Hôm thứ Sáu, JPMorgan đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với New York Community Bancorp (NYSE: NYCB), giảm mục tiêu giá xuống còn 11,50 đô la từ mức 12,50 đô la trước đó, trong khi vẫn giữ xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu. Quyết định này được đưa ra sau báo cáo lỗ quý II của ngân hàng, lớn hơn dự kiến, chủ yếu do sự gia tăng tích lũy dự trữ và thiếu hụt thu nhập trước thuế, trước dự phòng (PTPP).
Cổ phiếu của ngân hàng đã trải qua một cuộc suy thoái, giảm 3% khi các công ty cùng ngành chứng kiến mức tăng 2%. Phản ứng của thị trường này được đưa ra sau khi New York Community Bancorp báo cáo đánh giá toàn diện khoảng 75% danh mục đầu tư bất động sản thương mại (CRE) và giải quyết các khoản vay có vấn đề, dẫn đến các hoạt động di cư và tính phí tăng cao, đặc biệt là trong CRE văn phòng.
Hành động của công ty dẫn đến dự trữ bổ sung và dự báo chi phí dự phòng cho các năm 2024 đến 2026 tăng so với quý trước. Những phát triển này đã nhấn mạnh hồ sơ rủi ro tín dụng cao của công ty và cho thấy con đường đạt được lợi nhuận ngang hàng vào năm 2026 có thể phải đối mặt với sự chậm trễ.
Bất chấp những động thái chiến lược gần đây của ngân hàng, chẳng hạn như bán 6 tỷ đô la cho vay kho bãi và một doanh nghiệp dịch vụ thế chấp trị giá 1 tỷ đô la dự kiến sẽ đóng cửa vào quý IV năm 2024, điều này sẽ cải thiện vốn chủ sở hữu phổ thông cấp 1 (CET1) và thanh khoản, kế hoạch sửa đổi vẫn đòi hỏi nỗ lực đáng kể từ ban quản lý mới. Ngân hàng đặt mục tiêu giảm danh mục đầu tư CRE xuống còn khoảng 30 tỷ USD trong những năm tới, cắt giảm chi phí và mở rộng cho vay thương mại và công nghiệp (C&I) trong khi quản lý dòng tiền gửi.
Trước những thách thức này, JPMorgan lưu ý rằng mặc dù cổ phiếu của công ty có vẻ không đắt, nhưng giao dịch ở mức 0,57 lần giá trị sổ sách hữu hình (TBV) ước tính năm 2024 - chiết khấu 61% so với các công ty cùng ngành - nhưng sự không chắc chắn liên tục về tiềm năng thu nhập của ngân hàng và hồ sơ rủi ro tín dụng cao đòi hỏi một cách tiếp cận thận trọng.
Trong một tin tức khác gần đây, New York Community Bancorp đã công bố một sự thay đổi chiến lược theo hướng đơn giản hóa mô hình kinh doanh và củng cố bảng cân đối kế toán. Ngân hàng đã hoàn tất việc bán các doanh nghiệp dịch vụ thế chấp và các khoản vay kho thế chấp cho ông Cooper và JPMorgan Chase tương ứng. Do đó, tỷ lệ vốn chủ sở hữu phổ thông cấp 1 (CET1) của ngân hàng ở mức 11,2%, với mức tăng dự kiến là 30 điểm cơ bản đang chờ phê duyệt theo quy định.
Những phát triển gần đây cũng bao gồm tập trung vào ngân hàng bán lẻ, thế chấp nhà ở và mở rộng các doanh nghiệp thương mại và công nghiệp (C &I), với kế hoạch định giá lại các khoản vay 7 tỷ đô la vào năm 2027 để tăng tỷ suất lợi nhuận và giảm sự tập trung bất động sản thương mại. Ngân hàng đã báo cáo khoản lỗ ròng 333 triệu đô la trong quý do dự phòng tổn thất cho vay nhưng hy vọng sẽ thu hẹp khoảng cách định giá thông qua các chiến lược tăng trưởng và giảm chi phí.
New York Community Bancorp hiện đặt mục tiêu đơn giản hóa bảng cân đối kế toán và giảm rủi ro hoạt động bằng cách tập trung vào cho vay thương mại, ngân hàng quan hệ, tăng tiền gửi cốt lõi và tạo thu nhập từ phí. Ngân hàng có kế hoạch tiếp tục đánh giá và thực hiện các hoạt động không cốt lõi để sắp xếp lại bảng cân đối kế toán.
Mặc dù tăng các khoản cho vay không dồn tích và biên lãi ròng dự kiến giảm trong các quý tới, ngân hàng vẫn duy trì vị thế thanh khoản mạnh mẽ và đã thành công trong việc huy động tiền gửi của khách hàng, đặc biệt là trong khu vực ngân hàng tư nhân.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi New York Community Bancorp (NYCB) điều hướng qua một giai đoạn đầy thách thức, dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro cung cấp thêm thông tin chi tiết về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty. Với vốn hóa thị trường là 3,73 tỷ USD, các chỉ số định giá của NYCB cho thấy một bức tranh hỗn hợp. Hệ số P/E của ngân hàng ở mức âm -0,87, phản ánh mối lo ngại của nhà đầu tư về khả năng sinh lời. Ngoài ra, tỷ lệ giá trên sổ sách là 0,47 cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp so với giá trị tài sản ròng của công ty, điều này có thể thu hút các nhà đầu tư giá trị.
Mẹo InvestingPro nêu bật các khía cạnh quan trọng để các nhà đầu tư tiềm năng xem xét. NYCB đã duy trì chi trả cổ tức trong 31 năm liên tiếp, điều này có thể hấp dẫn các cổ đông tập trung vào thu nhập. Tuy nhiên, điều đáng chú ý là thu nhập ròng của ngân hàng dự kiến sẽ giảm trong năm nay và các nhà phân tích không dự đoán công ty sẽ có lãi trong cùng khung thời gian. Cổ phiếu đã trải qua sự biến động giá đáng kể, đây có thể là mối quan tâm đối với các nhà đầu tư không thích rủi ro.
Đối với những người quan tâm đến phân tích sâu hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo bổ sung về NYCB, cung cấp cái nhìn toàn diện về các yếu tố như tỷ lệ đốt tiền mặt và sửa đổi thu nhập. Với việc sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24, độc giả có thể được giảm giá tới 10% cho Pro hàng năm và đăng ký Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, mở khóa quyền truy cập vào những thông tin chi tiết có giá trị này. Có 14 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn có thể cung cấp thêm thông tin cho các quyết định đầu tư liên quan đến NYCB.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.