Hàng loạt sản phẩm tiêu dùng Mỹ chịu ảnh hưởng từ thuế kim loại 50%
Hôm thứ Ba, nhà phân tích của Benchmark đã nâng mục tiêu giá cổ phiếu cho Alliance Resource Partners (NASDAQ: ARLP) lên 27 đô la từ 26 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Việc điều chỉnh diễn ra sau khi hoạt động tài chính quý III của công ty, không đáp ứng được kỳ vọng của nhà phân tích cũng như sự đồng thuận của thị trường.
Alliance Resource Partners đã báo cáo EBITDA đã điều chỉnh là 170 triệu đô la trong quý thứ ba, thấp hơn ước tính 198 triệu đô la của Benchmark và sự đồng thuận của thị trường là 203 triệu đô la. Kết quả của công ty bị ảnh hưởng xấu bởi sự kết hợp của nhiều yếu tố, bao gồm trì hoãn giao hàng, giảm doanh số xuất khẩu và điều kiện đầy thách thức ở cả ba hoạt động khai thác Appalachia.
Trong quý IV, công ty dự đoán doanh số bán hàng sẽ vượt quá sản lượng khi có kế hoạch giảm mức tồn kho từ 1,0 triệu đến 1,5 triệu tấn theo quý. Tuy nhiên, do những khó khăn phải đối mặt trong quý thứ ba, các lô hàng cả năm cho phân khúc Appalachia dự kiến sẽ thấp hơn hướng dẫn đã ban hành trước đó và chi phí của phân khúc trên mỗi tấn dự kiến sẽ vượt quá phạm vi mục tiêu.
Bất chấp những thách thức này, doanh số bán hàng cả năm và giá mỗi tấn của Alliance Resource Partners được dự báo sẽ ở mức thấp hơn trong phạm vi không thay đổi trước đó, với chi phí mỗi tấn ở mức cao hơn so với hướng dẫn trước.
Sắp tới, công ty đang trong quá trình hoàn thiện các hợp đồng bổ sung cho khoảng 21,7 triệu tấn kéo dài từ năm 2025 đến năm 2030. Các hợp đồng này được thiết lập để nâng các cam kết năm 2025 lên mức lịch sử khi năm mới đến gần.
Trong khi giá cho năm 2025 được dự đoán sẽ giảm, việc hoàn thành các dự án gần đây dự kiến sẽ giảm chi phí, với mục tiêu ban lãnh đạo đặt mục tiêu tỷ suất lợi nhuận hàng năm là 30%. Với sự gia tăng nhu cầu điện dự kiến và những nỗ lực không ngừng của Alliance Resource Partners để đa dạng hóa ngoài than đá, Benchmark tái khẳng định xếp hạng Mua và tăng mục tiêu giá lên 27 đô la. Tuyên bố của nhà phân tích nhấn mạnh những động thái chiến lược này là cơ sở cho triển vọng tích cực và điều chỉnh mục tiêu.
Trong các tin tức gần đây khác, Alliance Resource Partners đã báo cáo một túi kết quả hỗn hợp cho quý thứ ba. Mặc dù các lô hàng bán than tăng 6,7% lên 8,4 triệu tấn, công ty đã trải qua sản lượng than giảm 7,2% xuống còn 7,8 triệu tấn và giá bán than trung bình mỗi tấn giảm 2,1% so với năm trước. Thu nhập ròng của công ty trong quý 3 năm 2024 được báo cáo ở mức 86.3 triệu đô la, với doanh thu hợp nhất ở mức 613.6 triệu đô la.
Alliance Resource Partners cũng công bố các dự án vốn lớn đang diễn ra, dự kiến hoàn thành vào đầu năm 2025, điều này sẽ giảm chi phí vận hành và kéo dài tuổi thọ mỏ. Giám đốc điều hành Joe Craft bày tỏ sự lạc quan về nhu cầu than ngày càng tăng, đặc biệt là từ các lĩnh vực như trung tâm dữ liệu và sản xuất. Công ty có kế hoạch giảm tồn kho than xuống còn từ 500.000 đến 1 triệu tấn vào cuối năm nay.
Tuy nhiên, công ty cũng phải đối mặt với những thách thức như giá khí đốt tự nhiên thấp, điều kiện khai thác khó khăn và khoản lỗ đầu tư theo phương pháp vốn chủ sở hữu 2,3 triệu USD do điều chỉnh đầu tư sạc EV của họ.
Bất chấp những thất bại này, Alliance Resource Partners vẫn duy trì hướng dẫn về khối lượng và giá bán than cho năm 2024, với những điều chỉnh trong sản xuất do điều kiện thị trường. Đây là một trong những phát triển gần đây của công ty.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Bất chấp những thách thức được nêu bật trong hiệu suất hàng quý gần đây của Alliance Resource Partners, dữ liệu InvestingPro cho thấy một số khía cạnh hấp dẫn về tình hình tài chính của công ty. Tỷ lệ P/E của ARLP là 7,41 cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp so với thu nhập của nó. Điều này được hỗ trợ thêm bởi tỷ suất cổ tức mạnh mẽ của công ty là 10,98%, phù hợp với Mẹo InvestingPro chỉ ra rằng ARLP "trả cổ tức đáng kể cho các cổ đông".
Doanh thu của công ty trong mười hai tháng qua ở mức 2.51 tỷ đô la, với tỷ suất lợi nhuận gộp là 36.11%. Tỷ suất lợi nhuận mạnh mẽ này, cùng với biên lợi nhuận hoạt động là 22,01%, thể hiện khả năng duy trì lợi nhuận của ARLP bất chấp những cơn gió ngược trong ngành. Một mẹo InvestingPro cũng lưu ý rằng công ty đã "duy trì chi trả cổ tức trong 26 năm liên tiếp", điều này có thể mang lại sự yên tâm cho các nhà đầu tư lo ngại về hiệu suất hàng quý gần đây.
Hiệu suất cổ phiếu của ARLP rất đáng chú ý, với tổng lợi nhuận hàng năm là 32,26% và tổng lợi nhuận một năm là 28,36%. Những con số này, cùng với thực tế là cổ phiếu đang giao dịch ở mức 97,29% mức cao nhất trong 52 tuần, hỗ trợ một InvestingPro Tip khác nói rằng ARLP đang "giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần".
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo và hiểu biết bổ sung, với 6 mẹo khác có sẵn cho ARLP trên nền tảng.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.