Hôm thứ Năm, CFRA đã hạ xếp hạng đối với cổ phiếu OMV AG (OMV: AV) (OTC: OMVKY) từ Giữ xuống Bán, điều chỉnh mục tiêu giá xuống € 40,00 từ € 42,00 trước đó.
Quyết định được đưa ra sau khi nhà phân tích điều chỉnh dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho công ty, giảm ước tính EPS năm 2024 xuống 7,10 euro từ 7,70 euro và dự báo năm 2025 xuống 7,20 euro từ 7,50 euro.
OMV gần đây đã thông báo thông qua một thông điệp đột xuất về nguy cơ gián đoạn nguồn cung do tác động tiềm tàng của tòa án châu Âu đối với các khoản thanh toán trực tiếp cho nhà cung cấp khí đốt của Nga, Gazprom.
Nhà phân tích nhấn mạnh sự phụ thuộc đáng kể của OMV vào nhập khẩu khí đốt của Nga, với việc Gazprom cung cấp hơn 80% khí đốt của Áo trong mùa đông 2023/2024.
Nhà phân tích bày tỏ lo ngại rằng việc ngừng cung cấp ngay lập tức, trái ngược với việc loại bỏ dần vào mùa đông 2027/2028, có thể buộc OMV phải nhập khẩu khí đốt tự nhiên hóa lỏng (LNG) không phải của Nga đắt đỏ hơn. Thay đổi này có thể làm tăng đáng kể chi phí và yêu cầu vốn lưu động của công ty.
Việc hạ bậc phản ánh quan điểm của nhà phân tích rằng định giá cổ phiếu hiện tại của OMV không ảnh hưởng đầy đủ đến rủi ro địa chính trị gia tăng liên quan đến sự phụ thuộc của công ty vào nguồn cung cấp khí đốt của Nga.
Đánh giá của nhà phân tích cho thấy thị trường chưa định giá đầy đủ tác động tài chính tiềm tàng của những bất ổn về nguồn cung này đối với hoạt động của OMV.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.