Hôm thứ Năm, Evercore ISI đã cập nhật triển vọng của mình đối với IQVIA Holdings (NYSE: IQV), giảm mục tiêu giá xuống còn 235 đô la từ mức 265 đô la trước đó trong khi duy trì xếp hạng Outperform đối với cổ phiếu. Việc sửa đổi theo sau kết quả quý thứ ba của IQVIA, mà theo công ty, chứng minh sự vượt trội liên tục của công ty trong một thị trường đầy thách thức. IQVIA Holdings đã báo cáo tăng cổ phần trong Giải pháp Nghiên cứu & Phát triển (R&DS) và trải qua một số phục hồi trong Giải pháp Công nghệ & Phân tích (TAS), được hỗ trợ bởi hoạt động sáp nhập và mua lại. Những yếu tố này đã giúp đối trọng với sự suy giảm chung trong tăng trưởng thị trường.
Phân tích của công ty chỉ ra rằng IQVIA dự kiến sẽ tăng trưởng vừa phải hơn trong hai đến ba quý tới. Tuy nhiên, sự phục hồi được dự đoán vào nửa cuối năm 2025 khi chi tiêu dược phẩm phục hồi và tài trợ cho công nghệ sinh học tăng lên. Trong khi đó, IQVIA đã quản lý hiệu quả lợi nhuận của mình, đạt được tỷ suất lợi nhuận gộp được cải thiện một phần nhờ sự kết hợp kinh doanh thuận lợi, bất chấp áp lực kinh tế vĩ mô rộng lớn hơn.
Cuộc gọi tiếp theo của Evercore ISI với ban lãnh đạo của IQVIA đã cung cấp thêm thông tin chi tiết về hiệu suất và định hướng chiến lược của công ty. Định giá cập nhật của công ty hiện phản ánh mục tiêu giá là 235 đô la, gấp khoảng 14 lần thu nhập dự kiến năm 2025 trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EBITDA). Sự điều chỉnh này được cho là do đánh giá lại rộng hơn bội số thị trường trong ngành, trong khi chờ đợi các dấu hiệu rõ ràng hơn về sự gia tăng tài trợ dược phẩm.
Tóm lại, Evercore ISI tiếp tục xem IQVIA là người chiến thắng về cấu trúc trong không gian Tổ chức Nghiên cứu Hợp đồng lâm sàng (CRO). Mặc dù mục tiêu giá thấp hơn, triển vọng của công ty đối với công ty vẫn tích cực, vì họ hy vọng IQVIA sẽ điều hướng qua các điều kiện thị trường hiện tại và nổi lên mạnh mẽ hơn vào nửa cuối năm 2025.
Trong một tin tức gần đây khác, IQVIA Holdings Inc. đã báo cáo thu nhập và doanh thu quý III vượt kỳ vọng. Nhà cung cấp dữ liệu và phân tích chăm sóc sức khỏe đã công bố thu nhập điều chỉnh là 2,84 đô la mỗi cổ phiếu, cao hơn một chút so với dự đoán 2,81 đô la mỗi cổ phiếu. Doanh thu tăng 4,3% so với cùng kỳ năm ngoái đạt 3,9 tỷ USD, chỉ cao hơn dự báo đồng thuận là 3,86 tỷ USD. Bất chấp những kết quả tích cực này, IQVIA đã hạ thấp hướng dẫn cả năm 2024, hiện dự kiến doanh thu từ 15,35 tỷ USD đến 15,4 tỷ USD, thấp hơn dự báo của Phố Wall là 15,47 tỷ USD. Công ty cũng giảm triển vọng thu nhập xuống còn 11,10 - 11,20 USD/cổ phiếu, thấp hơn một chút so với ước tính 11,17 USD của các nhà phân tích. Sự điều chỉnh này được cho là do tác động của một chương trình lớn bị hủy bỏ và sự chậm trễ của hai thử nghiệm lớn. Cuối cùng, công ty đã báo cáo mức tăng trưởng 8,6% trong doanh thu Giải pháp Công nghệ & Phân tích lên 1,55 tỷ đô la và doanh thu Giải pháp Nghiên cứu &Phát triển tăng 1,9% lên 2,16 tỷ đô la.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu suất gần đây của IQVIA Holdings phù hợp với một số chỉ số và thông tin chi tiết chính từ InvestingPro. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 37,75 tỷ đô la, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong ngành Công cụ & Dịch vụ Khoa học Đời sống. Với tỷ lệ P/E là 26,4, IQVIA đang giao dịch ở mức bội số tương đối thấp so với tiềm năng tăng trưởng thu nhập ngắn hạn, như được nhấn mạnh bởi một trong những Mẹo InvestingPro.
Tăng trưởng doanh thu của công ty là 3,23% trong mười hai tháng qua, mặc dù khiêm tốn, hỗ trợ quan sát của Evercore ISI về sự vượt trội liên tục của IQVIA trong một thị trường đầy thách thức. Ngoài ra, tăng trưởng EBITDA của IQVIA là 5,63% trong cùng kỳ nhấn mạnh khả năng quản lý lợi nhuận hiệu quả, như đã lưu ý trong bài viết.
Một mẹo của InvestingPro chỉ ra rằng IQVIA có Điểm Piotroski hoàn hảo là 9, cho thấy sức khỏe tài chính mạnh mẽ và có khả năng hỗ trợ quan điểm của Evercore về IQVIA như một người chiến thắng cấu trúc trong không gian CRO lâm sàng. Điểm số này, cùng với lợi nhuận của công ty trong mười hai tháng qua, cho thấy khả năng phục hồi khi đối mặt với điều kiện thị trường hiện tại.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo và hiểu biết bổ sung ngoài những điều được đề cập ở đây. Nền tảng này hiện liệt kê thêm 10 mẹo cho IQVIA Holdings, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về tình hình tài chính và triển vọng thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.