Hôm thứ Năm, BofA Securities đã điều chỉnh lập trường của mình đối với Omnicell (NASDAQ: OMCL), hạ cấp cổ phiếu từ Mua xuống Trung lập. Công ty đồng thời nâng mục tiêu giá lên 57 đô la từ 44 đô la trước đó. Sự thay đổi này theo sau sự gia tăng đáng kể 30% + giá trị cổ phiếu của Omnicell ngày hôm nay, mà thị trường đã hiểu là một dấu hiệu của sự tăng trưởng mới trong phân khúc doanh thu Sản phẩm của công ty sau vài năm suy giảm.
BofA Securities đã trích dẫn một vài lý do cho việc hạ cấp, lưu ý rằng trong khi các phần mở rộng sản phẩm như XTAmplify có thể đóng góp vào doanh số bán hàng gia tăng, có khả năng tăng trưởng thấp. Công ty chỉ ra rằng hầu hết khách hàng đã nâng cấp lên tủ Omnicell mới nhất và một số đang chọn kéo dài tuổi thọ của hệ thống hiện tại của họ. Việc thiếu sự ra mắt sản phẩm đầy đủ trong ngắn hạn cũng được đề cập là một yếu tố dẫn đến tầm nhìn hạn chế hơn về quỹ đạo tăng trưởng doanh thu sản phẩm trong những năm tới.
Mặc dù bị hạ cấp, BofA Securities thừa nhận rằng các dịch vụ Nâng cao của Omnicell có thể sẽ tiếp tục phát triển và những nỗ lực quản lý chi phí liên tục của công ty sẽ hỗ trợ tăng trưởng EBIT ở mức trung bình một con số trong vài năm tới. Tuy nhiên, công ty cho rằng cổ phiếu dường như được định giá đầy đủ hiện tại, giao dịch ở mức 17,5 lần EBITDA 25 CY.
Mục tiêu giá mới là 57 đô la dựa trên bội số EBITDA CY25 gấp 18 lần, tăng từ 15 lần trước đó. Bội số phí bảo hiểm này so với mức trung bình 10 năm lịch sử là 15 lần được chứng minh bằng sự thay đổi của Omnicell đối với doanh thu định kỳ hàng năm, mặc dù điều này phần nào bị hạn chế bởi khả năng hiển thị hạn chế hiện tại về tăng trưởng doanh thu Sản phẩm, theo BofA Securities.
Trong các tin tức gần đây khác, Omnicell đã báo cáo kết quả hỗn hợp cho quý III/2024, với tổng doanh thu ở mức 282 triệu USD. Điều này cho thấy sự gia tăng tuần tự so với quý trước, nhưng giảm so với cùng kỳ năm ngoái. Bất chấp những kết quả hỗn hợp này, Omnicell đã nâng cao hướng dẫn lợi nhuận cả năm. Công ty cũng thông báo bổ nhiệm Nnamdi Njoku làm Giám đốc điều hành mới, tập trung vào hoạt động xuất sắc và mô hình dựa trên dịch vụ.
Về thu nhập, thu nhập GAAP trên mỗi cổ phiếu tăng lên 0,19 đô la, tăng từ 0,08 đô la trong quý trước, trong khi thu nhập không phải GAAP trên mỗi cổ phiếu là 0,56 đô la, giảm từ 0,62 đô la so với cùng kỳ năm ngoái. Doanh thu dịch vụ tăng vọt, được thúc đẩy bởi nhu cầu mạnh mẽ đối với Dịch vụ nâng cao. Tuy nhiên, doanh thu sản phẩm tăng nhẹ so với quý trước nhưng giảm đáng kể so với năm trước, cho thấy khối lượng hệ thống pha chế tự động giảm.
Trong tương lai, hướng dẫn cả năm 2024 của công ty dự đoán lượng đặt phòng từ 800 triệu đến 875 triệu USD, với tổng doanh thu dự kiến từ 1,1 tỷ USD đến 1,110 tỷ USD. EBITDA không phải GAAP được dự đoán là từ 129 triệu đến 134 triệu đô la, với thu nhập không phải GAAP trên mỗi cổ phiếu được ước tính là 1,65 đô la đến 1,72 đô la. Omnicell đã bày tỏ sự lạc quan về sự ổn định của thị trường và nhu cầu về các dịch vụ của mình, mong đợi hiệu quả tài chính và cải thiện hoạt động liên tục.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây từ InvestingPro bổ sung bối cảnh cho phân tích của BofA Securities về Omnicell (NASDAQ: OMCL). Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 2,44 tỷ USD, phản ánh sự gia tăng gần đây của giá cổ phiếu. Sự gia tăng này được thể hiện rõ trong dữ liệu của InvestingPro, cho thấy lợi nhuận đáng chú ý 35,23% trong tuần qua và lợi nhuận 81,62% trong ba tháng qua.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Omnicell hiện đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần, với mức giá ở mức 95,17% so với mức đỉnh. Điều này phù hợp với quan sát của BofA về sự gia tăng gần đây của cổ phiếu và quan điểm của họ rằng nó có thể được định giá đầy đủ. Ngoài ra, một mẹo InvestingPro chỉ ra rằng thu nhập ròng của công ty dự kiến sẽ tăng trong năm nay, điều này có thể hỗ trợ dự báo tăng trưởng EBIT giữa một con số của BofA.
Tuy nhiên, điều đáng chú ý là Omnicell hoạt động với mức nợ vừa phải và không có lãi trong mười hai tháng qua, theo InvestingPro Tips. Thông tin này cung cấp thêm bối cảnh cho lập trường thận trọng của BofA về khả năng tăng trưởng của công ty.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 13 mẹo bổ sung cho Omnicell, cung cấp thông tin chi tiết hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.