Hôm thứ Ba, BofA Securities đã điều chỉnh lập trường của mình đối với Teladoc Health Inc. (NYSE: TDOC), giảm mục tiêu giá của cổ phiếu xuống còn 13,50 đô la từ mức 16,50 đô la trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập.
Việc sửa đổi theo sau quan sát về mức tăng trưởng 9% so với cùng kỳ năm ngoái và 2% so với tháng trước đối với Người dùng hoạt động hàng tháng của Global BetterHelp (MAU) vào tháng Tư, đưa tổng số lên mức cao kỷ lục. Bất chấp sự tăng trưởng này, doanh thu của Teladoc trong quý II/2024 dự kiến sẽ giảm nhẹ so với mức trung bình của hướng dẫn.
Trong quý II/2024, doanh thu của Dịch vụ Trị liệu BetterHelp dự kiến sẽ tăng trưởng ổn định đến khiêm tốn theo quý, với MAU lãi suất chạy có xu hướng cao hơn 1% so với quý đầu tiên của năm 2024. Ngược lại, MAU tháng 4 của Teladoc tăng 84% so với cùng kỳ năm ngoái nhưng cho thấy mức tăng trưởng 2% so với tháng trước, tức là giảm 13% so với mức đỉnh vào tháng 1/2024. MAU tốc độ chạy của ứng dụng Teladoc cốt lõi trong quý II đang theo dõi 7% dưới mức trung bình của quý đầu tiên.
BofA Securities nhấn mạnh sự thay đổi giữa tăng trưởng MAU và các số liệu được báo cáo của Teladoc, chỉ ra rằng xu hướng tăng trưởng mạnh mẽ trong BetterHelp có thể không trực tiếp chuyển sang hiệu suất tổng thể của Teladoc. Công ty đang theo dõi chặt chẽ các xu hướng này vào đầu quý và đang tìm kiếm tiến bộ hơn nữa trong tăng trưởng doanh thu doanh nghiệp, tiến triển lợi nhuận và phát triển quỹ đạo tăng trưởng của BetterHelp.
Mục tiêu giá cổ phiếu giảm xuống còn 13,50 đô la dựa trên EBITDA CY24E gấp 7,0 lần, giảm so với bội số trước đó là 8,5 lần. Sự điều chỉnh này được cho là do sự co lại trong bội số của các đồng nghiệp của Teladoc. Công ty đã nhắc lại xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu, phản ánh lập trường thận trọng trong bối cảnh xu hướng thị trường được quan sát.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi Teladoc Health Inc. (NYSE: TDOC) điều hướng qua giai đoạn tăng trưởng người dùng và dự báo doanh thu biến động, InvestingPro cung cấp một cái nhìn tài chính sâu sắc hơn về vị trí hiện tại của công ty.
Với vốn hóa thị trường là 2,11 tỷ USD, định giá của Teladoc ngụ ý lợi suất dòng tiền tự do mạnh mẽ, theo InvestingPro Tips. Đây có thể là một lớp lót bạc cho các nhà đầu tư tìm kiếm giá trị trong một công ty mà các nhà phân tích không mong đợi sẽ có lãi trong năm nay. Hơn nữa, mặc dù giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần, tài sản lưu động của Teladoc vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, điều này có thể mang lại sự ổn định tài chính trong thời gian tới.
InvestingPro Data cũng tiết lộ rằng doanh thu của Teladoc đã tăng 6,01% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024, với tỷ suất lợi nhuận gộp là 70,81%. Tuy nhiên, biên thu nhập hoạt động của công ty ở mức -8,57%, phản ánh những thách thức trong việc chuyển đổi doanh thu sang thu nhập hoạt động. Các nhà đầu tư nên lưu ý rằng giá của Teladoc đã giảm đáng kể gần 39,74% trong ba tháng qua, có khả năng cho thấy thị trường đánh giá lại giá trị của nó.
Đối với những người xem xét phân tích sâu hơn, InvestingPro cung cấp thông tin chi tiết bổ sung, bao gồm 6 Mẹo InvestingPro khác để giúp các nhà đầu tư đưa ra quyết định sáng suốt. Những người quan tâm có thể tận dụng ưu đãi đặc biệt bằng cách sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.