biệt là dòng sản phẩm EPi-Sense, được đánh dấu vì hiệu suất mạnh mẽ của nó. Tuy nhiên, phân khúc Quản lý phần phụ hoạt động kém hiệu quả, đặc biệt là ở thị trường Mỹ.

Đây là những phát triển gần đây và phản ứng của thị trường đối với động lực cạnh tranh và hiệu suất của phân khúc đã khiến Canaccord Genuity tin rằng họ đã tạo ra cơ hội mua vào cổ phiếu của AtriCure. Quyết định hạ giá mục tiêu của công ty dựa trên việc giảm bội số nhóm tương đương, không phải là thay đổi trong triển vọng cơ bản của công ty.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Theo sự điều chỉnh gần đây của UBS về mục tiêu giá của AtriCure Inc., rất có giá trị để xem xét những hiểu biết bổ sung do InvestingPro cung cấp. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 1,08 tỷ USD, phản ánh định giá của nhà đầu tư.

Bất chấp những thách thức được nêu bật, AtriCure đã chứng minh sự tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024, với mức tăng 18,7% và thậm chí tốc độ tăng trưởng hàng quý cao hơn là 16,43%. Điều này nhấn mạnh khả năng mở rộng doanh số bán hàng của công ty trong bối cảnh thị trường không chắc chắn.

Về mặt lợi nhuận, các nhà phân tích từ InvestingPro đã gắn cờ lo ngại, lưu ý rằng AtriCure dự kiến sẽ không có lãi trong năm nay và đã không có lãi trong mười hai tháng qua. Điều này phù hợp với lập trường thận trọng của UBS về việc đánh giá lại cổ phiếu của AtriCure trong ngắn hạn đến trung hạn.

Hơn nữa, hệ số P/E của công ty ở mức -27,95, phản ánh sự hoài nghi của thị trường về tiềm năng thu nhập của công ty trong tương lai gần. Tuy nhiên, trên một lưu ý tích cực, tài sản lưu động của AtriCure vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, điều này có thể cung cấp một số linh hoạt tài chính trong việc điều hướng các thách thức thị trường hiện tại.

Đối với những người quan tâm đến phân tích sâu hơn và các Mẹo InvestingPro bổ sung, chẳng hạn như mức nợ vừa phải của công ty và không thanh toán cổ tức cho các cổ đông, hồ sơ của AtriCure trên InvestingPro cung cấp thêm chi tiết. Người đăng ký có thể sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm giá tới 10% cho Pro hàng năm và đăng ký Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần. Có 6 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn cho AtriCure, cung cấp triển vọng toàn diện cho các quyết định đầu tư sáng suốt.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.