Rủi ro chính phủ sụp đổ: Chứng khoán Pháp giảm mạnh, thị trường châu Âu chao đảo
Hôm thứ Hai, TD Cowen đã điều chỉnh lập trường của mình đối với Delek US Holdings, Inc. (NYSE: DK), hạ cấp cổ phiếu từ Giữ xuống Bán và hạ mục tiêu giá xuống 20 đô la từ 25 đô la trước đó. Mục tiêu mới này cho thấy tiềm năng giảm khoảng 20% đối với cổ phiếu của công ty năng lượng.
Định giá của công ty dựa trên phân tích giá trị hiện tại ròng (NPV) về dòng tiền tự do duy trì (FCF) của Delek, với năm 2026 được hình dung là năm cuối cùng trong kịch bản thị trường giữa chu kỳ, giả định lợi suất 10% trên FCF đầu cuối. Ngoài ra, TD Cowen đã tính đến những đóng góp từ quan hệ đối tác hữu hạn chính (MLP) của Delek với bội số gấp 10 lần.
Mục tiêu giá sửa đổi của TD Cowen phản ánh kỳ vọng rằng Delek sẽ đạt được tỷ lệ nắm bắt 65% trên các vết nứt chỉ số, phù hợp với hiệu suất lịch sử của công ty. Hơn nữa, phân tích dự đoán chi phí hoạt động (opex) sẽ phù hợp với hướng dẫn của công ty.
Nhà phân tích làm rõ rằng kịch bản trường hợp cơ sở hiện tại không bao gồm các lợi ích tiềm năng từ bất kỳ tổ chức lại chiến lược nào do sự không chắc chắn về thời gian cho những thay đổi đó. Việc hạ cấp và mục tiêu giá mới phản ánh triển vọng thận trọng đối với cổ phiếu, dựa trên các dự báo tài chính hiện tại và điều kiện thị trường.
Trong một tin tức gần đây khác, Delek US Holdings, Inc. đã báo cáo kết quả quý 1 hỗn hợp với khoản lỗ ròng 33 triệu đô la, mặc dù kết quả hoạt động mạnh mẽ trong phân khúc Lọc dầu và Hậu cần. Công ty đang khám phá các lựa chọn chiến lược cho các doanh nghiệp bán lẻ và tiếp thị của mình để mở khóa giá trị trên toàn hệ thống của mình.
Các nhà phân tích từ JPMorgan, Piper Sandler, Wells Fargo và TD Cowen đã điều chỉnh mục tiêu giá của họ cho Delek, trích dẫn các lý do như thu nhập quý 1 của công ty, đánh giá chiến lược đang diễn ra và định giá tổng các bộ phận của công ty. JPMorgan và Wells Fargo vẫn giữ xếp hạng Thiếu cân, trong khi Piper Sandler duy trì xếp hạng Trung lập.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Việc TD Cowen hạ cấp Delek US Holdings, Inc. (NYSE: DK) phù hợp với một số tín hiệu cảnh báo được InvestingPro nhấn mạnh. Vốn hóa thị trường của công ty ở mức 1.62 tỷ đô la và nó đang giao dịch ở mức định giá doanh thu thấp với tỷ lệ giá trên sổ sách là 1.9 tính đến mười hai tháng qua cho đến quý 1 năm 2024. Đây có thể là dấu hiệu cho thấy kỳ vọng của thị trường đối với giá trị tài sản và triển vọng tăng trưởng của công ty.
InvestingPro Tips cho rằng định giá của Delek ngụ ý lợi suất dòng tiền tự do mạnh mẽ, có thể là một lớp lót bạc cho các nhà đầu tư tìm kiếm tài sản tạo ra tiền mặt. Tuy nhiên, các nhà phân tích đang dự đoán doanh số bán hàng sẽ giảm trong năm nay và công ty đã phải vật lộn với tỷ suất lợi nhuận gộp yếu là 5,79%. Bất chấp những thách thức này, các nhà phân tích dự đoán rằng công ty sẽ có lãi trong năm nay, điều này có thể mang lại một số lạc quan cho hiệu suất trong tương lai của cổ phiếu.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích chuyên sâu hơn và các Mẹo InvestingPro bổ sung, có một số khác có sẵn tại: https://www.investing.com/pro/DK. Sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần và có quyền truy cập vào thông tin chi tiết độc quyền có thể thông báo cho quyết định đầu tư của bạn.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.