Cohu dự định chào bán 200 triệu USD trái phiếu chuyển đổi kỳ hạn 2031

POWAY, Calif. - Nhà cung cấp thiết bị bán dẫn Cohu, Inc. (NASDAQ:COHU), với giá trị vốn hóa thị trường 1,06 tỷ USD và tình hình tài chính vững mạnh được thể hiện qua tỷ lệ thanh toán hiện tại 4,88, đã thông báo vào hôm thứ Ba về kế hoạch chào bán 200 triệu USD trái phiếu chuyển đổi kỳ hạn 2031 cho các nhà đầu tư tổ chức đủ điều kiện thông qua hình thức phát hành riêng lẻ. Theo phân tích của InvestingPro, công ty hiện đang nắm giữ lượng tiền mặt nhiều hơn nợ trên bảng cân đối kế toán, cho thấy còn dư địa để tăng đòn bẩy tài chính.

Công ty cũng dự định cấp cho các bên mua ban đầu quyền chọn mua thêm tối đa 30 triệu USD trái phiếu, với thời hạn thanh toán vào ngày 3 tháng 10 năm 2025. Cổ phiếu của công ty đã thể hiện đà tăng mạnh, tăng gần 40% trong sáu tháng qua, mặc dù phân tích hiện tại cho thấy cổ phiếu có thể đang được định giá cao.

Các trái phiếu này sẽ là nghĩa vụ không đảm bảo cấp cao đáo hạn vào ngày 15 tháng 1 năm 2031, trừ khi được chuyển đổi, mua lại hoặc chuộc lại sớm hơn. Điều khoản chuyển đổi sẽ cho phép Cohu thực hiện nghĩa vụ thông qua kết hợp tiền mặt và cổ phiếu phổ thông của công ty, với lãi suất cụ thể và tỷ lệ chuyển đổi sẽ được xác định trong quá trình định giá.

Liên quan đến đợt chào bán này, Cohu dự kiến sẽ tham gia vào các giao dịch quyền chọn có giới hạn (capped call) với các tổ chức tài chính để có thể giảm thiểu sự pha loãng đối với cổ phiếu phổ thông khi trái phiếu được chuyển đổi. Các giao dịch này sẽ bao gồm số lượng cổ phiếu ban đầu làm cơ sở cho trái phiếu, tùy thuộc vào các điều chỉnh chống pha loãng.

Theo thông cáo báo chí của công ty, số tiền thu được từ đợt chào bán sẽ được sử dụng để tài trợ cho các giao dịch quyền chọn có giới hạn và các mục đích công ty nói chung.

Các trái phiếu sẽ được chào bán theo Quy định 144A của Đạo luật Chứng khoán năm 1933, giới hạn việc bán cho các nhà đầu tư tổ chức đủ điều kiện. Cả trái phiếu lẫn bất kỳ cổ phiếu nào có thể phát hành khi chuyển đổi đều chưa được đăng ký theo Đạo luật Chứng khoán, hạn chế việc bán lại nếu không có đăng ký hoặc miễn trừ áp dụng.

Cohu cung cấp các sản phẩm kiểm tra, tự động hóa, kiểm định và đo lường cho ngành công nghiệp bán dẫn, tập trung vào việc tối ưu hóa năng suất và hiệu quả cho các nhà sản xuất. Mặc dù EBITDA của công ty đang ở mức -26,02 triệu USD trong 12 tháng qua, phân tích tài chính chi tiết và thông tin bổ sung có sẵn thông qua InvestingPro với các báo cáo nghiên cứu toàn diện, cung cấp phân tích sâu về hơn 1.400 cổ phiếu Mỹ.

Trong tin tức gần đây khác, Cohu Inc. đã công bố kết quả kinh doanh quý 2 năm 2025, vượt kỳ vọng của các nhà phân tích với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đạt 0,02 USD, so với dự báo lỗ 0,01 USD. Doanh thu của công ty đạt 107,7 triệu USD, cao hơn một chút so với dự báo 106 triệu USD. Cohu cũng thông báo rằng nền tảng Eclipse của họ đã được một nhà sản xuất bán dẫn và công ty dịch vụ đúc hàng đầu tại Mỹ lựa chọn để kiểm tra các thiết bị xử lý thế hệ tiếp theo. Các hệ thống Eclipse sẽ có giải pháp Kiểm soát Nhiệt Chủ động T-Core của Cohu, có khả năng xử lý công suất tiêu tán lên đến 3kW.

Ngoài ra, Cohu đã nhận được các đơn đặt hàng mới cho nền tảng kiểm tra Neon từ một công ty công nghệ bộ nhớ và lưu trữ dữ liệu hàng đầu có trụ sở tại Mỹ. Các hệ thống này sẽ được sử dụng để kiểm tra và đo lường các thiết bị bộ nhớ băng thông cao (HBM), vốn rất quan trọng cho ứng dụng điện toán hiệu suất cao và trí tuệ nhân tạo tạo sinh. Mặc dù có những phát triển tích cực này, cổ phiếu của Cohu đã trải qua sự sụt giảm, bị ảnh hưởng bởi lo ngại của nhà đầu tư về điều kiện thị trường tương lai và hướng dẫn của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.