Deutsche Bank cắt giảm cổ phiếu Spirit AeroSystems để nắm giữ

Hôm thứ Sáu, Deutsche Bank đã điều chỉnh lập trường của mình đối với Spirit AeroSystems (NYSE: SPR), chuyển xếp hạng từ Mua sang Giữ. Mục tiêu giá mới do công ty đặt ra là 37,25 đô la, tăng nhẹ so với mục tiêu trước đó là 37,00 đô la. Quyết định này được đưa ra trong bối cảnh Boeing sắp mua lại công ty, điều này giới hạn sự tăng trưởng tiềm năng về giá trị cổ phiếu của Spirit xuống còn khoảng 8% theo giá mua lại đã thỏa thuận.

Việc hạ cấp phản ánh ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đã sửa đổi cho các năm từ 2024 đến 2026, hiện dự kiến sẽ âm 4,23 đô la, dương 0,59 đô la và 1,20 đô la tương ứng. Những con số này giảm một bước so với EPS ước tính trước đó là 1,56 đô la, 2,47 đô la và 3,16 đô la. Các điều chỉnh có tính đến kết quả quý đầu tiên, giảm số lượng 737 chuyến giao hàng và loại trừ lợi ích giá dự kiến từ Airbus.

Mặc dù bị hạ cấp, định giá của Deutsche Bank đối với Spirit AeroSystems vẫn gắn liền với giá mua lại là 37,25 đô la mỗi cổ phiếu, đó là con số đã thỏa thuận với Boeing. Cho đến khi việc mua lại được hoàn tất, công ty sẽ tiếp tục mô hình hóa Spirit AeroSystems như một thực thể độc lập, bao gồm các tài sản liên quan đến Airbus.

Báo cáo cũng chỉ ra những rủi ro và lợi ích tiềm ẩn có thể ảnh hưởng đến hiệu suất của cổ phiếu. Rủi ro bao gồm khả năng thỏa thuận Boeing thất bại, những thách thức về quy định và kết quả tài chính của Boeing kém hơn dự kiến. Mặt khác, giá thầu được cải thiện từ Boeing, đề nghị cao hơn từ một bên khác hoặc giá cổ phiếu của Boeing tăng đáng kể có thể mang lại cơ hội tăng giá cho cổ phiếu Spirit AeroSystems.

Trong một tin tức gần đây khác, Spirit AeroSystems sẽ được Boeing mua lại trong một thỏa thuận toàn bộ cổ phiếu trị giá 4,7 tỷ USD. Việc mua lại, dự kiến sẽ được hoàn tất vào giữa năm 2025, cho thấy các cổ đông của Spirit AeroSystems nhận được 37,25 đô la cho mỗi cổ phiếu Boeing. Trong bối cảnh diễn biến này, Baird, Wolfe Research và JPMorgan đều đã hạ cấp cổ phiếu của Spirit AeroSystems, mặc dù Baird và JPMorgan đã nâng mục tiêu giá của họ để phù hợp với giá mua lại.

Song song đó, Airbus có kế hoạch mua lại một số hoạt động kém hiệu quả từ Spirit AeroSystems, đánh dấu những thay đổi đáng kể trong ngành hàng không vũ trụ. Đáng chú ý, Deutsche Bank và TD Cowen đã duy trì xếp hạng 'Mua' đối với cổ phiếu của Boeing, trích dẫn những cải tiến năng suất tiềm năng từ việc mua lại được đề xuất.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Trước sự hạ cấp gần đây của Deutsche Bank, điều quan trọng là phải xem xét dữ liệu tài chính hiện tại từ InvestingPro để có cái nhìn toàn diện về Spirit AeroSystems (NYSE: SPR). Với vốn hóa thị trường là 4,02 tỷ đô la và tăng trưởng doanh thu 19,54% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024, Spirit cho thấy sự mở rộng hàng đầu mạnh mẽ. Tuy nhiên, gánh nặng nợ đáng kể của công ty và những khó khăn trong việc tạo ra lợi nhuận gộp, bằng chứng là biên lợi nhuận gộp -3,62%, làm nổi bật những thách thức cơ bản. Ngoài ra, cổ phiếu đã trải qua một sự tăng giá đáng chú ý, với lợi nhuận 26,8% trong sáu tháng qua, phù hợp với quan sát của Deutsche Bank về tiềm năng tăng giá hạn chế do giới hạn mua lại.

InvestingPro Tips cho thấy hiệu quả tài chính của Spirit được đánh dấu bằng sự biến động, với các nhà phân tích không mong đợi lợi nhuận trong năm nay và lợi suất dòng tiền tự do âm được ngụ ý bởi định giá của nó. Những hiểu biết này, cùng với thực tế là Spirit không trả cổ tức, có thể ảnh hưởng đến các quyết định đầu tư, đặc biệt là trong bối cảnh Boeing mua lại sắp tới. Đối với những người muốn tìm hiểu sâu hơn về tài chính và triển vọng tương lai của Spirit AeroSystems, các mẹo bổ sung có sẵn trên InvestingPro. Sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm giá tới 10% cho Pro hàng năm và đăng ký Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần và có quyền truy cập vào tổng cộng 12 Mẹo InvestingPro có thể thông báo thêm cho chiến lược đầu tư của bạn.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.