VCCI: Đánh thuế cổ tức bằng cổ phiếu khi chưa có thu nhập thực tế là chưa hợp lý
Hôm thứ Tư, B.Riley duy trì lập trường tích cực đối với cổ phiếu Semtech Corp. (NASDAQ: SMTC), nhắc lại xếp hạng Mua và mục tiêu giá $ 61.00 cho cổ phiếu của công ty. Sự chứng thực sau một hội nghị gần đây, nơi quản lý Semtech thảo luận về tiềm năng lâu dài của các công nghệ kết nối liên quan đến AI.
Nhà phân tích nhấn mạnh cơ hội mới nổi trong các kết nối đồng hoạt động, ban đầu được thúc đẩy bởi các hệ thống Blackwell của NVIDIA Corp và mở rộng sang các khách hàng khác có nhu cầu tương tự.
Công ty nhìn thấy một quỹ đạo tăng trưởng đáng kể cho Semtech, với tiềm năng cho hoạt động kinh doanh kết nối của nó tăng từ 65 triệu đô la dự báo lên khoảng 250 triệu đô la trong ba đến bốn năm tới. Sự tăng trưởng này được hỗ trợ bởi tỷ suất lợi nhuận gộp cao trong lịch sử được thấy trong phân khúc này, cho thấy tác động tích cực đáng kể đến thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS).
Bất chấp những lo ngại về khả năng giảm đơn đặt hàng trước iPhone 16 được báo cáo trong tuần này, nhà phân tích tin rằng có những yếu tố có thể bù đắp tác động đến phân khúc Bảo vệ và Cảm biến tiệm cận của Semtech. Tâm lý chung đối với triển vọng tăng trưởng dài hạn của Semtech vẫn lạc quan, đặc biệt là trong các lĩnh vực kinh doanh cốt lõi có tỷ suất lợi nhuận cao.
Nhà phân tích cũng lưu ý rằng hiệu suất của Semtech từ đầu năm đến nay rất mạnh, mặc dù đã giảm đáng kể trong hai năm trước. Với tỷ lệ giá trên thu nhập (P / E) hướng tới tương lai là 25 lần, được coi là vừa phải trong bối cảnh lịch sử 14 năm, B.Riley nhận thấy mức tăng gần 44% so với mục tiêu giá 61 đô la được duy trì của họ.
Hơn nữa, công ty dự đoán rằng việc giảm nợ hơn nữa và khắc phục chiến lược, vốn là ưu tiên hàng đầu của đội ngũ điều hành Semtech, có thể cung cấp thêm hỗ trợ cho định giá của công ty.
Trong các tin tức gần đây khác, Semtech Corporation đã trở thành chủ đề thu hút sự chú ý tích cực của các nhà phân tích sau hoạt động tài chính mạnh mẽ của nó. Công ty đã báo cáo doanh thu quý 2 là 215,4 triệu đô la, vượt quá mong đợi và thu nhập phi GAAP trên mỗi cổ phiếu là 0,11 đô la. Dự báo quý III của Semtech bao gồm doanh thu 233 triệu đô la và thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 0,23 đô la, với các nhà phân tích từ Benchmark, Piper Sandler và Stifel duy trì xếp hạng tích cực về triển vọng tăng trưởng của công ty.
Bộ điều khiển truyền thông nâng cao (ACC) của Semtech đã bắt đầu tạo ra doanh thu và công ty dự kiến sẽ tiếp tục tăng trưởng trong lĩnh vực này đến năm 2025. Công ty cũng đang đạt được sức hút trong thị trường quang công suất thấp (LPO), với doanh thu dự kiến từ liên doanh này trong nửa cuối năm tài chính 2026. Điều này bổ sung cho sự gia tăng liên tiếp 37% doanh thu từ công nghệ LoRa của Semtech.
Về kỳ vọng trong tương lai, các nhà phân tích dự đoán rằng giải pháp Cáp đồng hoạt động của Semtech cho các trung tâm dữ liệu AI và Quang học có thể cắm tuyến tính của nó sẽ là động lực tăng trưởng đáng kể. Công ty đang chuẩn bị bắt đầu xuất xưởng cho thị trường 30 triệu đơn vị Quang học có thể cắm tuyến tính hàng đầu trong ngành vào nửa cuối năm tài chính 2026. Những phát triển gần đây cho thấy trọng tâm chiến lược của Semtech về tăng tốc doanh thu và cam kết tận dụng các cơ hội thị trường.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Theo dữ liệu của InvestingPro, Semtech Corp. (NASDAQ: SMTC) tự hào có vốn hóa thị trường là 3.19 tỷ đô la, cho thấy sự hiện diện đáng kể của nó trong ngành. Mặc dù doanh thu gần đây giảm 0,58% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2025, công ty đã cố gắng duy trì biên lợi nhuận gộp cao gần 50%. Điều này phù hợp với quan sát của B.Riley về tỷ suất lợi nhuận gộp cao trong lịch sử của Semtech, đặc biệt là trong hoạt động kinh doanh kết nối.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Semtech đã trải qua lợi nhuận giá mạnh mẽ, với mức tăng ấn tượng 74,85% trong năm qua và tăng đáng kể trong ba và sáu tháng qua. Hiệu suất này phản ánh tâm lý tích cực đối với triển vọng tăng trưởng dài hạn của công ty.
Hơn nữa, việc 8 nhà phân tích đã điều chỉnh tăng thu nhập của họ trong giai đoạn sắp tới càng củng cố sự lạc quan xung quanh triển vọng tài chính của Semtech. Đối với những người quan tâm đến phân tích sâu hơn, có sẵn các Mẹo InvestingPro bổ sung, cung cấp cái nhìn toàn diện về tiềm năng của công ty.
Điều đáng chú ý là công ty dự kiến sẽ có lãi trong năm nay, theo dự đoán của các nhà phân tích. Sự thay đổi dự kiến này có thể nâng cao hơn nữa niềm tin của nhà đầu tư và hỗ trợ định giá cổ phiếu. Để khám phá thêm về sức khỏe tài chính và dự báo trong tương lai của Semtech, các nhà đầu tư có thể truy cập nhiều thông tin và hiểu biết sâu sắc về InvestingPro.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.