Fed thận trọng, chờ thêm tín hiệu vì rủi ro lạm phát tăng
Hôm thứ Năm, JPMorgan đã đưa ra xếp hạng mới cho Voya Financial (NYSE: VOYA), hạ cấp cổ phiếu của công ty từ Tăng Tỷ Trọng xuống Trung lập và đặt mục tiêu giá là 87,00 đô la. Sự thay đổi này phản ánh lập trường thận trọng hơn về xu hướng kinh doanh ngắn hạn của công ty, bao gồm những thách thức về tỷ suất lợi nhuận cắt lỗ, dòng chảy quản lý tài sản và chênh lệch hưu trí.
Việc hạ cấp cũng đi kèm với việc loại bỏ cổ phiếu của Voya Financial khỏi Danh sách tập trung của nhà phân tích. Nhà phân tích của công ty đã trích dẫn rủi ro giảm giá đối với các dự báo đồng thuận cho quý III/2024 là một yếu tố góp phần vào xếp hạng đã sửa đổi. Mặc dù bị hạ cấp, nhà phân tích thừa nhận hỗn hợp kinh doanh rủi ro thấp và vốn nhẹ của Voya Financial là một lợi thế đáng kể dự kiến sẽ mang lại lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) và dòng tiền tự do tốt hơn so với các công ty cùng ngành bảo hiểm nhân thọ theo thời gian.
Cổ phiếu của Vo JPMorgan cial đã cho thấy sự phục hồi kể từ đầu tháng 8, nhưng triển vọng của JPMorgan đối với xu hướng kinh doanh của công ty vẫn không mấy khả quan. Nhà phân tích dự đoán rằng kết quả ngắn hạn của công ty sẽ bị ảnh hưởng tiêu cực bởi tỷ suất lợi nhuận kém trong hoạt động kinh doanh cắt lỗ y tế, dòng tiền ròng chảy ra ở cả bộ phận hưu trí và quản lý tài sản và sự nén khiêm tốn trong chênh lệch hưu trí.
Hơn nữa, nhà phân tích bày tỏ lo ngại về việc nén phí dài hạn trong các doanh nghiệp hưu trí và quản lý tài sản của Voya Financial. Báo cáo cho thấy các lĩnh vực này có thể tiếp tục đối mặt với áp lực, có khả năng ảnh hưởng đến hoạt động tài chính của công ty trong tương lai. Mục tiêu giá mới là 87,00 đô la phản ánh định giá thận trọng hơn đối với cổ phiếu của Voya Financial trước những thách thức này.
Trong các tin tức gần đây khác, Voya Financial đã thực hiện các động thái chiến lược để mở rộng dấu ấn của mình trong lĩnh vực lập kế hoạch nghỉ hưu. Công ty gần đây đã đồng ý mua lại doanh nghiệp lưu trữ hồ sơ hưu trí của OneAmerica Financial Partners, một thỏa thuận sẽ được hoàn thành vào ngày 1 tháng 1 năm 2025, trong khi chờ phê duyệt theo quy định. Giao dịch liên quan đến việc Voya trả trước 50 triệu đô la, với sự xem xét dự phòng bổ sung lên tới 160 triệu đô la dựa trên doanh thu giữ lại và hiệu suất của các dịch vụ chuyển đổi.
Trong phát triển tài chính, Voya Financial đã phát hành thành công 400 triệu USD trái phiếu cao cấp đến hạn vào năm 2034, được đảm bảo bởi Voya Holdings Inc., một công ty con thuộc sở hữu hoàn toàn của Voya Financial. Số tiền thu được từ đợt chào bán được dành cho các mục đích chung của công ty, có thể bao gồm việc hoàn trả số tiền gốc chưa thanh toán 400 triệu đô la của Ghi chú cao cấp 3,976% đến hạn vào ngày 15 tháng 2 năm 2025.
Về mặt phân tích, một số công ty có những hiểu biết Tăng Tỷ Trọng chuyên nghiệp về Voya Financial. Piper Sandler duy trì xếp hạng Thừa cân trên Voya Financial, dự đoán những cải thiện đáng kể về hiệu suất cắt lỗ y tế sau khi định giá lại vào đầu năm 2025.
Evercore ISI cũng duy trì xếp hạng Outperform đối với cổ phiếu của Voya, tăng mục tiêu giá lên 82,00 đô la và dự đoán rằng thỏa thuận OneAmerica sẽ đóng góp hơn 75 triệu đô la thu nhập Tăng Tỷ Trọng thuế và hơn 200 triệu đô la doanh thu ròng một năm sau khi đóng cửa. Tuy nhiên, Morgan Stanley đã hạ cấp cổ phiếu của Voya từ Thừa cân xuống Equalweight do lo ngại về hiệu suất của phân khúc Giải pháp Y tế. Tăng Tỷ Trọng
Voya Financial gần đây cũng đã thông báo bổ nhiệm Michael Katz làm CFO mới, dự kiến đảm nhận vị trí của ông vào ngày 1 tháng 1 năm 2025. Barclays đã bắt đầu đưa tin về Voya Financial, đưa ra xếp hạng Thừa cân dựa trên đánh giá rằng Voya đã tạo ra JPMorgan w mạnh mẽ và nhất quán. Đây là những diễn biến gần đây tại Voya Financial.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Trong khi JPMorgan đã hạ cấp Voya Financial (NYSE: VOYA) xuống Trung lập, dữ liệu và mẹo InvestingPro gần đây cung cấp một cái nhìn sắc thái hơn về sức khỏe tài chính và hiệu suất thị trường của công ty.
Bất chấp những lo ngại về xu hướng kinh doanh ngắn hạn, báo cáo tài chính của Voya cho thấy một số chỉ số tích cực. Hệ số P/E của công ty là 10,16 và hệ số P/E đã điều chỉnh là 8,89 trong mười hai tháng qua tính đến quý 2/2024 cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp so với thu nhập. Điều này được hỗ trợ thêm bởi InvestingPro Tip chỉ ra rằng Voya đang "Giao dịch ở tỷ lệ P / E thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn".
Ngoài ra, Voya đã chứng minh sự tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ, với mức tăng 16,95% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024. Lợi nhuận của công ty cũng rất đáng chú ý, với mức tăng trưởng EBITDA là 42,93% so với cùng kỳ. Những con số này phù hợp với một InvestingPro Tip khác nói rằng "Các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay."
Các nhà đầu tư cũng nên lưu ý rằng Voya đã thưởng cho các cổ đông, như được nhấn mạnh bởi một InvestingPro Tip đề cập rằng công ty "đã tăng cổ tức trong 6 năm liên tiếp." Điều này được phản ánh qua mức tăng trưởng cổ tức ấn tượng 125% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024.
Đối với những người quan tâm đến phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 6 mẹo bổ sung có thể cung cấp thêm thông tin chi tiết về vị trí thị trường và triển vọng tài chính của Voya Financial.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.