DOMA Perpetual kêu gọi InMode chào mua 40% cổ phiếu

MIAMI - DOMA Perpetual Capital Management LLC, một cổ đông quan trọng của InMode Ltd. (NYSE: INMD), đã công khai phát biểu trước Hội đồng quản trị của công ty, đề xuất đề nghị đấu thầu 40% ngay lập tức cổ phiếu của công ty. Động thái này được đưa ra như một phản ứng đối với những gì DOMA Perpetual nhận thấy là chiến lược phân bổ vốn không hiệu quả của InMode và giá cổ phiếu giảm.

InMode, được biết đến với các thiết bị y tế cho các thủ tục thẩm mỹ xâm lấn tối thiểu, tự hào có bảng cân đối kế toán mạnh mẽ với gần 800 triệu đô la tiền mặt, chiếm khoảng 55% vốn hóa thị trường. Mặc dù vậy, giá cổ phiếu của công ty đã giảm, mà DOMA cho là do thiếu niềm tin vào khả năng tạo ra lợi nhuận của cổ đông.

DOMA Perpetual chỉ trích chiến lược vốn hiện tại của InMode, nhấn mạnh sự vắng mặt của các thương vụ mua lại hấp dẫn mặc dù công ty đã tìm kiếm rộng rãi. Công ty quản lý tài sản đối chiếu việc định giá cao các mục tiêu mua lại tiềm năng với cổ phiếu bị định giá thấp của chính InMode, cho thấy rằng một đề nghị đấu thầu sẽ là một cách sử dụng vốn thận trọng hơn.

Bức thư từ DOMA Perpetual phác thảo một chiến lược phân bổ vốn toàn diện, bao gồm tiếp tục đầu tư vào nghiên cứu và phát triển, kiên nhẫn với các vụ sáp nhập và mua lại lớn, và xem xét lại các chính sách cổ tức. Nó nhấn mạnh rằng InMode nên tận dụng tỷ suất lợi nhuận ròng cao, thiếu nợ và dòng tiền tự do đáng kể để thực hiện một đề nghị đấu thầu lớn, thay vì chờ đợi một cơ hội mua lại lý tưởng.

Giám đốc điều hành & CIO của DOMA Perpetual, Pedro Escudero, lập luận rằng sự do dự của hội đồng quản trị trong việc phê duyệt một đề nghị đấu thầu quan trọng có thể cho thấy sự thất bại trong việc nhận ra cơ hội nâng cao giá trị cổ đông hoặc thiếu cam kết với nhiệm vụ ủy thác. Công ty cảnh báo rằng việc không hành động có thể khiến InMode có nguy cơ tiếp quản thù địch do tình hình tài chính hấp dẫn và khả năng nợ chưa được khai thác.

Lời kêu gọi hành động này dựa trên một tuyên bố thông cáo báo chí từ DOMA Perpetual, và nó đại diện cho một thời điểm quan trọng đối với InMode, vì nó phải đối mặt với áp lực từ một trong những cổ đông lớn nhất của mình để thực hiện các bước quyết định để cải thiện lợi nhuận của cổ đông.

Trong các tin tức gần đây khác, InMode Ltd. đã báo cáo sự thiếu hụt trong doanh thu chiếu lệ quý II, ước tính là từ 102,4 triệu đến 102,5 triệu đô la, so với ước tính đồng thuận là 116,6 triệu đô la.

Do đó, InMode đã điều chỉnh dự báo doanh thu cả năm 2024 lên khoảng 430 triệu USD đến 440 triệu USD, giảm so với dự báo trước đó là 485 triệu USD xuống còn 495 triệu USD. Trong bối cảnh những phát triển này, Jefferies và UBS đã sửa đổi mục tiêu giá của họ cho InMode xuống lần lượt là 19 đô la và 20 đô la, với việc Jefferies hạ cấp cổ phiếu từ Mua xuống Giữ do những thách thức trong thị trường thẩm mỹ.

Công ty, đã báo cáo thu nhập quý đầu tiên năm 2024 với tổng doanh thu 80,3 triệu USD, đã phải đối mặt với những khó khăn trong việc kích thích nhu cầu gia tăng đối với các nền tảng mới của mình, IgniteRF và Optimus Max.

Những thách thức này, cùng với sự sụt giảm đáng kể về tỷ suất lợi nhuận hoạt động, đã khiến các nhà phân tích duy trì lập trường thận trọng về triển vọng ngắn hạn của InMode. Bất chấp những cơn gió ngược này, công ty vẫn tập trung vào việc hoàn thành các đơn đặt hàng trước và kỳ vọng nhu cầu thị trường sẽ tăng vào nửa cuối năm 2024.

Những phát triển gần đây này diễn ra trong bối cảnh áp lực kinh tế rộng lớn hơn và những cơn gió ngược trong ngành, mà các nhà phân tích từ Jefferies và UBS tin rằng có thể ảnh hưởng đến hiệu suất và khả năng đáp ứng các ước tính hướng dẫn và đồng thuận của InMode cho năm 2024 và 2025. Khi công ty vượt qua những thách thức này, nó tiếp tục đầu tư vào hoạt động kinh doanh của mình, tận dụng sự linh hoạt tài chính để quản lý bối cảnh kinh tế hiện tại.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Giữa sự hấp dẫn của DOMA Perpetual Capital Management đối với InMode Ltd. (NYSE: INMD) cho một đề nghị đấu thầu quan trọng, một cái nhìn thoáng qua về tài chính của công ty thông qua InvestingPro cho thấy một số số liệu quan trọng. InMode, với vốn hóa thị trường khoảng 1,5 tỷ đô la, đang giao dịch với tỷ lệ P / E là 8,26, cho thấy tình trạng có khả năng bị định giá thấp so với thu nhập của nó. Điều này phù hợp với lập luận của DOMA Perpetual về việc cổ phiếu của công ty bị định giá thấp.

Hơn nữa, biên lợi nhuận gộp mạnh mẽ của công ty, đứng ở mức 83,1% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024, củng cố sự mạnh mẽ của bảng cân đối kế toán của InMode mà DOMA Perpetual nhấn mạnh.

Hai mẹo InvestingPro có thể đặc biệt phù hợp với các nhà đầu tư xem xét đề xuất của DOMA bao gồm vị thế tiền mặt thuận lợi của InMode, vì công ty nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ và thực tế là nó đang giao dịch ở tỷ lệ P / E cao so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn. Những hiểu biết này cho thấy rằng trong khi công ty về cơ bản mạnh mẽ, sự tăng trưởng về thu nhập của nó có thể không theo kịp với định giá hiện tại của nó.

Các nhà đầu tư muốn tìm hiểu sâu hơn về tài chính và triển vọng tương lai của InMode có thể tìm thấy những hiểu biết bổ sung về InvestingPro. Hiện tại có thêm 9 Mẹo InvestingPro có sẵn, điều này có thể cung cấp thêm thông tin rõ ràng về việc liệu đề nghị đấu thầu được đề xuất có phù hợp với tình hình tài chính của công ty và kỳ vọng của thị trường hay không. Đối với những người quan tâm đến việc truy cập các mẹo và số liệu toàn diện này, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm giá tới 10% cho Pro hàng năm và đăng ký Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.

Khi InMode xem xét chiến lược phân bổ vốn của mình trong bối cảnh áp lực của cổ đông, những hiểu biết sâu sắc về InvestingPro này có thể là công cụ để các nhà đầu tư hiểu được sức khỏe tài chính của công ty và tác động tiềm tàng của đề nghị đấu thầu đối với giá trị cổ đông.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.