Vào thứ Sáu, BofA Securities duy trì xếp hạng Mua và mục tiêu giá cổ phiếu $ 79.00 cho Teekay Tankers (NYSE: TNK), sau khi cập nhật công ty về động lực cung-cầu và chiến lược vốn của thị trường vận chuyển tàu chở dầu thô.
Giám đốc điều hành Kevin Mackay của Teekay Tankers và Giám đốc tài chính Stewart Andrade đã cung cấp thông tin chi tiết, lưu ý rằng giá cước tàu chở dầu thô đang thách thức sự suy thoái điển hình trong quý II, với giá cước tàu chở dầu cỡ trung dao động quanh mức 45.000 USD/ngày, phù hợp với mức đầu quý II.
Ban lãnh đạo của công ty nhấn mạnh rằng các nguyên tắc cơ bản cho giá cước tàu chở dầu là mạnh mẽ, được hỗ trợ bởi nhu cầu tấn dặm mạnh mẽ, tăng trưởng đội tàu bị hạn chế và xung đột địa chính trị đang diễn ra. Teekay Tankers dự đoán những điều kiện thuận lợi này sẽ tiếp tục trong quý III khi nhu cầu dầu dự kiến sẽ tăng khoảng 1,2 triệu thùng mỗi ngày vào năm 2024.
Hơn nữa, với việc Đường ống Trans Mountain (TMX) đi vào hoạt động, công ty đã chứng kiến sự gia tăng hoạt động, với 22 tàu Aframax đã tải kể từ khi đưa vào vận hành.
Teekay Tankers dự đoán rằng một khi TMX đạt được sản lượng đầy đủ, họ có thể tham gia 25-30 tàu mỗi tháng, có khả năng mở rộng sang các giao dịch tấn dài hơn đến các điểm đến như Ấn Độ và Trung Quốc, thay vì chỉ ở Bờ Tây Hoa Kỳ.
Công ty cũng bày tỏ sự lạc quan về các nguyên tắc cơ bản thị trường mạnh mẽ được duy trì vào năm 2025, với lý do sự thay đổi sở thích của khách hàng đối với các hợp đồng thuê tàu từ hai đến ba năm và triển vọng thuận lợi cho năng lực vận chuyển.
Cùng với những quan sát này, BofA Securities đã điều chỉnh nhẹ ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu cho Teekay Tankers cho năm 2024, nâng nó lên 13,70 đô la từ 13,65 đô la và tăng 1% cho năm 2025 lên 11,10 đô la.
Mục tiêu giá dựa trên 4,0 lần EBITDA ước tính năm 2024 của công ty đối với Teekay Tankers, thấp hơn một chút so với mức trung bình của phạm vi giao dịch lịch sử của công ty là 3,0 đến 7,0 lần. Lập trường của BofA phản ánh niềm tin vào việc tiếp tục giá cước tàu chở dầu cao trong lịch sử và một sổ đặt hàng hợp lý cho ngành.
Trong các tin tức gần đây khác, Teekay Tankers đã báo cáo kết quả quý đầu tiên mạnh mẽ, với thu nhập ròng đã điều chỉnh đạt 132 triệu đô la hoặc 3,86 đô la mỗi cổ phiếu và tổng EBITDA đã điều chỉnh tăng lên 151 triệu đô la. Công ty cũng đạt được trạng thái không nợ thông qua việc mua lại tám tàu với giá 137 triệu đô la.
Ngoài ra, cổ tức tiền mặt hàng quý thông thường là 0.25 đô la cho mỗi cổ phiếu và cổ tức đặc biệt là 2 đô la cho mỗi cổ phiếu đã được tuyên bố. Doanh thu thuần của công ty trong quý đầu tiên là 222 triệu USD, đánh dấu mức giảm 18% so với cùng kỳ năm ngoái.
Teekay Tankers cũng trải qua một thị trường giao ngay mạnh mẽ cho tàu chở dầu, được hỗ trợ bởi nhu cầu tấn dặm ổn định, tăng trưởng hạn chế về năng lực đội tàu và thời gian hành trình kéo dài do căng thẳng địa chính trị.
Công ty dự đoán nhu cầu hơn nữa đối với các tàu chở dầu thô cỡ trung bình, được thúc đẩy bởi việc vận hành đường ống Trans Mountain sắp tới. Đường ống này dự kiến sẽ cung cấp thêm 590.000 thùng dầu mỗi ngày bắt đầu từ quý II/2024, có khả năng cần thêm 25 đến 30 tàu Aframax hoạt động hết công suất.
Trước những phát triển này, BofA Securities đã tăng mục tiêu giá cho cổ phiếu Teekay Tankers lên 79,00 đô la, tăng từ 66,00 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Công ty cũng đã điều chỉnh mục tiêu lãi suất cho nửa cuối năm 2024 lên trung bình 8%, với lý do môi trường cung và cầu thuận lợi cho ngành công nghiệp tàu chở dầu. Đây là những diễn biến gần đây mà các nhà đầu tư nên theo dõi.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây và thông tin chi tiết từ InvestingPro phù hợp với lập trường lạc quan của BofA Securities về Teekay Tankers (NYSE: TNK). Theo InvestingPro, Teekay Tankers tự hào có tình hình tài chính mạnh mẽ, với vốn hóa thị trường khoảng 2,33 tỷ USD và tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) hấp dẫn là 4,78, điều chỉnh nhẹ lên 4,99 khi xem xét mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024. Tỷ lệ P/E thấp này, đặc biệt khi kết hợp với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn của công ty, cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp.
Hơn nữa, Teekay Tankers nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán, đây là một dấu hiệu tích cực cho các nhà đầu tư đang tìm kiếm sự ổn định tài chính trong các khoản đầu tư của họ. Lợi suất cổ đông cao của công ty là minh chứng cho cam kết trả lại giá trị cho các nhà đầu tư. Với tỷ suất cổ tức là 4,41% theo dữ liệu gần đây nhất, Teekay Tankers nổi bật như một lựa chọn sinh lợi tiềm năng cho các danh mục đầu tư tập trung vào thu nhập.
InvestingPro Tips cũng nhấn mạnh rằng Teekay Tankers đã trải qua sự trở lại mạnh mẽ trong năm qua, với tổng lợi nhuận giá 87,24% và tăng giá đáng kể trong sáu tháng qua. Đối với độc giả quan tâm đến phân tích sâu hơn và các mẹo bổ sung, có thêm 15 mẹo có sẵn trên nền tảng của InvestingPro dành cho Teekay Tankers, có thể được truy cập bằng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần. Những hiểu biết này có thể cung cấp bối cảnh có giá trị cho các nhà đầu tư xem xét Teekay Tankers như một phần trong chiến lược đầu tư của họ.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.