VAUGHAN, ON - GFL Environmental Inc. (NYSE: GFL) (TSX: GFL) đã công bố bán mảng kinh doanh Dịch vụ Môi trường của mình cho các quỹ đầu tư do Apollo (NYSE: APO) và BC Partners quản lý với giá trị doanh nghiệp là 8,0 tỷ đô la. Apollo, hiện đang giao dịch gần với Giá trị hợp lý InvestingPro với vốn hóa thị trường là 95,7 tỷ đô la, đã thể hiện hiệu suất thị trường mạnh mẽ với lợi nhuận 80,8% trong năm qua. Giao dịch dự kiến sẽ kết thúc vào quý đầu tiên của năm 2025, tùy thuộc vào các điều kiện kết thúc thông thường.
Thỏa thuận này sẽ chứng kiến GFL giữ lại 1,7 tỷ đô la cổ phần trong doanh nghiệp, đồng thời kỳ vọng sẽ nhận được khoảng 6,2 tỷ đô la tiền mặt, trừ đi vốn chủ sở hữu và thuế được giữ lại. GFL có kế hoạch sử dụng tới 3,75 tỷ USD số tiền thu được ròng để trả nợ, với tối đa 2,25 tỷ USD dành cho việc mua lại cổ phiếu, tùy thuộc vào điều kiện thị trường. Phần còn lại sẽ bao gồm phí giao dịch và các mục đích chung của công ty.
Patrick Dovigi, Người sáng lập và Giám đốc điều hành của GFL, tuyên bố rằng giá bán vượt quá mong đợi ban đầu và phản ánh chất lượng của công ty. Ông nhấn mạnh vai trò của giao dịch trong việc giảm đòn bẩy bảng cân đối kế toán của GFL, dự kiến sẽ đẩy nhanh con đường của công ty đến xếp hạng tín dụng cấp đầu tư. Dovigi cũng nhấn mạnh tiềm năng tăng lợi nhuận cho cổ đông và duy trì tỷ lệ đòn bẩy ròng khoảng 3,0 lần.
Việc trả nợ được dự đoán sẽ giảm chi phí lãi vay tiền mặt hàng năm khoảng 200 triệu đô la, do đó cải thiện chuyển đổi dòng tiền tự do. Dovigi cũng đề cập đến khả năng mua lại mảng kinh doanh Dịch vụ Môi trường trong vòng năm năm kể từ khi đóng cửa.
Đối tác của Apollo, Craig Horton, bày tỏ sự nhiệt tình đối với tiềm năng tăng trưởng của GFL Environmental Services, trích dẫn sự linh hoạt và nguồn lực chiến lược mà Apollo cung cấp. Với tình hình tài chính vững chắc được phản ánh trong tỷ lệ hiện tại 1,93 và sự ủng hộ mạnh mẽ của các nhà phân tích (khuyến nghị đồng thuận: 1,8), Apollo tiếp tục thể hiện năng lực của mình trong các thương vụ mua lại chiến lược. Theo InvestingPro, công ty cung cấp 12+ thông tin chi tiết bổ sung về hiệu suất của Apollo, công ty duy trì vị trí nổi bật trong ngành Dịch vụ Tài chính. Paolo Notarnicola, Đối tác và Đồng Giám đốc Dịch vụ tại BC Partners, cũng ca ngợi quỹ đạo tăng trưởng dưới sự lãnh đạo của Dovigi và tiềm năng trong tương lai của doanh nghiệp.
Giao dịch liên quan đến việc GFL duy trì 44% cổ phần vốn chủ sở hữu, với Apollo Funds và BC Funds mỗi người nắm giữ 28%. Hội đồng quản trị của GFL, với các giám đốc quan tâm đã từ chối, đã nhất trí thông qua thỏa thuận dựa trên khuyến nghị từ một ủy ban đặc biệt gồm các giám đốc độc lập và ý kiến công bằng từ Canaccord Genuity Corp.
Tư vấn tài chính cho GFL được cung cấp bởi Brown, Gibbons, Lang & Company Securities, Inc. và J.P. Morgan Securities LLC, với cố vấn pháp lý từ Latham & Watkins LLP và Stikeman Elliott LLP. Apollo Funds được tư vấn hợp pháp bởi Sidley Austin LLP ở Hoa Kỳ và Osler, Hoskin & Harcourt LLP ở Canada, trong khi cố vấn pháp lý của BC Partners tại Hoa Kỳ là Kirkland & Ellis LLP.
Bài viết này dựa trên một tuyên bố thông cáo báo chí. Thông tin chi tiết về giao dịch sẽ có sẵn trên hồ sơ của GFL trên EDGAR và SEDAR+.
Trong một tin tức gần đây khác, Apollo Global Management đã báo cáo kết quả tài chính sơ bộ mạnh mẽ cho quý 4 năm 2024, với thu nhập đầu tư ròng thay thế trước thuế ước tính khoảng 265 triệu đô la. Hiệu suất này dự kiến sẽ mang lại lợi nhuận hàng năm ước tính 9% cho các khoản đầu tư ròng thay thế. Công ty cũng đã trao cho Giám đốc tài chính của mình, Martin Kelly, các đơn vị cổ phiếu hạn chế trị giá 10 triệu đô la, điều chỉnh lương thưởng điều hành với các mục tiêu tài chính của công ty. Hơn nữa, Apollo đã sửa đổi chính sách giao dịch nội gián của mình để cho phép các giám đốc điều hành cấp cao tham gia vào các hợp đồng kỳ hạn biến đổi trả trước liên quan đến cổ phiếu của công ty.
Victory Capital Holdings đã được BMO Capital Markets đánh giá là lựa chọn hàng đầu trong số các nhà quản lý tài sản có tiềm năng mua lại cổ phiếu vào năm 2025. Công ty đã nâng mục tiêu giá cho Victory Capital từ 71,00 đô la lên 78,00 đô la, duy trì xếp hạng Vượt trội. Triển vọng tích cực này một phần là do những lợi ích dự kiến từ quan hệ đối tác của Victory Capital với gã khổng lồ quản lý tài sản châu Âu, Amundi.
Scott Merkle của SLB Capital Advisors đã gợi ý rằng việc cắt giảm lãi suất dự kiến của Cục Dự trữ Liên bang dự kiến sẽ mang lại lợi ích cho thị trường cổ phần tư nhân, bao gồm cả các công ty như Apollo Global Management, bằng cách cung cấp các điều kiện tài chính thuận lợi cho các thương vụ mua lại có đòn bẩy.
Đây đều là những diễn biến gần đây mà các nhà đầu tư nên cân nhắc.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.