Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Hôm thứ Tư, CFRA đã nâng xếp hạng đối với cổ phiếu PVH Corp (NYSE: PVH) từ Mua sang Mua mạnh, duy trì mục tiêu giá là 138,00 đô la. Việc nâng hạng phản ánh niềm tin của công ty vào tỷ suất lợi nhuận và lợi nhuận mở rộng của công ty may mặc, dự kiến sẽ dẫn đến tăng lợi nhuận vốn.
Nhà phân tích đã trích dẫn thu nhập bình thường hóa trên mỗi cổ phiếu (EPS) ấn tượng của PVH trong quý II, đạt 3,01 đô la so với ước tính đồng thuận 1,98 đô la, vượt trội so với 0,73 đô la trên doanh thu 2,07 tỷ đô la.
Kết quả kinh doanh hàng quý của PVH cho thấy con số doanh thu cao hơn một chút so với ước tính, mặc dù doanh số bán hàng trên danh mục thương hiệu của PVH giảm. Doanh số bán hàng của Tommy Hilfiger giảm 4%, Calvin Klein giảm 1% và Heritage Brands bị ảnh hưởng đáng kể với mức giảm 60%.
Doanh thu trực tiếp đến người tiêu dùng (DTC) giảm 6% so với cùng kỳ năm ngoái và các kênh bán buôn giảm 9%. Tuy nhiên, biên lợi nhuận gộp của công ty đã tăng đáng kể, mở rộng 250 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm ngoái lên 60,1%.
Theo những kết quả này, CFRA đã điều chỉnh ước tính EPS cho PVH, nâng dự báo cho năm tài chính 25 lên 12,00 đô la, tăng 0,50 đô la và cho năm tài chính 26 lên 13,00 đô la, tăng 0,75 đô la. Định giá PVH của công ty dựa trên bội số giá trên thu nhập kỳ hạn (P / E) là 10,6x cho năm tài chính 26 (tháng 1), nằm giữa bội số P / E kỳ hạn trung bình ba và năm năm của công ty.
Nhà phân tích khuyến khích các nhà đầu tư nhìn xa hơn sự sụt giảm doanh số, chủ yếu cho rằng đó là do việc thoái vốn khỏi hoạt động kinh doanh thân mật của phụ nữ Heritage Brands của PVH. Họ nhấn mạnh giá trị của cổ phiếu, lưu ý rằng cổ phiếu hiện đang giao dịch dưới 8,0x ước tính của các nhà phân tích năm tài chính 26.
Lập trường của công ty cho thấy niềm tin rằng cổ phiếu của PVH mang lại giá trị đáng kể cho các nhà đầu tư do xu hướng ký quỹ tích cực của công ty và triển vọng lợi nhuận vốn được nâng cao.
Trong một tin tức gần đây khác, PVH Corp, công ty mẹ của Calvin Klein và Tommy Hilfiger, đã báo cáo thu nhập tốt hơn dự kiến trong quý II, mặc dù doanh thu giảm. Công ty đã công bố thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu là 3,01 đô la, vượt qua ước tính của nhà phân tích là 2,29 đô la, với doanh thu ở mức 2,07 tỷ đô la.
Hiệu suất thu nhập mạnh mẽ này được thúc đẩy bởi việc mở rộng biên lợi nhuận gộp, giảm doanh thu sang các tài khoản bán buôn có tỷ suất lợi nhuận thấp hơn và chi phí sản phẩm thấp hơn.
BMO Capital đã điều chỉnh triển vọng đối với cổ phiếu của PVH Corp, giảm mục tiêu giá xuống còn 106 đô la từ mức 119 đô la trước đó trong khi vẫn giữ xếp hạng Hiệu suất thị trường đối với cổ phiếu. Sự điều chỉnh này diễn ra sau khi vượt quá doanh thu khiêm tốn và dự báo doanh số quý III thấp hơn dự kiến. Tuy nhiên, dự báo EPS cả năm đã được tăng lên do các cân nhắc về thuế và ngoại hối thuận lợi.
Hoạt động gần đây của PVH Corp cho thấy sự chênh lệch về địa lý trong doanh số, với các thị trường Bắc Mỹ cho thấy khả năng phục hồi giữa áp lực quốc tế.
Hướng dẫn cập nhật của công ty và mục tiêu giá sửa đổi từ BMO Capital cho thấy triển vọng thận trọng trong thời gian tới, đặc biệt là liên quan đến doanh số bán hàng và tiềm năng thu nhập quốc tế. Chiến lược và kỳ vọng của PVH Corp trong phần còn lại của năm tài chính sẽ được làm rõ hơn trong cuộc gọi thu nhập sắp tới.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Việc CFRA nâng cấp lên xếp hạng Mua mạnh cho PVH Corp phù hợp với một số chỉ số tích cực được phản ánh trong dữ liệu và mẹo mới nhất của InvestingPro. Ban lãnh đạo của công ty đã thể hiện sự tự tin vào sức khỏe tài chính của mình thông qua việc mua lại cổ phiếu tích cực, một động thái thường báo hiệu niềm tin vào cổ phiếu bị định giá thấp của công ty và cam kết mang lại giá trị cho các cổ đông. Điều này phù hợp với quan điểm của CFRA về tiềm năng tăng lợi nhuận vốn.
Dữ liệu của InvestingPro nhấn mạnh các chỉ số tài chính mạnh mẽ của PVH với tỷ lệ P/E là 8,28, củng cố quan điểm rằng cổ phiếu có thể bị định giá thấp. Biên lợi nhuận gộp ấn tượng 58,94% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2023, vượt qua mức trung bình ngành và hỗ trợ nhận xét của CFRA về việc mở rộng biên lợi nhuận. Ngoài ra, hồ sơ theo dõi vững chắc của công ty về việc duy trì thanh toán cổ tức trong 54 năm liên tiếp, như đã lưu ý trong Mẹo InvestingPro, nhấn mạnh khả năng phục hồi tài chính và cam kết của công ty đối với lợi nhuận của cổ đông.
Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm thêm thông tin chi tiết, InvestingPro cung cấp các mẹo bổ sung về PVH, bao gồm lợi suất cổ đông cao và dự đoán của các nhà phân tích rằng công ty sẽ vẫn có lãi trong năm nay. Những hiểu biết này, cùng với tổng lợi nhuận giá một năm 33,47%, cung cấp một cái nhìn toàn diện về sức khỏe tài chính và tiềm năng tăng trưởng của công ty. Để khám phá chi tiết những điều này và các mẹo khác, các nhà đầu tư có thể truy cập trang PVH chuyên dụng của InvestingPro , bao gồm tổng cộng 7 mẹo để hướng dẫn các quyết định đầu tư.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.