Hôm thứ Năm, Evercore ISI đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Zillow Group (NASDAQ: ZG), giảm mục tiêu giá xuống còn 50 đô la từ mức 70 đô la đã đặt trước đó. Công ty duy trì xếp hạng Outperform đối với cổ phiếu của công ty. Sự điều chỉnh này theo sau báo cáo thu nhập quý đầu tiên của Zillow, cho thấy kết quả tài chính hỗn hợp.
Zillow báo cáo doanh thu tăng 13% so với cùng kỳ năm ngoái, tổng cộng 529 triệu đô la, vượt qua kỳ vọng lần lượt là 5% và 4% so với ước tính của Evercore ISI và các nhà phân tích khác. Nhịp đập này chủ yếu là do Doanh thu dân cư tốt hơn mong đợi. EBITDA của công ty trong quý là 125 triệu đô la, phản ánh tỷ suất lợi nhuận 24% và vượt trội so với Evercore ISI và ước tính đồng thuận khoảng 20%. Điều này cho thấy biên độ mở rộng so với cùng kỳ năm ngoái là 150 điểm cơ bản.
Bất chấp những khía cạnh tích cực này, hướng dẫn quý II của Zillow đã không đạt được kỳ vọng của các nhà phân tích. Dự báo của công ty về cả doanh thu và EBITDA thấp hơn đáng kể so với dự đoán trung bình của thị trường. Triển vọng giảm được cho là do hai yếu tố chính: hoạt động kém hiệu quả từ đầu năm đến nay trong hoạt động của người mua nhà lần đầu, nơi Zillow có mức độ tiếp xúc đáng kể và lập trường thận trọng từ các đối tác Premier Agent để đối phó với việc tăng mạnh lãi suất gần đây, khoảng 50 điểm cơ bản trong vài tuần qua.
Tuy nhiên, ban lãnh đạo của Zillow tái khẳng định dự báo cả năm 2024 về tăng trưởng doanh thu phần trăm hai con số và mở rộng biên EBITDA khiêm tốn. Điều này cho thấy công ty đang dự đoán một hiệu suất mạnh mẽ hơn trong nửa cuối năm nay, bất chấp những thách thức hiện tại.
Evercore ISI cũng thừa nhận một bước đi sai lầm trong đánh giá trước đây của họ, nói rằng họ đã đánh giá thấp những cơn gió ngược kinh tế vĩ mô ngắn hạn, đặc biệt là những cơn gió ảnh hưởng đến những người mua nhà lần đầu, do lãi suất tăng gần đây. Do đó, công ty đã quyết định kết thúc cuộc gọi Tactical Outperform của mình đối với Zillow Group.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi Zillow Group điều hướng qua một thị trường bất động sản hỗn loạn, dữ liệu và mẹo của InvestingPro cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của công ty. Theo InvestingPro, ban lãnh đạo của Zillow đã chủ động mua lại cổ phiếu, báo hiệu niềm tin vào giá trị nội tại của công ty (InvestingPro Tip 0). Điều này phù hợp với tâm lý tích cực từ xếp hạng Outperform bền vững của Evercore ISI, bất chấp việc điều chỉnh mục tiêu giá gần đây.
Hơn nữa, tình hình tài chính của Zillow có vẻ mạnh mẽ, với nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán (InvestingPro Tip 1) và tài sản lưu động vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn (InvestingPro Tip 3). Những số liệu này cho thấy một vị thế thanh khoản mạnh mẽ có thể giúp công ty vượt qua những thách thức do môi trường kinh tế hiện tại đặt ra.
Trong khi Zillow không có lãi trong mười hai tháng qua (InvestingPro Tip 4), các nhà phân tích rất lạc quan, dự đoán tăng trưởng thu nhập ròng và lợi nhuận cho công ty trong năm nay (InvestingPro Tips 2 và 6). Sự thay đổi dự đoán này có thể là một yếu tố quan trọng đối với các nhà đầu tư xem xét quỹ đạo tăng trưởng dài hạn của Zillow.
InvestingPro cũng lưu ý rằng giá cổ phiếu của Zillow đã trải qua một sự sụt giảm đáng kể trong ba tháng qua (InvestingPro Tip 5). Tuy nhiên, đối với các nhà đầu tư đang tìm cách tận dụng lợi nhuận tiềm năng trong tương lai, điều này có thể mang lại cơ hội mua, đặc biệt nếu công ty đáp ứng các dự báo cả năm 2024 về tăng trưởng doanh thu và mở rộng biên EBITDA như được ban lãnh đạo tái khẳng định.
Đối với độc giả quan tâm đến phân tích toàn diện hơn, có sẵn Mẹo InvestingPro bổ sung, có thể hướng dẫn thêm các quyết định đầu tư. Tận dụng ưu đãi đặc biệt bằng cách sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần tại InvestingPro. Khám phá những hiểu biết này và hơn thế nữa để luôn dẫn đầu trong bối cảnh thị trường không ngừng phát triển.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.