Chính phủ họp với các tập đoàn bất động sản, công ty chứng khoán lớn
Hôm thứ Tư, Morgan Stanley đã thực hiện một điều chỉnh đáng chú ý đối với lập trường của mình đối với Demant A / S (DEMANT: DC) (OTC: WILYY), chuyển cổ phiếu của công ty máy trợ thính từ xếp hạng 'Thiếu cân' sang 'Thừa cân'. Đi kèm với việc nâng cấp này, công ty cũng tăng mục tiêu giá cho cổ phiếu của Demant từ DKK268.00 lên DKK320.00.
Quyết định nâng hạng bị ảnh hưởng bởi một số yếu tố, bao gồm giá cổ phiếu giảm đáng kể kể từ tháng 3/2024, đã giảm 30% so với mức cao của giai đoạn đó. Morgan Stanley dự đoán tăng trưởng sẽ tăng tốc vào năm 2025 khi công ty phải đối mặt với các giai đoạn so sánh dễ dàng hơn.
Công ty cũng chỉ ra sự mở rộng thành công của Demant trong kênh Cựu chiến binh (VA), nơi thị phần của nó tăng từ 16% vào tháng 1/2023 lên 19% vào tháng 7/2024, được thúc đẩy bởi sự ra mắt của các sản phẩm Oticon Real và Oticon Intent.
Hơn nữa, Morgan Stanley nhấn mạnh sự khác biệt về hiệu suất giữa Demant và đối thủ cạnh tranh Sonova, lưu ý rằng cổ phiếu của Demant đã hoạt động kém hiệu quả trong những tháng gần đây.
Nhà phân tích tin rằng thị trường đã tính đến các rủi ro sau cảnh báo thu nhập trước đó của Demant và điều chỉnh hướng dẫn, cho thấy rằng các ước tính thu nhập hiện tại phần lớn không có rủi ro.
Một điểm khác cần xem xét cho việc nâng cấp là rủi ro hạn chế đối với thu nhập, ngay cả trong trường hợp Sonova tái gia nhập kênh bán hàng Costco.
Morgan Stanley coi việc định giá hiện tại của cổ phiếu Demant là một điểm vào hấp dẫn, với giao dịch cổ phiếu ở mức mà họ coi là đáy so với các công ty cùng ngành trong ngành máy trợ thính và mức thấp lịch sử khi so sánh với Sonova.
Tâm lý lạc quan của Morgan Stanley được nhấn mạnh thêm bởi quan điểm của công ty về sự cân bằng rủi ro-lợi nhuận của cổ phiếu, mà họ tin rằng đang ở phân khúc cao hơn của ngành với tỷ lệ nghiêng tăng lên 3: 1.
Điều này cho thấy công ty nhìn thấy tiềm năng tăng giá thuận lợi cho các nhà đầu tư, đặc biệt là với sự thay đổi đáng kể trong tâm lý thị trường từ mức cao của tháng Ba.
Trong các tin tức gần đây khác, Jefferies đã giảm mục tiêu giá của Demant A / S, với lý do hiệu suất quý đầu tiên yếu hơn dự kiến. Giá mục tiêu mới ở mức 275,00 DKK, phản ánh mức giảm 11% so với mục tiêu trước đó, trong khi dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu cho năm 2024 đã giảm khoảng 4%. Điều này chủ yếu là do tăng chi phí tài chính.
Hiệu suất đầu năm của Demant là một thách thức, bằng chứng là so sánh khó khăn hàng năm trong bộ phận Bán buôn và xu hướng yếu hơn trong kinh doanh Chăm sóc, đặc biệt là ở thị trường Pháp và Hoa Kỳ. Bất chấp những trở ngại này, Demant vẫn duy trì hướng dẫn tài chính trong năm.
Các nhà phân tích của Jefferies đã duy trì lập trường thận trọng về triển vọng thu nhập năm 2024 của Demant, trích dẫn các yếu tố như giảm nhẹ so sánh, sự thay đổi của các kênh và quốc gia hoạt động, và cạnh tranh gia tăng.
Quyết định nhắc lại xếp hạng kém hiệu quả đối với cổ phiếu của Demant cũng dựa trên việc định giá cổ phiếu của công ty không hấp dẫn. Những phát triển gần đây nhấn mạnh những thách thức của Demant trong bối cảnh cạnh tranh và hiệu suất đa dạng trên các thị trường của mình.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Demant A/S (OTC: WILYY) đã thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư cũng như các nhà phân tích với các động thái chiến lược gần đây và hiệu suất thị trường. Theo bản nâng cấp của Morgan Stanley, việc kiểm tra dữ liệu thời gian thực và Mẹo InvestingPro cung cấp thêm thông tin chi tiết về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty. Ban lãnh đạo của công ty đã thể hiện sự tự tin thông qua chương trình mua lại cổ phiếu tích cực, điều này có thể báo hiệu niềm tin vào cổ phiếu bị định giá thấp của công ty và cam kết tăng giá trị cổ đông.
Với tỷ lệ P/E là 25,51, Demant đang giao dịch ở mức giá thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn, cho thấy tiềm năng cho các nhà đầu tư tìm kiếm giá trị trong ngành Thiết bị & Vật tư Chăm sóc Sức khỏe. Hệ số Giá / Sách của công ty, ở mức 6,41, cho thấy định giá cao tài sản ròng của nó, đây có thể là một điểm xem xét cho các nhà đầu tư đánh giá giá thị trường của công ty so với giá trị sổ sách của nó. Ngoài ra, lợi nhuận của Demant trong mười hai tháng qua và dự đoán từ các nhà phân tích rằng công ty sẽ vẫn có lãi trong năm nay cung cấp một dấu hiệu yên tâm về sự ổn định tài chính.
Dữ liệu InvestingPro cho thấy mức tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ là 9,25% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 và Tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng là 74,61%, điều này nói lên hiệu quả của công ty trong việc quản lý giá vốn hàng bán. Hơn nữa, biên lợi nhuận hoạt động của Demant là 17,57% phản ánh khả năng chuyển đổi doanh thu thành thu nhập hoạt động một cách hiệu quả.
Đối với những người quan tâm đến phân tích và mẹo sâu hơn, InvestingPro cung cấp thông tin chi tiết bổ sung, với tổng cộng 7 Mẹo InvestingPro có sẵn, có thể được khám phá để hiểu sâu hơn về các cơ hội đầu tư tiềm năng của Demant. Ước tính Giá trị hợp lý của InvestingPro là 22,37 USD cũng cung cấp một điểm tham chiếu bổ sung cho các nhà đầu tư xem xét giá trị hiện tại và tiềm năng trong tương lai của cổ phiếu.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.