Benchmark đã điều chỉnh triển vọng tài chính cho AppLovin (NASDAQ:APP) Corp (NASDAQ: CTCP Phát triển Phụ gia và Sản phẩm Dầu mỏ), nâng mục tiêu giá lên 66 đô la từ 48 đô la trước đó, trong khi tiếp tục khuyến nghị bán cổ phiếu. Công ty đã trích dẫn một số lý do để duy trì xếp hạng bán mặc dù mục tiêu giá tăng.
Nhà phân tích từ Benchmark nhấn mạnh rằng AppLovin đã cho thấy động lực mạnh mẽ trong Nền tảng phần mềm của mình trong mười hai tháng qua. Tuy nhiên, công ty dự đoán rằng đóng góp EBITDA được điều chỉnh từ Nền tảng phần mềm sẽ thấp hơn ước tính đồng thuận cho năm 2025, dự kiến biên độ khoảng 25%, giảm so với ước tính 82% cho năm 2024.
Điều này được cho là do đòn bẩy doanh thu giảm và tác động của chi tiêu thu hút người dùng thấp hơn trong phân khúc Ứng dụng trong quý II.
Ngoài ra, nhà phân tích hy vọng rằng khoản đầu tư của AppLovin vào sáng kiến thương mại điện tử của mình sẽ gây áp lực bất ngờ lên kỳ vọng lợi nhuận cho năm 2025 và có thể đặt ra thách thức trong một thị trường bị chi phối bởi các đối thủ cạnh tranh đã thành lập.
Việc thiếu quy mô dữ liệu của bên thứ nhất được coi là một bất lợi đáng kể cho công ty trong liên doanh mới này.
Công ty cũng dự báo sự giảm tốc trong lợi nhuận Nền tảng phần mềm được thúc đẩy bởi nền tảng quảng cáo MAX đến năm 2025, vì tăng trưởng giá AppDiscovery đã bình thường hóa và mức tăng ngắn hạn hạn chế được mong đợi từ tính năng AXON.
Mặc dù sự gián đoạn kỹ thuật tại Unity kể từ khi mua lại Ironsource đã chuyển thị phần sang MAX, các thử nghiệm ban đầu về hệ sinh thái vòng kín của Unity cho thấy lợi thế này có thể chỉ là tạm thời và thị phần và kinh tế có thể cân bằng vào năm 2025.
Cuối cùng, nhà phân tích dự đoán rằng Apple có thể đưa ra các hạn chế hơn nữa đối với dấu vân tay iOS, điều này có thể ảnh hưởng Apple đến nền kinh tế nền tảng của AppLovin, đặc biệt nếu Apple tiến tới các kế hoạch nền tảng theo nhu cầu của riêng mình.
Sau khi sửa đổi ước tính năm 2024 và giảm chi phí bình quân gia quyền của các giả định vốn, Benchmark đã tăng mục tiêu giá cho AppLovin.
Trong một tin tức gần đây khác, AppLovin Corporation đã công bố kết quả tài chính quý 2 ấn tượng, với doanh thu tăng đáng chú ý 44%, đạt 1,08 tỷ USD.
Giám đốc điều hành của AppLovin, Adam Foroughi, nhấn mạnh sự tập trung của tổ chức vào tăng trưởng hữu cơ, quản lý cổ phiếu và củng cố bảng cân đối kế toán. Công ty cũng cung cấp hướng dẫn trong tương lai, dự kiến doanh thu quý 3 từ 1,115 tỷ đô la đến 1,135 tỷ đô la và EBITDA điều chỉnh dao động từ 630 triệu đô la đến 650 triệu đô la.
Hơn nữa, AppLovin đã đưa ra một chương trình quảng cáo web cho thương mại điện tử, cho thấy kết quả tích cực trong giai đoạn thử nghiệm. Công ty dự đoán hoạt động kinh doanh phần mềm của mình sẽ tăng trưởng từ 20% đến 30% trong dài hạn, được thúc đẩy bởi các cải tiến mô hình, mở rộng nhu cầu theo chiều dọc mới và mở rộng nguồn cung.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.
Liệu APP có thực sự bị định giá thấp không?
Trước tình hình APP đang nổi như cồn trên báo chí, các nhà đầu tư đang tự hỏi: Liệu cổ phiếu đó có thực sự được định giá hợp lý không? Các thuật toán AI tiên tiến của InvestingPro đã phân tích APP cùng với hàng ngàn cổ phiếu khác để khám phá ra những viên ngọc tiềm ẩn có khả năng tăng giá mạnh. Hãy đoán xem? APP không đứng đầu danh sách.
Khám Phá ProPicks AI