Hôm thứ Hai, Jefferies đã cập nhật mô hình của mình cho American International Group (NYSE: AIG), dẫn đến một điều chỉnh nhỏ đối với mục tiêu giá của công ty. Công ty đã hạ mục tiêu xuống 82 đô la từ 84 đô la trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu của công ty bảo hiểm. Các điều chỉnh được đưa ra sau các cuộc thảo luận gần đây với ban lãnh đạo của AIG và xem xét các dự báo tiết kiệm chi phí và doanh thu của công ty.
Ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của AIG vẫn tương đối ổn định, với mức giảm nhẹ 2% xuống 4,90 đô la cho năm 2024 và tăng 1% lên 6,90 đô la cho năm 2025. Giá mục tiêu sửa đổi phản ánh tiềm năng tăng 17% so với mục tiêu trước đó. Các nhà phân tích của công ty cũng đã tinh chỉnh ước tính EPS của họ cho những năm tiếp theo, tăng nhẹ 5 xu mỗi lần lên 6,90 đô la cho năm 2025 và 8,50 đô la cho năm 2026.
Trong quý II/2024, ban lãnh đạo AIG cho biết họ hy vọng sẽ đạt được mục tiêu tiết kiệm chi phí 500 triệu USD liên quan đến sáng kiến AIG Next vào năm 2025. Điều này được dự đoán sẽ giảm chi phí chung và quản lý doanh nghiệp xuống không quá 1,5% phí bảo hiểm ròng kiếm được, hoặc từ 325 triệu đến 350 triệu đô la vào năm 2025. Mô hình của Jefferies giả định 647 triệu đô la cho năm 2024 và 350 triệu đô la cho năm tiếp theo.
Tỷ lệ chi phí bảo hiểm phi nhân thọ (ER) dự kiến ở mức 32,1% cho năm 2024, cải thiện nhẹ so với mức 32,4% đã điều chỉnh vào năm 2023. Dự báo này bao gồm tỷ lệ chi phí mua lại 19,1% và tỷ lệ chi phí hoạt động 13,0% cho năm 2024, so với mức điều chỉnh 13,2% trong năm trước. Dự kiến sẽ có những cải thiện hơn nữa trong ER cho năm 2025 và 2026, với ước tính lần lượt là 30,9% và 30,8%.
Jefferies cũng đưa ra ước tính cho tỷ lệ kết hợp (CR), đo lường các khoản lỗ và chi phí phát sinh liên quan đến phí bảo hiểm kiếm được, dự báo 92,2% cho năm 2024, 89,7% cho năm 2025 và 89,3% cho năm 2026. Những dự báo này được cân bằng bởi sự gia tăng khiêm tốn trong kỳ vọng thu nhập đầu tư ròng (NII).
Việc giảm giá mục tiêu xuống còn 82 đô la cũng là một nỗ lực để tinh chỉnh ước tính giá trị sổ sách cốt lõi, không bao gồm cổ phần của AIG trong CRBG và tài sản thuế hoãn lại (DTA). Công ty dự đoán giá trị sổ sách cốt lõi sẽ giảm 6% cho năm 2024 và tăng trưởng 10% vào năm 2025, với tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) cốt lõi dự kiến ở mức 10,9% cho năm 2025 và 11,2% cho năm 2026.
Trong một tin tức khác gần đây, American International Group (AIG) đã công bố mức tăng trưởng đáng kể trong quý II/2024, với mức tăng 38% so với cùng kỳ năm ngoái trong thu nhập sau thuế đã điều chỉnh lên 775 triệu USD. Phí bảo hiểm ròng của AIG tăng 7% và thu nhập bảo lãnh phát hành đạt 430 triệu USD. Thu nhập đầu tư ròng hợp nhất của công ty cũng tăng 14% so với năm trước, tổng cộng 884 triệu USD. AIG đã trả lại gần 2 tỷ USD cho các cổ đông thông qua việc mua lại cổ phiếu và cổ tức.
Tuy nhiên, Piper Sandler đã giảm mục tiêu giá cho AIG từ $ 89.00 xuống còn $ 86.00, duy trì xếp hạng Overweight đối với cổ phiếu. Sự điều chỉnh này diễn ra sau một quý không đạt được kỳ vọng do thiệt hại thảm họa cao hơn dự đoán, đặc biệt là ở cấp độ quốc tế. Công ty lưu ý rằng việc so sánh kết quả hàng quý với hiệu suất và dự báo trong quá khứ hiện đang khó khăn hơn do sự hợp nhất gần đây của hoạt động nhân thọ của AIG.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi chúng tôi xem xét tương lai của American International Group (NYSE: AIG), điều quan trọng là phải cung cấp một cái nhìn toàn diện về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty. Theo dữ liệu của InvestingPro, AIG có vốn hóa thị trường là 46,16 tỷ USD và doanh thu 45,92 tỷ USD trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024. Điều này phản ánh mức tăng trưởng doanh thu đáng kể là 16,0%, mặc dù mức giảm hàng quý là 10,84%. Dữ liệu cũng cho thấy biên lợi nhuận gộp là 28,59% và biên thu nhập hoạt động là 11,02%, cho thấy khung lợi nhuận vững chắc.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng ban lãnh đạo của AIG đã tích cực mua lại cổ phiếu, đây có thể là tín hiệu của niềm tin vào định giá của công ty và triển vọng trong tương lai. Hơn nữa, công ty đã duy trì chi trả cổ tức trong 12 năm liên tiếp, với tỷ suất cổ tức hiện tại là 2,22%, thể hiện cam kết về lợi nhuận của cổ đông. Tuy nhiên, cũng lưu ý rằng 11 nhà phân tích đã điều chỉnh ước tính thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới, điều này có thể đảm bảo sự chú ý từ các nhà đầu tư đánh giá cổ phiếu.
Đối với những người tìm kiếm phân tích chuyên sâu hơn, có các Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn để đi sâu vào các chỉ số tài chính và vị thế ngành của AIG. Những hiểu biết này, bao gồm các nghĩa vụ ngắn hạn của công ty so với tài sản lưu động và dự đoán lợi nhuận cho năm hiện tại, có thể được tìm thấy trên nền tảng InvestingPro , cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về tiềm năng đầu tư của AIG.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.