Vào thứ Sáu, Berenberg đã đưa ra xếp hạng mới cho OMV AG (OMV: AV) (OTC: OMVKY), hạ cấp cổ phiếu từ Mua xuống Giữ, đồng thời tăng nhẹ mục tiêu giá lên € 49,00 từ € 47,00 trước đó. Việc điều chỉnh theo sau sự gia tăng đáng chú ý trong giá trị cổ phiếu của công ty, đã tăng hơn 18% trong năm nay. Sự gia tăng này được hỗ trợ bởi kết quả quý I mạnh mẽ được công bố vào ngày 30/4/2024.
Công ty lưu ý rằng mặc dù cổ phiếu hoạt động mạnh mẽ, nhưng hiện tại nó đã gần đạt được mục tiêu giá đã đặt ra. Ngoài ra, trong khi tỷ suất cổ tức của OMV hiện đang hấp dẫn ở mức 8,6% dựa trên ước tính, con số này phụ thuộc vào việc tiếp tục chia cổ tức đặc biệt hiện đang được phân phối từ số tiền thu được từ việc xử lý. Sự phụ thuộc này làm dấy lên một số lo ngại về tính bền vững của tỷ suất cổ tức cao.
Hơn nữa, phân tích nhấn mạnh rằng dòng tiền tự do cơ bản của OMV yếu hơn một số đối tác trong ngành do tỷ suất lợi nhuận hóa chất thấp liên tục. Tình hình tài chính này có thể ảnh hưởng đến khả năng duy trì chi trả cổ tức của công ty so với các công ty cùng ngành.
Các cuộc thảo luận sáp nhập bị đình trệ giữa Borealis và Borouge cũng được đề cập như một yếu tố trong việc hạ cấp, vì nó làm giảm triển vọng của một chất xúc tác tích cực xuất hiện từ một thỏa thuận tiềm năng. Bất chấp những lo ngại này, công ty nhận ra rằng cổ phiếu của OMV không quá đắt, giao dịch với tỷ lệ giá kỳ hạn trên thu nhập là 6,2 lần cho năm 2024.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.