Hôm thứ Ba, Benchmark đã hạ xếp hạng cổ phiếu của Sphere Entertainment (NYSE: SPHR) từ Giữ xuống Bán, đặt mục tiêu giá là 40,00 đô la. Công ty đã trích dẫn nhiều mối quan tâm ảnh hưởng đến quyết định của mình, bao gồm các vấn đề liên quan đến tiềm năng tăng trưởng và quản lý chi phí của công ty.
Quyết định của Benchmark phản ánh sự e ngại về khả năng mở rộng quy mô hiệu quả của Sphere Entertainment, cùng với chi phí sản xuất cao có thể làm giảm lợi nhuận của công ty. Phân tích cũng chỉ ra sự suy giảm tiềm năng trong chi tiêu của người tiêu dùng có thể ảnh hưởng xấu đến hoạt động của Sphere ở Las Vegas, không bao gồm chơi game.
Phân khúc giải trí không chơi game của The Sphere ở Las Vegas đặc biệt dễ bị tổn thương bởi sự thay đổi trong thói quen chi tiêu của người tiêu dùng, dự kiến sẽ thu hẹp. Điều này, kết hợp với những thách thức tài chính của MSG Networks, một phân khúc của Sphere Entertainment đối phó với kỳ hạn nợ đáng kể, đã dẫn đến triển vọng thận trọng từ Benchmark.
Khi xác định mục tiêu giá, Benchmark đã áp dụng bội số 18x cho Thu nhập hoạt động đã điều chỉnh (AOI) của Sphere cho năm tài chính 2026. Ngược lại, bội số 2x thấp hơn được gán cho MSG Networks, nhận ra hiệu suất giảm của nó. Định giá này phản ánh quỹ đạo tương phản của các phân khúc khác nhau trong Sphere Entertainment.
Mục tiêu giá sửa đổi là $ 40.00 có tính đến các yếu tố khác nhau này, thiết lập một chuẩn mực mới cho hiệu suất thị trường dự kiến của Sphere Entertainment. Việc hạ cấp đóng vai trò như một tín hiệu cho các nhà đầu tư về sự dè dặt của công ty về thu nhập và sức khỏe tài chính trong tương lai của công ty.
Trong các tin tức gần đây khác, Sphere Entertainment Co. đã báo cáo doanh thu đáng kể trong Cuộc gọi hội nghị thu nhập quý IV và cuối năm tài chính 2024. Tổng doanh thu hàng quý của công ty đạt khoảng 273 triệu đô la, phần lớn là do đóng góp từ Sphere Experience mới mở, đã tạo ra hơn 300 triệu đô la kể từ khi thành lập. Mặc dù vậy, Sphere Entertainment đã báo cáo khoản lỗ thu nhập hoạt động đã điều chỉnh là 5,5 triệu đô la trong quý 4.
Hơn nữa, Sphere Entertainment đã tiết lộ chi tiết về một thỏa thuận lao động mới với Andrea Greenberg, Chủ tịch &; Giám đốc điều hành của công ty con MSG Networks Inc. Thỏa thuận, có hiệu lực từ ngày 1/9/2024, đảm bảo cơ hội thưởng mục tiêu của Greenberg trong giai đoạn chuyển tiếp sáu tháng sẽ đạt ít nhất 50% mục tiêu hàng năm.
Công ty cũng đã công bố sửa đổi các thỏa thuận thưởng cổ phiếu của mình, cho phép xác định từng trường hợp cụ thể về lịch trình giao dịch. Sự thay đổi này dự kiến sẽ cung cấp sự linh hoạt trong cách các đơn vị cổ phiếu có thể trao cho nhân viên.
Ngoài hoạt động tài chính, Sphere Entertainment đang tích cực phát triển các điểm tham quan điện ảnh mới và đang có kế hoạch mở rộng toàn cầu ra thị trường quốc tế. Đây là những phát triển gần đây nhấn mạnh cam kết của công ty đối với sự tăng trưởng và đổi mới.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Sau khi Benchmark hạ cấp, Sphere Entertainment (NYSE: SPHR) đang cho thấy một bức tranh tài chính hỗn hợp theo dữ liệu của InvestingPro. Mặc dù tăng trưởng doanh thu đáng kể khoảng 79% trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2024, vốn hóa thị trường của công ty ở mức 1.65 tỷ đô la với tỷ lệ P / E âm -7.87, cho thấy các nhà đầu tư có thể lo ngại về lợi nhuận của công ty. Ngoài ra, lợi nhuận mạnh mẽ của Sphere Entertainment hơn 18% trong tháng trước và hơn 23% trong ba tháng qua cho thấy thị trường đã phản ứng tích cực với những phát triển gần đây, bất chấp những lo ngại của Benchmark.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Sphere Entertainment đang nhanh chóng đốt cháy tiền mặt và các nghĩa vụ ngắn hạn của nó vượt quá tài sản lưu động của nó. Hơn nữa, các nhà phân tích không dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay, điều này được phản ánh trong tỷ lệ P / E âm và thực tế là công ty đã không có lãi trong mười hai tháng qua. Những mẹo này đặc biệt phù hợp với bài viết vì chúng cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về những thách thức tài chính có thể củng cố quyết định hạ cấp của Benchmark. Đối với những người quan tâm đến phân tích toàn diện hơn, có các Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn tại https://www.investing.com/pro/SPHR.
Ước tính Giá trị hợp lý của InvestingPro là 40,2 USD phù hợp chặt chẽ với mục tiêu giá của Benchmark, cho thấy giá thị trường hiện tại có thể được định giá quá cao. Sự đồng tình này cung cấp thêm bối cảnh cho các nhà đầu tư xem xét hiệu suất tiềm năng của cổ phiếu. Với việc Sphere Entertainment không trả cổ tức và giao dịch ở bội số định giá EBITDA cao, dữ liệu tài chính nhấn mạnh những lo ngại về quản lý chi phí và tiềm năng tăng trưởng của công ty đã được đề cập trong bài viết.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.