Cổ phiếu Peloton bị JPMorgan hạ bậc bất chấp thành công của JPMorgan và tái cấp vốn

Ngày đăng 14:57 23/08/2024
© Reuters

Hôm thứ Sáu, JPMorgan đã sửa đổi lập trường của mình đối với Peloton Interactive (NASDAQ: PTON), hạ cấp cổ phiếu từ Thừa cân xuống Trung lập và điều chỉnh mục tiêu giá xuống 5,00 đô la, giảm từ 7,00 đô la trước đó.

Động thái này diễn ra bất chấp việc Peloton đạt được EBITDA điều chỉnh tích cực và dòng tiền tự do trong quý thứ hai liên tiếp và dự đoán tiết kiệm chi phí hàng năm hơn 200 triệu đô la vào năm tài chính 25, nhờ nỗ lực tái cấu trúc và chi tiêu truyền thông hiệu quả hơn.

Lợi nhuận được cải thiện của công ty thể dục được kết nối được đặt trong bối cảnh sụt giảm hàng năm trong ngành, mặc dù những sự sụt giảm này được báo cáo là đang giảm bớt.

Điều kiện kinh tế hiện tại tiếp tục tác động đến nhu cầu của người tiêu dùng và sự tập trung của Peloton vào lợi nhuận đã dẫn đến triển vọng doanh thu thận trọng hơn cho năm tài chính 25.

Triển vọng này có tính đến sự sụt giảm dự kiến trong doanh số bán phần cứng, những thách thức kinh tế vĩ mô rộng lớn hơn JPMorgan, giảm chi phí tiếp thị và tăng tỷ lệ rời bỏ hàng tháng hàng năm.

Bất chấp những cơn gió ngược này, JPMorgan thừa nhận việc tái cấp vốn nợ thành công của công ty và các biện pháp cắt giảm chi phí đang diễn ra. Công ty cũng nhận ra sự hiện diện thương hiệu mạnh mẽ của Peloton và giá trị của cơ sở người đăng ký, duy trì tỷ lệ rời bỏ dưới 2% mỗi tháng.

Tuy nhiên, nhà phân tích đã trích dẫn mức tăng đáng kể 35% của cổ phiếu vào thứ Năm, trái ngược với mức giảm 1% của S&P 500, là lý do cho sự thay đổi xếp hạng.

Công ty bày tỏ sự thận trọng về con đường tăng trưởng của Peloton trong việc đăng ký và doanh thu tập thể dục kết nối trong bối cảnh áp lực kinh tế và ngành công nghiệp hiện hành.

Trong một tin tức gần đây khác, Peloton Interactive đã báo cáo kết quả tài chính cho năm tài chính kết thúc vào ngày 30/6/2024. Công ty nhấn mạnh tập trung vào việc cải thiện tỷ suất lợi nhuận, mặc dù dự đoán mức giảm 9% so với cùng kỳ năm ngoái về cả thuê bao và doanh thu.

Những nỗ lực của Peloton nhằm hợp lý hóa hoạt động và đạt được khoản tiết kiệm 200 triệu đô la vào cuối năm tài chính 2025 đã được nhấn mạnh bởi Needham, công ty duy trì xếp hạng Giữ đối với công ty.

BMO Capital cũng duy trì xếp hạng Hiệu suất thị trường, ghi nhận sự thay đổi chiến lược của Peloton theo hướng lợi nhuận so với tăng trưởng doanh thu. Công ty cho rằng cách tiếp cận này có thể có lợi nếu được quản lý khẩn cấp do xu hướng giảm thu nhập đăng ký hiện tại và sự gia tăng doanh thu của khách hàng. Trong khi đó, TD Cowen vẫn duy trì xếp hạng Hold, dự báo số lượng đăng ký Connected Fitness sẽ giảm nhẹ so với cùng kỳ năm ngoái.

Peloton gần đây đã hoàn thành một kế hoạch tái cấp vốn đáng kể, đảm bảo 1,35 tỷ đô la thông qua các cơ sở tín dụng mới và các dịch vụ tư nhân. Điều này bao gồm một cơ sở cho vay kỳ hạn năm năm trị giá 1 tỷ đô la, một đợt chào bán riêng lẻ các trái phiếu cao cấp có thể chuyển đổi với tổng trị giá 350 triệu đô la đến hạn vào năm 2029 và một cơ sở tín dụng quay vòng năm năm mới trị giá 100 triệu đô la với JP Morgan và Goldman Sachs.

Các công ty phân tích bao gồm Telsey Advisory Group, Wolfe Research và JMP Securities duy trì xếp hạng trung lập đối với Peloton, tập trung vào những thay đổi hoạt động của công ty, kỷ luật chi phí và những thách thức tăng trưởng tiềm năng. Những phát triển này cho thấy những nỗ lực không ngừng của Peloton để điều hướng các thách thức tài chính và hoạt động của mình.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.

Bình luận mới nhất

Cài Đặt Ứng Dụng của Chúng Tôi
Công Bố Rủi Ro: Giao dịch các công cụ tài chính và/hoặc tiền điện tử tiềm ẩn mức độ rủi ro cao, bao gồm rủi ro mất một phần hoặc toàn bộ vốn đầu tư, và có thể không phù hợp với mọi nhà đầu tư. Giá cả tiền điện tử có độ biến động mạnh và có thể chịu tác động từ các yếu tố bên ngoài như các sự kiện tài chính, pháp lý hoặc chính trị. Việc giao dịch theo mức ký quỹ gia tăng rủi ro tài chính.
Trước khi quyết định giao dịch công cụ tài chính hoặc tiền điện tử, bạn cần nắm toàn bộ thông tin về rủi ro và chi phí đi kèm với việc giao dịch trên các thị trường tài chính, thận trọng cân nhắc đối tượng đầu tư, mức độ kinh nghiệm, khẩu vị rủi ro và xin tư vấn chuyên môn nếu cần.
Fusion Media xin nhắc bạn rằng dữ liệu có trên trang web này không nhất thiết là theo thời gian thực hay chính xác. Dữ liệu và giá cả trên trang web không nhất thiết là thông tin do bất kỳ thị trường hay sở giao dịch nào cung cấp, nhưng có thể được cung cấp bởi các nhà tạo lập thị trường, vì vậy, giá cả có thể không chính xác và có khả năng khác với mức giá thực tế tại bất kỳ thị trường nào, điều này có nghĩa các mức giá chỉ là minh họa và không phù hợp cho mục đích giao dịch. Fusion Media và bất kỳ nhà cung cấp dữ liệu nào có trên trang web này đều không chấp nhận bất cứ nghĩa vụ nào trước bất kỳ tổn thất hay thiệt hại nào xảy ra từ kết quả giao dịch của bạn, hoặc trước việc bạn dựa vào thông tin có trong trang web này.
Bạn không được phép sử dụng, lưu trữ, sao chép, hiển thị, sửa đổi, truyền hay phân phối dữ liệu có trên trang web này và chưa nhận được sự cho phép rõ ràng bằng văn bản của Fusion Media và/hoặc nhà cung cấp. Tất cả các quyền sở hữu trí tuệ đều được bảo hộ bởi các nhà cung cấp và/hoặc sở giao dịch cung cấp dữ liệu có trên trang web này.
Fusion Media có thể nhận thù lao từ các đơn vị quảng cáo xuất hiện trên trang web, dựa trên tương tác của bạn với các quảng cáo hoặc đơn vị quảng cáo đó.
Phiên bản tiếng Anh của thỏa thuận này là phiên bản chính, sẽ luôn được ưu tiên để đối chiếu khi có sự khác biệt giữa phiên bản tiếng Anh và phiên bản tiếng Việt.
© 2007-2025 - Công ty TNHH Fusion Media. Mọi quyền được bảo hộ.