Hôm thứ Hai, Piper Sandler đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu của Western Alliance Bancorporation (NYSE: WAL), một tổ chức ngân hàng đáng chú ý, giảm nhẹ xuống còn 101 đô la từ 102 đô la trước đó. Công ty duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với cổ phiếu của ngân hàng.
Việc điều chỉnh này diễn ra sau khi sửa đổi ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) trong những năm tới. Các dự báo mới cho EPS được đặt ở mức 7,10 đô la cho năm 2024 và 9,15 đô la cho năm 2025, giảm nhẹ so với ước tính trước đây lần lượt là 7,25 đô la và 9,25 đô la. Hơn nữa, Piper Sandler đã đưa ra ước tính EPS là 10.30 đô la cho năm 2026.
Việc điều chỉnh mục tiêu giá được cho là do sự gia tăng dự kiến của chi phí ngoài lãi (NIE), được dự đoán sẽ được bù đắp một phần bởi thu nhập phí mạnh hơn và thu nhập lãi thuần (NII) được cải thiện.
Mặc dù mục tiêu giá giảm 1 đô la, mục tiêu mới vẫn ngụ ý định giá gấp 11 lần EPS dự kiến năm 2025 của công ty cho Western Alliance. Mức định giá này được ghi nhận là chiết khấu so với các tổ chức ngang hàng, được định giá khoảng 12,8 lần thu nhập của họ.
Bình luận của Piper Sandler nhấn mạnh tiềm năng tăng trưởng lợi nhuận của ngân hàng, dự đoán sự tăng tốc trong doanh thu thuần trước dự phòng (PPNR). Phân tích chỉ ra sự nhạy cảm của Western Alliance đối với các khoản nợ phải trả là một yếu tố có thể được hưởng lợi từ việc giảm chi phí tiền gửi liên quan đến lãi suất tín dụng thu nhập (ECR). Hơn nữa, có kỳ vọng doanh thu tăng từ hoạt động ngân hàng thế chấp, điều này có thể tác động tích cực đến hoạt động tài chính của ngân hàng.
Mục tiêu giá mới và ước tính EPS cung cấp cho các nhà đầu tư hướng dẫn cập nhật về triển vọng tài chính của Western Alliance Bancorporation. Phân tích của Piper Sandler cho thấy một cái nhìn lạc quan thận trọng về thu nhập và giá trị cổ phiếu trong tương lai của ngân hàng, có tính đến các yếu tố tài chính và điều kiện thị trường khác nhau có thể ảnh hưởng đến hiệu suất của ngân hàng.
Trong các tin tức gần đây khác, Western Alliance Bancorporation đã báo cáo hiệu suất quý III ổn định với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 1,80 đô la, tăng trưởng tiền gửi đáng kể là 1,8 tỷ đô la và tăng trưởng cho vay là 916 triệu đô la.
Mặc dù biên lãi thuần bị nén nhẹ, ngân hàng ghi nhận thu nhập lãi thuần tăng 25%. Sau những kết quả này, Citi đã nâng mục tiêu giá cho Western Alliance lên 102 đô la, duy trì Mua Tăng Tỷ Trọng ile Barclays giảm mục tiêu giá xuống còn 105 đô la, nhưng vẫn giữ xếp hạng Thừa cân.
Những điều chỉnh này được đưa ra sau báo cáo thu nhập của ngân hàng, giảm nhẹ so với sự đồng thuận và kỳ vọng của Barclays, chủ yếu là do chi phí cao hơn liên quan đến Lãi suất tín dụng thu nhập (ECR). Tuy nhiên, thu nhập phí cốt lõi của Western Alliance vượt quá mong đợi. Trong tương lai, ngân hàng dự kiến tăng trưởng cho vay quý IV ở mức khoảng 1,25 tỷ USD, với mức giảm tiền gửi dự kiến 2 tỷ USD do dòng vốn chảy ra theo mùa.
Citi dự đoán chi phí GAAP của Western Alliance sẽ giảm trong năm tới, dựa trên mức giảm dự kiến 22% chi phí tiền gửi ECR vào năm 2025. Ngân hàng cũng dự kiến sẽ đạt được đòn bẩy hoạt động đáng kể do chi phí giảm, ngay cả khi dự kiến sẽ tăng bồi thường và đầu tư vào cơ sở hạ tầng.
Những phát triển gần đây phản ánh trọng tâm chiến lược của Western Alliance Bancorporation trong việc đa dạng hóa danh mục cho vay và duy trì mối quan hệ khách hàng bền chặt.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Các chỉ số tài chính và hiệu suất thị trường của Western Alliance Bancorporation cung cấp thêm bối cảnh cho phân tích của Piper Sandler. Theo dữ liệu của InvestingPro, vốn hóa thị trường của ngân hàng ở mức 9,33 tỷ USD, với tỷ lệ P/E là 14,51, cho thấy mức định giá tương đối khiêm tốn so với thị trường rộng lớn hơn. Điều này phù hợp với quan sát của Piper Sandler về giao dịch WAL với mức chiết khấu so với các công ty cùng ngành.
Tăng trưởng doanh thu của ngân hàng là 12,72% trong mười hai tháng qua và biên lợi nhuận hoạt động mạnh mẽ là 39,17% cho thấy hiệu quả tài chính mạnh mẽ, hỗ trợ tiềm năng tăng trưởng lợi nhuận được nêu bật trong phân tích. Hơn nữa, tỷ suất lợi nhuận trên tài sản của WAL là 0,95% cho thấy việc sử dụng hiệu quả cơ sở tài sản của mình.
InvestingPro Tips tiết lộ rằng Western Alliance đã tăng cổ tức trong 5 năm liên tiếp, thể hiện cam kết về lợi nhuận của cổ đông. Điều này được hỗ trợ thêm bởi tỷ suất cổ tức hiện tại là 1,73%. Cổ phiếu của ngân hàng cũng đã cho thấy hiệu suất ấn tượng, với tổng lợi nhuận 107,57% trong năm qua và lợi nhuận 50,49% trong sáu tháng qua, phản ánh niềm tin mạnh mẽ của nhà đầu tư.
Điều đáng chú ý là InvestingPro cung cấp 8 lời khuyên bổ sung cho Western Alliance Bancorporation, cung cấp cho các nhà đầu tư phân tích toàn diện hơn về triển vọng và thách thức của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.