Việt Nam lên kế hoạch giao dịch xuyên trưa, cho phép bán chứng khoán chờ về?
Deutsche Bank đã điều chỉnh lập trường của mình đối với Huntsman Corporation (NYSE: HUN), một nhà sản xuất toàn cầu về hóa chất khác biệt và đặc biệt, bằng cách giảm mục tiêu giá của công ty.
Mục tiêu giá đã được sửa đổi thành 23,00 đô la, giảm từ 27,00 đô la trước đó, trong khi xếp hạng Giữ trên cổ phiếu vẫn không thay đổi.
Phân tích của công ty cho thấy rằng để Huntsman thấy sự gia tăng trong hoạt động xây dựng và tăng trưởng thu nhập tiếp theo về mức giữa chu kỳ, một số điều kiện phải được đáp ứng.
Chúng bao gồm tăng trưởng kinh tế mạnh mẽ hơn ở Trung Quốc, một số mức độ tăng trưởng ở châu Âu và sự phục hồi của thị trường nhà ở Mỹ. Mặc dù dự đoán rằng lãi suất thấp hơn sẽ thúc đẩy hoạt động trên các khu vực này, đặc biệt là ở Mỹ, công ty dự đoán rằng điều này có thể không xảy ra sớm nhất cho đến nửa cuối năm 2025.
Dự báo thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EBITDA) của Huntsman cho năm 2025 và 2026 được Deutsche Bank ước tính lần lượt là 615 triệu USD và 750 triệu USD.
Những dự báo này thấp hơn đáng kể so với mục tiêu của Huntsman là hơn 1 tỷ đô la EBITDA giữa chu kỳ. Công ty thừa nhận rằng thị trường cuối cùng quan trọng của Huntsman, xây dựng, gắn liền với 40-45% danh mục đầu tư của nó, chỉ có dấu hiệu cải thiện khiêm tốn.
Phân tích kết luận rằng trong khi Huntsman hiện đang hoạt động kém hiệu quả khi xem xét sự chậm chạp trong lĩnh vực xây dựng toàn cầu, tiến trình đạt được mục tiêu EBITDA giữa chu kỳ dự kiến sẽ dần dần.
Trong các tin tức gần đây khác, Huntsman Corporation báo cáo EBITDA điều chỉnh quý 2 năm 2024 là 131 triệu USD, cao hơn một chút so với ước tính đồng thuận của Bloomberg. Mặc dù EBITDA tổng thể đáp ứng kỳ vọng, hiệu suất phân khúc thay đổi với các bộ phận Sản phẩm Hiệu suất và Polyurethane trải qua sự sụt giảm và chỉ có phân khúc Vật liệu tiên tiến cho thấy mức tăng nhẹ.
Kể từ đó, Goldman Sachs đã điều chỉnh ước tính EBITDA quý 3 cho Huntsman để phù hợp với mức thấp hơn trong phạm vi dự kiến của công ty và hạ mục tiêu giá trên cổ phiếu của công ty, duy trì vị thế bán.
Huntsman Corporation cũng báo cáo biên lợi nhuận quý 2/2024 tăng, sau khi khối lượng tăng 9% so với cùng kỳ năm ngoái và 8% theo quý. Sự cải thiện này được cho là do các sáng kiến chi phí thành công của công ty. Tuy nhiên, ngành kinh doanh vật liệu tiên tiến đang phải đối mặt với hỗn hợp giá tiêu cực do những thay đổi trong hỗn hợp sản phẩm và những thách thức trong liên doanh Trung Quốc có thể ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh polyurethanes.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.