Thứ Sáu, Deutsche Bank đã cập nhật triển vọng của mình về CBOE Holdings (NYSE: CBOE), tăng mục tiêu giá của cổ phiếu lên 178 đô la từ 170 đô la, trong khi vẫn giữ xếp hạng Giữ đối với cổ phiếu.
Việc định giá cổ phiếu trao đổi của công ty dựa trên việc gán tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) cho ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) năm 2024, có tính đến xu hướng lịch sử của phí bảo hiểm P/E tương đối hoặc chiết khấu.
Nhà phân tích tại Deutsche Bank lưu ý rằng mục tiêu giá mới phản ánh kỳ vọng rằng CBOE sẽ tiếp tục giao dịch ở mức phí bảo hiểm P/E nhẹ là 5% so với S&P 500, phù hợp với P/E tương đối trung bình một năm. Phương pháp định giá của công ty tập trung vào các số liệu hiệu suất dự kiến và định vị thị trường của công ty.
Định giá của CBOE phải chịu nhiều rủi ro khác nhau, theo nhà phân tích. Mặt khác, rủi ro tiềm ẩn bao gồm giảm đáng kể tăng trưởng phí doanh thu định kỳ, giảm sử dụng các sản phẩm chỉ số độc quyền, tăng cạnh tranh trong các quyền chọn niêm yết nhiều lần và giao dịch cổ phiếu toàn cầu có thể ảnh hưởng đến thị phần và giá cả, và những thách thức trong việc tích hợp các thương vụ mua lại gần đây.
Các mối quan tâm khác liên quan đến lợi tức chi tiêu đầu tư tăng trưởng kém hiệu quả hơn, bất kỳ lỗi hệ thống lớn nào, khả năng chuyển sang môi trường thị trường biến động thấp, rủi ro liên quan đến quá trình chuyển đổi CEO và khả năng thuế suất doanh nghiệp Hoa Kỳ cao hơn.
Ngược lại, công ty cũng xác định một số yếu tố có thể tác động tích cực đến định giá của CBOE. Chúng bao gồm sự tăng trưởng mạnh mẽ bền vững của việc sử dụng sản phẩm chỉ số độc quyền, đặc biệt là các tùy chọn 0DTE, giới thiệu thành công các sản phẩm độc quyền mới, thực hiện nhanh hơn các mục tiêu tăng trưởng doanh thu từ các thương vụ mua lại trước đó, thời gian biến động thị trường kéo dài, quản lý chi phí tốt hơn dự kiến và các hoạt động M&A thuận lợi có thể nâng cao tăng trưởng EPS và giá cổ phiếu của CBOE.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Theo triển vọng cập nhật của Deutsche Bank về CBOE Holdings, một cái nhìn thoáng qua về dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro cung cấp một cái nhìn tài chính sâu sắc hơn về công ty. Tỷ lệ P/E của CBOE ở mức 25,4, cho thấy định giá của thị trường đối với cổ phiếu so với thu nhập của nó. Ngoài ra, tỷ lệ PEG của công ty là 0,11 cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp dựa trên kỳ vọng tăng trưởng thu nhập ngắn hạn. Mặc dù doanh thu giảm nhẹ trong mười hai tháng qua, với sự thay đổi -4,67%, CBOE vẫn duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp mạnh mẽ là 50,83%, phản ánh quản lý chi phí hiệu quả so với doanh thu.
Mẹo InvestingPro nêu bật một số yếu tố chính để các nhà đầu tư tiềm năng xem xét. CBOE có thành tích duy trì chi trả cổ tức trong 15 năm liên tiếp và đã tăng cổ tức trong 9 năm liên tiếp, thể hiện cam kết trả lại giá trị cho cổ đông. Tuy nhiên, các nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới và dự đoán doanh số bán hàng sẽ giảm trong năm hiện tại, đây có thể là tín hiệu để các nhà đầu tư theo dõi chặt chẽ.
Đối với những người muốn nghiên cứu sâu hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của CBOE, các Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn tại: https://www.investing.com/pro/CBOE. Với nhiều mẹo hơn để khám phá, các nhà đầu tư có thể đưa ra quyết định sáng suốt hơn bằng cách sử dụng phân tích toàn diện được cung cấp. Đừng quên sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, mở khóa những thông tin chi tiết có giá trị hơn nữa.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.