Cổ phiếu Novo Nordisk cắt giảm mục tiêu, giữ xếp hạng mua do lo ngại dữ liệu thử nghiệm

Hôm thứ Tư, BofA Securities đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Novo Nordisk (NOVOB: DC) (NYSE: NVO), một công ty chăm sóc sức khỏe toàn cầu nổi tiếng với các sản phẩm chăm sóc bệnh tiểu đường. Mục tiêu giá mới đã được đặt thành DKK1,075.00, giảm so với DKK1,150.00 trước đó. Bất chấp sự thay đổi này, công ty vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu của công ty.

Việc điều chỉnh theo sau những gì công ty mô tả là dữ liệu đáng thất vọng từ các thử nghiệm đối kháng thụ thể CB1 và xu hướng im lặng trong tổng số đơn thuốc cho các loại thuốc Ozempic và Wegovy của công ty. Do những phát triển này, cổ phiếu của Novo Nordisk đã giảm khoảng 25% so với giá trị cao nhất của chúng.

Nhà phân tích nhấn mạnh tầm quan trọng của dữ liệu Giai đoạn III sắp tới đối với CagriSema, dự kiến vào quý IV/2024. Dữ liệu này được coi là rất quan trọng đối với luận điểm đầu tư xung quanh Novo Nordisk và dự kiến sẽ giữ cho hiệu suất của cổ phiếu tương đối ổn định cho đến khi kết quả được biết đến. Công ty so sánh tâm lý nhà đầu tư hiện tại với nửa đầu năm 2023, dẫn đến dữ liệu thử nghiệm SELECT, cho thấy một mô hình dự đoán theo sau là biến động giá cổ phiếu đáng kể.

BofA Securities cho rằng dữ liệu tích cực từ thử nghiệm CagriSema Giai đoạn III có thể dẫn đến giá cổ phiếu tiềm năng tăng 15-20%, đặc biệt nếu kết quả cho thấy tỷ lệ giảm cân ở cực của phạm vi dự đoán. Hơn nữa, công ty nhận thấy mức định giá hiện tại của cổ phiếu Novo Nordisk hấp dẫn, với tỷ lệ giá trên thu nhập xấp xỉ 26 lần thu nhập dự báo cho năm tài chính 2025.

Tuy nhiên, công ty cũng chỉ ra những thách thức, bao gồm sự cần thiết phải có một chiến lược uống đáng tin cậy sau những thất bại thử nghiệm CB1, đặc biệt là với các thử nghiệm orforglipron Giai đoạn III của đối thủ cạnh tranh Eli Lilly được thiết lập vào quý II năm 2025. Ngoài ra, công ty thừa nhận rằng việc duy trì niềm tin vào chu kỳ nâng cấp thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đang diễn ra đã trở nên khó khăn hơn do đà chậm lại của Ozempic và động lực cung không chắc chắn cho Wegovy.

Trong các tin tức gần đây khác, Novo Nordisk đã chứng kiến nhiều sự phát triển khác nhau ảnh hưởng đến hoạt động và hiệu suất của các sản phẩm của mình. BofA Securities gần đây đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Novo Nordisk, giảm mục tiêu giá trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua. Sự điều chỉnh này diễn ra trong bối cảnh tăng trưởng doanh số dự kiến và những thay đổi dự đoán trong động lực giá của Wegovy và Ozempic, hai trong số các sản phẩm chủ chốt của công ty.

Công ty dược phẩm Đan Mạch đã tích cực giảm thiểu tác động của các cuộc đình công cảng đang diễn ra ở Mỹ bằng cách sử dụng vận tải hàng không để vận chuyển sản phẩm của mình. Để đối phó với những lo ngại về kết quả thử nghiệm Giai đoạn 3 đối với CagriSema, Berenberg đã duy trì xếp hạng Giữ trên Novo Nordisk.

Giám đốc điều hành Novo Nordisk Lars Jorgensen gần đây đã làm chứng trước Ủy ban Thượng viện Hoa Kỳ về Y tế, Giáo dục, Lao động và Lương hưu về việc định giá Wegovy và Ozempic. Cuối cùng, mặc dù có kết quả hỗn hợp từ thử nghiệm giai đoạn 2a của Monlunabant, một loại thuốc giảm cân, BMO Capital Markets vẫn duy trì xếp hạng Outperform trên Novo Nordisk.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Dữ liệu InvestingPro gần đây cung cấp thêm bối cảnh cho phân tích của BofA Securities về Novo Nordisk. Mặc dù giảm giá mục tiêu gần đây, các chỉ số tài chính của Novo Nordisk vẫn mạnh. Tăng trưởng doanh thu của công ty là 28,15% trong mười hai tháng qua và tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng là 84,53% nhấn mạnh sức mạnh thị trường của công ty trong ngành dược phẩm.

InvestingPro Tips nhấn mạnh hiệu suất cổ tức nhất quán của Novo Nordisk, đã duy trì thanh toán trong 36 năm liên tiếp và tăng chúng trong 7 năm liên tiếp. Hồ sơ theo dõi này có thể cung cấp một số trấn an cho các nhà đầu tư trong giai đoạn không chắc chắn hiện tại dẫn đến việc phát hành dữ liệu CagriSema Giai đoạn III.

Tỷ lệ P/E của công ty là 39,34 phù hợp với quan sát của BofA về mức định giá hấp dẫn, mặc dù điều đáng chú ý là InvestingPro Tips cho thấy cổ phiếu đang giao dịch ở mức thu nhập cao so với kỳ vọng tăng trưởng ngắn hạn. Điều này có thể cho thấy thị trường đã định giá một số lạc quan về sự phát triển trong tương lai, bao gồm cả thành công tiềm năng của CagriSema.

Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 13 lời khuyên bổ sung cho Novo Nordisk, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.