Dư nợ tín dụng vượt 17,7 triệu tỉ đồng, dự báo tăng trưởng cả năm cao nhất 15 năm
Hôm thứ Năm, nhà phân tích của Benchmark đã hạ mục tiêu giá cổ phiếu cho Grupo Televisa SA (NYSE: TV) xuống còn 11,00 đô la, giảm so với mục tiêu trước đó là 12,00 đô la, trong khi vẫn giữ xếp hạng Mua đối với cổ phiếu.
Việc điều chỉnh phản ánh một sự thay đổi nhẹ do biến động tiền tệ chứ không phải là sự thay đổi trong định giá nội tại của công ty. Mặc dù giảm, nhà phân tích tin rằng vẫn có tiềm năng tăng giá đáng kể cho cổ phiếu, mà ông cảm thấy bị thị trường định giá thấp.
Việc sửa đổi theo sau kết quả tài chính gần đây của TelevisaUnivision, một liên doanh trong đó Grupo Televisa sở hữu 45% cổ phần. Kết quả vượt quá mong đợi, với mức tăng trưởng 5% trong doanh thu quảng cáo của Hoa Kỳ, được thúc đẩy bởi doanh thu quảng cáo chính trị kỷ lục.
Hơn nữa, doanh thu peso Mexico tăng 10%, mặc dù điều này chuyển thành giảm 1% khi chuyển đổi sang đô la Mỹ, bị ảnh hưởng bởi hiệu suất của Copa America và Thế vận hội.
Hoạt động kinh doanh trực tiếp đến người tiêu dùng (DTC) của TelevisaUnivision đã đạt được điểm hòa vốn chỉ hai năm sau khi ra mắt, góp phần tăng trưởng 4% Thu nhập hoạt động đã điều chỉnh bằng đô la Mỹ trước khi khấu hao và khấu hao (OIBDA), hoặc tăng trưởng 7% không bao gồm ảnh hưởng ngoại hối. Hiệu suất này tốt hơn đáng kể so với doanh thu một con số thấp và tăng trưởng OIBDA đã điều chỉnh được chỉ ra trong thông cáo báo chí ngày 30/9/2024.
Liên doanh đã làm việc để giảm đòn bẩy của mình, đã giảm tỷ lệ nợ từ 6,1x xuống 5,9x, được hỗ trợ bởi việc giảm 150 triệu đô la từ việc bán danh mục đầu tư tháp không cốt lõi. Ngoài ra, công ty con của TelevisaUnivision, Univision Communications, đã phát hành 755 triệu USD trái phiếu có bảo đảm cao cấp 8,5% đến hạn vào năm 2031, với giao dịch kết thúc vào ngày 7 tháng 10 năm 2024.
Giám đốc điều hành mới của TelevisaUnivision, Daniel Alegre, đã cam kết tích hợp hơn nữa các hoạt động tại Hoa Kỳ với Mexico và các thị trường khác, cũng như mở rộng hiểu biết của công ty vào thị trường tiêu dùng Tây Ban Nha. Trọng tâm chiến lược này nhằm mục đích nâng cao hiệu suất và đề xuất giá trị của công ty trong lĩnh vực truyền thông và băng thông rộng.
Trong các tin tức gần đây khác, TelevisaUnivision được thiết lập để thông báo thay đổi lãnh đạo do những lo ngại về hiệu suất. Giám đốc điều hành hiện tại, người nắm quyền lãnh đạo vào năm 2021, dự kiến sẽ được thay thế bởi Daniel Alegre, cựu giám đốc điều hành của Yuga Labs. Giám đốc điều hành sắp mãn nhiệm có thể sẽ đảm nhận vai trò phó chủ tịch và tiếp tục là thành viên của ủy ban điều hành trong hội đồng quản trị.
Trong một diễn biến khác, Grupo Televisa đã báo cáo về những nỗ lực tái cấu trúc đang diễn ra và tăng trưởng chiến lược trong cuộc gọi thu nhập quý II năm 2024. Công ty nhấn mạnh việc tái cấu trúc thành công mảng Cáp, dẫn đến tăng lợi nhuận và dòng tiền tự do. Hơn nữa, việc Televisa mua lại cổ phần thiểu số của AT&T trong Sky đã củng cố vị thế cạnh tranh của nó.
Những phát triển gần đây cũng bao gồm việc tách ra và niêm yết Ollamani trên Sở giao dịch chứng khoán Mexico và mục tiêu của công ty là làm cho hoạt động kinh doanh trực tiếp đến người tiêu dùng, ViX, có lãi trong nửa cuối năm nay. Mặc dù lợi nhuận giảm 4% xuống còn 1,61 tỷ USD vào năm 2023 và khoản nợ đáng kể là 9,8 tỷ USD, TelevisaUnivision đã chứng kiến sự gia tăng về tổng doanh thu và doanh thu quảng cáo.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Để bổ sung cho phân tích được cung cấp, dữ liệu InvestingPro cung cấp thêm thông tin chi tiết về tình hình tài chính của Grupo Televisa. Vốn hóa thị trường của công ty ở mức 1,22 tỷ đô la, với tỷ lệ giá trên sổ sách là 0,21, cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp so với giá trị sổ sách của nó. Điều này phù hợp với quan điểm của nhà phân tích rằng cổ phiếu có tiềm năng tăng giá đáng kể.
Mẹo InvestingPro nhấn mạnh rằng Grupo Televisa đang giao dịch ở mức giá thấp / bội số sách, hỗ trợ đánh giá của nhà phân tích Benchmark về việc cổ phiếu bị định giá thấp. Ngoài ra, tài sản lưu động của công ty vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, cho thấy tình hình tài chính vững chắc bất chấp những thách thức gần đây.
Trong khi bài viết thảo luận về hiệu suất của TelevisaUnivision, điều đáng chú ý là bản thân Grupo Televisa đã phải đối mặt với một số cơn gió ngược. Một mẹo InvestingPro chỉ ra rằng các nhà phân tích dự đoán doanh số bán hàng sẽ giảm trong năm hiện tại, điều này được phản ánh trong mức tăng trưởng doanh thu khiêm tốn của công ty là 0,23% trong mười hai tháng qua.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 7 lời khuyên bổ sung cho Grupo Televisa, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.