Hôm thứ Ba, CFRA đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Northern Trust (NASDAQ: NTRS), giảm mục tiêu giá cổ phiếu xuống 75 đô la từ 86 đô la trước đó trong khi vẫn giữ xếp hạng Bán trên cổ phiếu. Quyết định này được đưa ra sau khi Northern Trust báo cáo thiếu hụt thu nhập đáng kể trong quý đầu tiên.
Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của công ty đạt 0,96 đô la, thấp hơn 0,43 đô la so với ước tính đồng thuận. Hơn nữa, doanh thu của Northern Trust giảm 7%, cũng cho thấy mức giảm 6% so với cùng kỳ năm ngoái.
Nhà phân tích từ CFRA đã trích dẫn một sự thay đổi trong tỷ lệ giá trên thu nhập kỳ hạn (P / E), hiện được đặt ở mức 13,5x, chặt chẽ hơn mức trung bình lịch sử ba năm là 14,8x. Sự điều chỉnh này là một phần lý do đằng sau giá mục tiêu giảm.
Công ty cũng đã giảm đáng kể ước tính EPS của họ cho Northern Trust, đưa dự báo năm 2024 xuống còn 5,55 đô la từ 6,15 đô la và dự báo năm 2025 xuống 6,40 đô la từ 6,55 đô la.
Kết quả kinh doanh quý I của Northern Trust được trình bày chi tiết hơn, cho thấy trong khi thu nhập lãi thuần (NII) không đổi so với cùng kỳ năm ngoái, thu nhập lãi đã tăng đáng kể 68%.
Tuy nhiên, điều này đã được bù đắp bởi chi phí lãi vay tăng 107%, dẫn đến biên lãi ròng giảm nhẹ xuống 1,61% từ 1,62%. Phí ủy thác, đầu tư và các dịch vụ khác đã tăng 7% so với cùng kỳ năm ngoái, với dịch vụ tài sản và quản lý tài sản đóng góp tích cực vào doanh thu phân khúc.
Tài sản khách hàng của công ty đang được lưu ký hoặc quản lý đã tăng 16% so với cùng kỳ năm ngoái lên 16,5 nghìn tỷ đô la, với tài sản được lưu ký cũng tăng 16% lên 12,8 nghìn tỷ đô la. Tài sản được quản lý (AUM) đã tăng 13% lên 1,5 nghìn tỷ đô la, do điều kiện thị trường chứng khoán thuận lợi. Tuy nhiên, Northern Trust phải đối mặt với chi phí ngoài lãi tăng 6% do chi phí bồi thường cao hơn theo mùa.
Bất chấp sự tăng trưởng về tài sản của khách hàng, bảng cân đối kế toán của Northern Trust phản ánh 49 tỷ đô la chứng khoán nợ nhạy cảm với các khoản lỗ chưa thực hiện. Điều này bao gồm 25,6 tỷ đô la có sẵn để bán và 23,5 tỷ đô la được giữ đến ngày đáo hạn, trong tổng tài sản của công ty là 156 tỷ đô la.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Theo những điều chỉnh gần đây của CFRA, đáng để xem xét dữ liệu bổ sung do InvestingPro cung cấp. Vốn hóa thị trường của Northern Trust ở mức xấp xỉ 16,33 tỷ USD, với tỷ lệ P/E là 15,71, cao hơn một chút so với tỷ lệ P/E kỳ hạn là 13,5x được CFRA trích dẫn.
Hệ số P/E điều chỉnh của công ty trong mười hai tháng qua tính đến quý 4/2023 là 15,09, cho thấy định giá ổn định trong giai đoạn gần đây. Hơn nữa, doanh thu của Northern Trust vẫn không đổi so với cùng kỳ năm ngoái, với mức tăng trưởng nhẹ hàng quý là 1,34% trong quý 4/2023.
InvestingPro Tips tiết lộ rằng Northern Trust đã duy trì chi trả cổ tức trong 54 năm liên tiếp, thể hiện cam kết mạnh mẽ về lợi nhuận của cổ đông, điều này được phản ánh trong tỷ suất cổ tức hiện tại là 3,41%.
Hơn nữa, sáu nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ tăng lên trong giai đoạn sắp tới, cho thấy sự lạc quan tiềm năng về hiệu suất trong tương lai của công ty bất chấp sự thiếu hụt thu nhập gần đây.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích sâu hơn, có những Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn có thể làm sáng tỏ hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của Northern Trust. Sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần và có quyền truy cập vào những thông tin chi tiết này.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.