Rủi ro chính phủ sụp đổ: Chứng khoán Pháp giảm mạnh, thị trường châu Âu chao đảo
Hôm thứ Ba, Truist Securities đã sửa đổi mục tiêu giá đối với cổ phiếu của MGP Ingredients (NASDAQ: MGPI) lên 85 đô la từ mức 95 đô la trước đó, đồng thời nhắc lại xếp hạng Mua đối với cổ phiếu.
Việc điều chỉnh này diễn ra sau thông báo hôm thứ Năm tuần trước từ công ty, cho thấy mức giảm 10% trong hướng dẫn năm 2024, dẫn đến giá trị cổ phiếu giảm 28%, trái ngược với Quỹ SPDR ngành hàng tiêu dùng thiết yếu (XLP) tăng 0,4%.
Việc giảm giá mục tiêu phản ánh việc đánh giá lại giá trị của công ty trước những phát triển gần đây. Mặc dù giá mục tiêu đã giảm, Truist Securities vẫn duy trì triển vọng tích cực về MGP Ingredients, được củng cố bởi tài sản hữu hình đáng kể của công ty và vị thế của nó trong bối cảnh thu nhập.
MGP Ingredients, với giá trị doanh nghiệp là 1,6 tỷ USD, bao gồm vốn hóa thị trường là 1,3 tỷ USD và nợ 300 triệu USD, được coi là có mức định giá không được giảm xuống dưới giá trị tài sản thực.
Truist Securities nhấn mạnh một số tài sản quan trọng, bao gồm nhà máy chưng cất Lawrenceburg, IN, được định giá ở mức 450 triệu USD cách đây 450 triệu năm và danh mục đầu tư mang thương hiệu Luxco trước đây, được mua lại với giá 475 triệu USD vào năm 2021. Danh mục đầu tư này kể từ đó đã chứng kiến sự tăng trưởng về doanh thu và lợi nhuận và bao gồm thương hiệu Penelope đang mở rộng nhanh chóng.
Ngoài ra, MGP Ingredients được báo cáo có ít nhất 350 triệu đô la hàng tồn kho chưng cất thùng, được liệt kê theo chi phí trên bảng cân đối kế toán. Giá trị của hàng tồn kho này dự kiến sẽ tăng theo thời gian, khi rượu whisky già đi và chất lượng của nó được cải thiện. Ước tính thận trọng đặt giá trị của hàng tồn kho lâu năm này ở mức tối thiểu là 500 triệu đô la.
Tóm lại, Truist Securities nhấn mạnh rằng MGP Ingredients vẫn có lãi, hoạt động với đòn bẩy dưới 2 lần và sở hữu tài sản thực và hữu hình trị giá ít nhất 1,4 tỷ USD, không tính đến hoạt động kinh doanh Nguyên liệu thực phẩm. Phân tích này ủng hộ niềm tin của công ty rằng cổ phiếu của MGP Ingredients hiện đang giao dịch ở mức định giá sàn.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.