Hôm thứ Hai, Deutsche Bank đã điều chỉnh lập trường của mình đối với Honeywell International Inc. (NASDAQ: HON), hạ cấp cổ phiếu từ Mua xuống Giữ và đặt mục tiêu giá là 215 đô la. Việc hạ cấp diễn ra trong bối cảnh Honeywell liên tục hoạt động kém hiệu quả so với các công ty cùng ngành trong nhóm Máy móc / Điện tử Công nghiệp (MI / EE).
Cổ phiếu của Honeywell đã giảm 7% từ đầu năm đến nay (YTD), định vị nó là cổ phiếu hoạt động tồi tệ thứ ba trong lĩnh vực của mình. Sự suy thoái này là một phần của xu hướng dài hơn, vì công ty đã không vượt qua hiệu suất trung bình của nhóm MI / EE kể từ năm 2019. Năm đó, cổ phiếu của Honeywell đã tăng 34%, vẫn thấp hơn mức tăng trung bình 27% của tập đoàn.
Lý do chính đằng sau hiệu suất tụt hậu của Honeywell được xác định là sự tăng trưởng hữu cơ dưới mức trung bình của nó. Công ty đã không đạt được tốc độ tăng trưởng hữu cơ trung bình của các công ty cùng ngành trong bốn năm qua và chỉ vượt quá hiệu suất của nhóm hai lần trong mười một năm qua.
Phân tích của Deutsche Bank nhấn mạnh tầm quan trọng của tăng trưởng hữu cơ là động lực chính của bội số định giá trong ngành MI / EE. Nghiên cứu của công ty chỉ ra rằng tăng trưởng hữu cơ mạnh mẽ là điều cần thiết để cổ phiếu của Honeywell hoạt động tốt hơn trong tương lai. Tuy nhiên, đánh giá hiện tại cho thấy rằng Honeywell đạt được tăng trưởng hữu cơ hàng đầu là không thể, điều này ảnh hưởng đến quyết định hạ cấp.
Mục tiêu giá cổ phiếu sửa đổi là 215 đô la phản ánh kỳ vọng điều chỉnh của ngân hàng đối với hiệu suất cổ phiếu của Honeywell, có tính đến những thách thức mà công ty phải đối mặt trong việc tăng cường tăng trưởng hữu cơ để phù hợp với các tiêu chuẩn ngành.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi Honeywell International Inc. vượt qua những thách thức của mình trong lĩnh vực Máy móc / Điện tử Công nghiệp, những hiểu biết sâu sắc từ InvestingPro cung cấp một cái nhìn sắc thái về sức khỏe tài chính và hiệu suất thị trường của công ty.
Honeywell, với vốn hóa thị trường vững chắc là 126,36 tỷ đô la và tỷ lệ P / E là 22,71, cho thấy sự hiện diện đáng kể trên thị trường. Đáng chú ý, doanh thu của công ty trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2023 ở mức 36,66 tỷ USD, với mức tăng trưởng 3,37%, cho thấy quỹ đạo tài chính ổn định.
InvestingPro Tips tiết lộ rằng Honeywell đã thể hiện cam kết về lợi nhuận của cổ đông, tăng cổ tức trong 13 năm liên tiếp và duy trì chi trả cổ tức trong 40 năm liên tiếp. Sự nhất quán trong tăng trưởng cổ tức, là 4,85% trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2023, có thể thu hút các nhà đầu tư đang tìm kiếm thu nhập ổn định.
Hơn nữa, các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay, được hỗ trợ bởi lợi nhuận trong mười hai tháng qua. Tuy nhiên, công ty đang giao dịch ở mức bội số Giá / Sách cao là 7,97, cho thấy mức định giá cao.
Đối với các nhà đầu tư xem xét cổ phiếu của Honeywell, có năm Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn, có thể được truy cập để phân tích sâu hơn. Để nâng cao chiến lược đầu tư của bạn, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần tại InvestingPro. Những hiểu biết này có thể đặc biệt có giá trị để đánh giá giá trị dài hạn tiềm năng mà Honeywell có thể cung cấp, đặc biệt là trong bối cảnh Deutsche Bank hạ cấp gần đây.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.