Cổ phiếu PowerSchool bị hạ cấp bởi Raymond James sau thương vụ Bain Capital trị giá 5,6 tỷ đô la

Hôm thứ Ba, PowerSchool Holdings Inc. (NYSE: PWSC) đã trải qua một sự thay đổi trong xếp hạng cổ phiếu khi Raymond James chuyển lập trường từ Outperform sang Market Perform.

Sự thay đổi này diễn ra sau thông báo tuần trước rằng PowerSchool sẽ được Bain Capital mua lại với giá 5,6 tỷ đô la, tương đương với 22,80 đô la mỗi cổ phiếu. Thỏa thuận này đại diện cho mức phí bảo hiểm 37% so với giá cổ phiếu trước khi đầu cơ mua lại.

Giá mua lại được định giá gấp 6,5 lần doanh thu dự kiến năm 2025 của công ty và gấp 27 lần dòng tiền tự do (FCF) dự báo vào năm 2025. Các thành viên hội đồng quản trị hành động độc lập đã khuyến nghị giao dịch và với các cổ đông lớn chấp thuận, khả năng đề nghị cạnh tranh có vẻ mong manh.

Theo công ty, việc mua lại dự kiến sẽ được hoàn tất vào nửa cuối năm 2024. Trước những phát triển này, Raymond James đã lưu ý rằng dường như có tiềm năng tối thiểu cho lợi nhuận bổ sung cho các nhà đầu tư trừ khi một giá thầu cao hơn bất ngờ được trình bày.

Ghi chú trước đây của nhà phân tích về chủ đề này giải thích thêm về ý nghĩa của việc tiếp quản. Với giao dịch được xác nhận bởi hội đồng quản trị và được hỗ trợ bởi các cổ đông lớn, triển vọng của thị trường về PowerSchool đã được điều chỉnh để phản ánh việc hoàn thành dự kiến của thỏa thuận và giới hạn định giá hiện tại được ngụ ý bởi các điều khoản mua lại đã thỏa thuận.

Trong một tin tức gần đây khác, PowerSchool Holdings Inc. sẽ được Bain Capital mua lại trong một thỏa thuận trị giá 5,6 tỷ đô la. Thỏa thuận, dự kiến sẽ kết thúc vào nửa cuối năm 2024, đã dẫn đến việc nhiều công ty phân tích điều chỉnh triển vọng của họ đối với cổ phiếu của công ty. Piper Sandler, Jefferies, RBC Capital, Needham và Cantor Fitzgerald đều đã hạ cấp cổ phiếu, điều chỉnh mục tiêu giá của họ với giá mua lại là 22,80 đô la mỗi cổ phiếu.

Việc mua lại, là một sự phát triển đáng kể cho công ty công nghệ giáo dục, sẽ dẫn đến việc PowerSchool chuyển đổi sang một thực thể tư nhân. Giá mua lại đã thỏa thuận thể hiện mức phí bảo hiểm khoảng 37% so với giá cổ phiếu của công ty từ tháng trước, trước khi các báo cáo về việc mua lại tiềm năng xuất hiện.

Về hiệu quả tài chính, doanh thu quý 1 của PowerSchool được báo cáo ở mức 185,0 triệu đô la, cao hơn một chút so với sự đồng thuận và EBITDA đã điều chỉnh vượt quá mong đợi 6,2%. Công ty cũng đã tích hợp khả năng AI vào các dịch vụ sản phẩm của mình, chốt các giao dịch trị giá khoảng 400.000 đô la và xây dựng một đường ống gần 10 triệu đô la. Đây là những phát triển gần đây cung cấp cho các nhà đầu tư những điểm quan tâm chính.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.