Vào thứ ba, Evercore ISI đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Sun Communities (NYSE: SUI), đưa nó xuống còn $ 128.00 từ $ 145.00 trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Outperform trên cổ phiếu. Việc sửa đổi theo sau kết quả quý đầu tiên của Sun Communities, cho thấy Quỹ từ hoạt động cốt lõi (FFO) là 1,19 đô la mỗi cổ phiếu, vượt qua cả ước tính của Evercore ISI là 1,16 đô la và ước tính đồng thuận là 1,17 đô la.
Sự vượt trội nhẹ so với dự báo của Evercore ISI được cho là do Thu nhập hoạt động thuần (NOI) cao hơn từ hoạt động cốt lõi và giảm chi phí lãi vay. Cần lưu ý rằng NOI bất động sản của Vương quốc Anh vượt quá dự báo, trong khi doanh số bán nhà ở cả Mỹ và Anh đều giảm xuống dưới kỳ vọng do giá mềm hơn và tỷ suất lợi nhuận yếu hơn.
Bất chấp nhịp đập thu nhập, Sun Communities đã chọn duy trì hướng dẫn FFO trung điểm cho năm 2024 ở mức khoảng 7,14 đô la, nhưng thu hẹp phạm vi xuống còn 7,06 đô la đến 7,22 đô la. Báo cáo nhấn mạnh rằng sức mạnh trong hoạt động kinh doanh cốt lõi của Sun Communities, bao gồm Nhà ở Sản xuất (MH) và Bến du thuyền ở cả Hoa Kỳ và Vương quốc Anh, phần lớn bù đắp cho sự biến động và suy yếu gia tăng trong thu nhập RV tạm thời và doanh số bán nhà, đang bị ảnh hưởng bởi các yếu tố như bình thường hóa COVID, lạm phát và lãi suất thế chấp tăng.
Sau khi xem xét cuộc gọi hội nghị và thực hiện một số điều chỉnh đối với các giả định, Evercore ISI đã hạ ước tính FFO năm 2024 cho Sun Communities từ 7,14 đô la xuống 7,06 đô la và ước tính năm 2025 từ 7,53 đô la xuống 7,30 đô la. Sự điều chỉnh này phần lớn là do kỳ vọng NOI thấp hơn từ phân khúc doanh số bán nhà và tạm thời, gần đây là lĩnh vực đầy thách thức đối với công ty.
Ngoài những sửa đổi này, Evercore ISI đã thực hiện các thay đổi đối với các giả định định giá cơ bản của mình, bao gồm tăng tỷ lệ phi rủi ro được sử dụng trong khuôn khổ Dòng tiền chiết khấu (DCF) lên 4,35% từ 4,0% và tăng tỷ lệ vốn hóa thêm 20 điểm cơ bản để phản ánh Tỷ suất hoàn vốn nội bộ (IRR) không đòn bẩy gần 7,25%.
Công ty cũng giảm số tiền điều chỉnh mục tiêu từ hoạt động (AFFO) nhiều lần xuống còn 17 lần do sự biến động gia tăng và triển vọng không chắc chắn đối với các luồng RV tạm thời và doanh số bán nhà.
Những thay đổi toàn diện này đã dẫn đến mục tiêu giá mới là 128 đô la cho Sun Communities, phản ánh triển vọng và số liệu định giá được cập nhật.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Theo mục tiêu giá sửa đổi của Evercore ISI cho Sun Communities, dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho các nhà đầu tư tiềm năng. Vốn hóa thị trường của công ty ở mức khoảng 14.21 tỷ đô la, với tỷ lệ P / E kỳ hạn trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024 ở mức 48.03.
Mức định giá này được đưa ra trong bối cảnh doanh thu tăng trưởng 5,34% trong cùng kỳ, cho thấy một số động lực tích cực trong hoạt động tài chính của công ty. Tỷ suất cổ tức tính đến dữ liệu gần đây nhất là 3,13%, điều này đặc biệt đáng chú ý khi Sun Communities đã tăng cổ tức trong 7 năm liên tiếp, cho thấy cam kết trả lại giá trị cho cổ đông.
InvestingPro Tips tiếp tục làm phong phú thêm phân tích với những hiểu biết sâu sắc về hiệu suất và kỳ vọng của công ty. Sun Communities được công nhận là một công ty nổi bật trong ngành REITs dân cư và đã duy trì chi trả cổ tức trong 32 năm liên tiếp ấn tượng.
Trong khi công ty không có lãi trong mười hai tháng qua, các nhà phân tích dự đoán nó sẽ trở lại có lãi trong năm nay. Những yếu tố này, kết hợp với tài sản lưu động của công ty vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, cung cấp một cái nhìn đa diện về sức khỏe và triển vọng tài chính của nó.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm hiểu sâu hơn về tiềm năng của Sun Communities, InvestingPro cung cấp các mẹo bổ sung ngoài những lời khuyên được đề cập ở đây. Bằng cách sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24, độc giả có thể được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, mở khóa quyền truy cập vào tổng cộng 8 Mẹo InvestingPro cho Cộng đồng Sun. Những lời khuyên này có thể là vô giá để đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt trong bối cảnh hiệu suất hiện tại của công ty và vị thế ngành.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.