Deutsche Bank hạ mục tiêu cổ phiếu Haleon trong bối cảnh điều chỉnh dự báo

Hôm thứ Ba, Deutsche Bank đã điều chỉnh triển vọng đối với cổ phiếu Haleon PLC (HLN: LN) (NYSE: HLN), giảm mục tiêu giá xuống 3,40 GBP từ 3,45 GBP, trong khi vẫn giữ xếp hạng Giữ đối với cổ phiếu. Bản sửa đổi phản ánh một loạt các thay đổi dự báo và các yếu tố bên ngoài ảnh hưởng đến dự báo tài chính của công ty.

Nhà phân tích của ngân hàng đã trích dẫn những thay đổi nhỏ trong dự báo hoạt động, ảnh hưởng của tỷ giá hối đoái, xử lý tài sản và mức thuế cao hơn dự kiến là lý do chính cho việc điều chỉnh. Những yếu tố này dẫn đến việc giảm thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) dự báo cho năm tài chính 2024 và 2025 lần lượt là 2,4% và 5,1%.

Theo ước tính sửa đổi, cổ phiếu của Haleon hiện được định giá gấp 12,9 lần giá trị doanh nghiệp dự kiến vào năm 2025 so với EBITDA (EV / EBITDA) và gấp 17,8 lần tỷ lệ giá trên thu nhập (PE) dự kiến vào năm 2024.

Ngoài ra, lợi suất dòng tiền tự do (FCF) của cổ phiếu so với giá trị doanh nghiệp được tính ở mức 4,7%. Các số liệu này được đặt trong bối cảnh với lĩnh vực Staples rộng lớn hơn, ngoại trừ Thuốc lá, trung bình ở mức 12,4 lần EV / EBITDA dự kiến năm 2025 và 19,9 lần PE dự kiến năm 2024, với lợi suất FCF 4,4%.

Nhà phân tích cũng so sánh với Colgate, lưu ý rằng việc áp dụng PE kỳ hạn 12 tháng của Colgate cho phân khúc Chăm sóc răng miệng của Haleon sẽ khiến phần còn lại của doanh nghiệp có giá trị gấp 14 lần thu nhập 12 tháng.

Mức định giá này, theo bình luận của nhà phân tích, có thể được coi là thấp nếu phân khúc cảm lạnh và cúm hoạt động mạnh mẽ. Tiềm năng xếp hạng lại cổ phiếu của Haleon có liên quan đến hiệu suất của phân khúc này.

"Trong các tin tức gần đây khác, Haleon đã báo cáo mức tăng trưởng quý 1 vững chắc với doanh thu hữu cơ tăng 3%, phần lớn là do tăng giá 5%. Sự tăng trưởng này đi kèm với lợi nhuận hoạt động điều chỉnh tăng 12,8% và lợi nhuận gộp tăng 5%. Là một phần trong chiến lược của Haleon nhằm tăng cường chuỗi cung ứng toàn cầu, công ty đã công bố kế hoạch đóng cửa các cơ sở sản xuất ở Slovakia và Maidenhead.

Ngoài những phát triển này, Berenberg đã bắt đầu đưa tin về Haleon với xếp hạng 'Mua', cho thấy tiềm năng tăng 25% so với giá đóng cửa của ngày hôm trước. Triển vọng tích cực của công ty dựa trên một số yếu tố, bao gồm cả sự ra mắt dự kiến của Eroxon tại Mỹ, dự kiến sẽ thúc đẩy tăng trưởng doanh số vượt quá mong đợi của thị trường. Berenberg cũng nhấn mạnh rằng cổ phiếu của Haleon hiện đang giao dịch với mức chiết khấu 17% so với các công ty cùng ngành trong ngành chăm sóc cá nhân và gia đình.

Những phát triển gần đây phản ánh những nỗ lực không ngừng của công ty để tối ưu hóa hoạt động và tối đa hóa giá trị cổ đông. Khi Haleon tiếp tục điều hướng thị trường, họ vẫn tự tin đạt được định hướng cả năm 2024".

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Thêm vào những hiểu biết sâu sắc do Deutsche Bank cung cấp, dữ liệu của InvestingPro chỉ ra rằng Haleon PLC tự hào có tỷ suất lợi nhuận gộp mạnh mẽ là 61,94% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024, nhấn mạnh khả năng duy trì lợi nhuận của công ty bất chấp biến động thị trường. Vốn hóa thị trường của công ty ở mức 38,21 tỷ USD, với tỷ lệ P/E kỳ hạn trong cùng kỳ ở mức 23,62, cho thấy mức định giá có khả năng hấp dẫn hơn so với tỷ lệ P/E hiện tại là 29,29.

InvestingPro Tips cũng nhấn mạnh rằng Haleon đã có lãi trong mười hai tháng qua và các nhà phân tích dự đoán nó sẽ tiếp tục có lãi trong năm nay. Tuy nhiên, các nhà đầu tư cần lưu ý rằng hai nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới, điều này có thể ảnh hưởng đến hiệu suất trong tương lai. Đối với những người muốn tìm hiểu sâu hơn về tài chính và triển vọng tương lai của Haleon, có những Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn tại https://www.investing.com/pro/HLN. Sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm giá tới 10% cho Pro hàng năm và đăng ký Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, đồng thời có quyền truy cập vào một loạt thông tin chi tiết mở rộng.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.