Cổ phiếu Sphere Entertainment cắt giảm mục tiêu, giữ xếp hạng Mua với dự báo thận trọng

Hôm thứ Năm, Guggenheim đã điều chỉnh triển vọng tài chính đối với cổ phiếu Sphere Entertainment (NYSE: SPHR), giảm mục tiêu giá xuống còn 43 đô la từ 48 đô la trước đó trong khi vẫn khuyến nghị xếp hạng Mua cho cổ phiếu. Bản sửa đổi được đưa ra trong bối cảnh dự báo thận trọng hơn cho phân khúc Sphere của công ty, đặc biệt là liên quan đến The Sphere Experience.

Mô hình cập nhật dự đoán rằng doanh thu phân khúc Sphere sẽ đạt 158 triệu đô la với Thu nhập hoạt động đã điều chỉnh (AOI) là âm 10 triệu đô la. Điều này trái ngược với ước tính trước đó là 164 triệu đô la doanh thu và AOI âm 3 triệu đô la.

The Sphere Experience hiện được dự đoán sẽ mang lại doanh thu 80 triệu đô la cho 207 buổi biểu diễn trong quý, trung bình khoảng 390,000 đô la mỗi buổi diễn, một con số phù hợp với hiệu suất của quý trước. Quý trước chứng kiến 257 chương trình, cho thấy sự sụt giảm trong quý hiện tại.

Số lượng chương trình giảm, ít hơn 20% so với quý trước, dự kiến sẽ đối trọng với bất kỳ sự sụt giảm tiềm năng nào về doanh thu trên mỗi buổi biểu diễn cho Postcard. Trong bối cảnh, quý tài chính thứ ba có nhiều chương trình hơn 39% so với quý tài chính thứ hai, nhưng lại giảm 22% doanh thu trên mỗi chương trình.

Trong tương lai, Guggenheim tiếp tục dự đoán rằng kết quả tài chính của Sphere Entertainment sẽ được cải thiện trong năm tài chính 2025 và 2026. Sự lạc quan này dựa trên kỳ vọng về quy mô gia tăng trong các chương trình và lưu trú, sử dụng tốt hơn các địa điểm trên nhiều loại chương trình khác nhau và tăng trưởng trong các luồng doanh thu quảng cáo, tài trợ và bộ.

Mục tiêu giá sửa đổi là 43 đô la phản ánh các ước tính và triển vọng mới do Guggenheim cung cấp cho hoạt động tài chính sắp tới của Sphere Entertainment.

Trong các tin tức gần đây khác, Sphere Entertainment Co. đã báo cáo doanh thu mạnh mẽ cho quý tài chính thứ ba năm 2024, với tổng thu nhập đạt khoảng 321 triệu đô la và thu nhập hoạt động đã điều chỉnh là 61,5 triệu đô la.

Địa điểm Sphere ở Las Vegas, nơi tổ chức gần 1 triệu khách trong hơn 270 sự kiện, đóng một vai trò quan trọng trong thành công của công ty. Một đóng góp quan trọng khác đến từ MSG Networks, một phân khúc của Sphere Entertainment, báo cáo doanh thu 151 triệu đô la và thu nhập hoạt động được điều chỉnh là 48,6 triệu đô la.

Ngoài những cập nhật tài chính này, Sphere Entertainment gần đây đã mua lại công ty công nghệ âm thanh 3D HOLOPLOT GmbH có trụ sở tại Berlin. Việc mua lại này được xây dựng dựa trên mối quan hệ đối tác hiện có giữa hai công ty, bắt đầu vào năm 2018 và dẫn đến việc tạo ra hệ thống Âm thanh nhập vai Sphere. HOLOPLOT sẽ tiếp tục hoạt động bên ngoài Berlin với tư cách là công ty con thuộc sở hữu hoàn toàn của Sphere Entertainment.

Sự hợp tác với HOLOPLOT đã tác động đáng kể đến trải nghiệm âm thanh trực tiếp, theo Roman Sick, Giám đốc điều hành và Đồng sáng lập của HOLOPLOT. Việc mua lại dự kiến sẽ đẩy nhanh sứ mệnh mở rộng các ứng dụng và thị trường công nghệ của HOLOPLOT. Đây là một trong những phát triển gần đây trong nỗ lực không ngừng của Sphere Entertainment để dẫn đầu sự đổi mới trong trải nghiệm nhập vai.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Giữa các dự báo sửa đổi của Guggenheim cho Sphere Entertainment (NYSE: SPHR), dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro vẽ ra một bức tranh chi tiết về tình hình tài chính của công ty. Với vốn hóa thị trường là 1,22 tỷ đô la và tăng trưởng doanh thu nổi bật là 598,56% trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024, SPHR đang có dấu hiệu mở rộng sự hiện diện trên thị trường của mình.

Tuy nhiên, công ty đang phải vật lộn với những thách thức khi các nhà phân tích không mong đợi lợi nhuận trong năm nay, điều này phù hợp với lập trường thận trọng của Guggenheim. Điều này được chứng minh thêm bằng tỷ lệ P/E cao là 34,51, cho thấy các nhà đầu tư có thể đang kỳ vọng tăng trưởng thu nhập trong tương lai để biện minh cho mức định giá hiện tại.

InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng trong khi công ty đã có lãi trong mười hai tháng qua, nó đang nhanh chóng đốt cháy tiền mặt và các nghĩa vụ ngắn hạn của nó vượt quá tài sản lưu động. Hơn nữa, việc định giá ngụ ý lợi suất dòng tiền tự do kém và giá đã giảm gần 30% trong ba tháng qua. Bất chấp những lo ngại này, Sphere Entertainment không trả cổ tức, có khả năng tập trung nguồn lực của mình vào việc điều hướng qua tình hình tài chính hiện tại.

Đối với những độc giả muốn tìm hiểu sâu hơn về tài chính và triển vọng tương lai của Sphere Entertainment, InvestingPro cung cấp thêm thông tin chi tiết. Sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần và khám phá đầy đủ các Mẹo InvestingPro có sẵn cho SPHR tại https://www.investing.com/pro/SPHR.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.