Hôm thứ Năm, Stifel đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với KLA Corporation (NASDAQ: KLAC), giảm mục tiêu giá xuống 800 đô la từ 875 đô la trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Công ty thừa nhận hiệu suất mạnh mẽ của KLA trong quý đầu tiên của tháng Chín, vượt qua cả ước tính của Stifel và đồng thuận, được thúc đẩy bởi sự tăng trưởng mạnh mẽ trong lĩnh vực Foundry-Logic, chứng kiến mức tăng 11% theo quý và tăng 50% so với cùng kỳ năm ngoái.
Hướng dẫn của KLA trong quý II tháng 12 cũng vượt kỳ vọng, bất chấp sự suy thoái dự kiến ở Trung Quốc. Công ty dự đoán rằng Trung Quốc sẽ xử lý việc tăng công suất gần đây vào năm dương lịch 2025, giảm đóng góp doanh số xuống 30% từ 41% trong năm dương lịch 2024.
Bất chấp mức giảm dự báo này, KLA vẫn lạc quan về sự tăng trưởng chung trong thị trường thiết bị chế tạo wafer (WFE) cho năm dương lịch 2025. Triển vọng sơ bộ cho thấy quý III của tháng 3 có thể phản ánh mức hiệu suất của quý II tháng 12.
Bình luận của Stifel nhấn mạnh sự đón nhận trái chiều từ các nhà đầu tư, những người có thể vẫn hoài nghi về việc liệu KLA có phản ánh đầy đủ các tiêu cực tiềm ẩn trong triển vọng của nó hay không. Công ty cho rằng thị trường có thể đang đánh giá thấp sức mạnh tổng thể của chi tiêu hàng đầu của TSMC, điều này có thể bù đắp tác động của sự chậm lại của Trung Quốc đối với KLA, đặc biệt là với lợi thế của công ty từ việc tăng cường độ kiểm soát quy trình.
Giá mục tiêu sửa đổi phản ánh sự cân bằng giữa kết quả tích cực và hướng dẫn mà KLA đã trình bày và mối quan tâm của thị trường rộng lớn hơn, đặc biệt là liên quan đến Trung Quốc. Stifel kết luận rằng mặc dù điều chỉnh giá mục tiêu, cổ phiếu của KLA vẫn duy trì xếp hạng Mua, cho thấy niềm tin vào hiệu suất của công ty trong bối cảnh động lực phát triển của ngành.
Trong một tin tức gần đây khác, kết quả quý đầu tiên của KLA Corporation cho năm tài chính 2025 vượt quá mong đợi, khiến Oppenheimer phải nâng cấp cổ phiếu của công ty và nâng mục tiêu giá lên 850 USD. Dự báo của công ty cho năm tài chính 2025-2026 đã được điều chỉnh tăng 2%. Ngoài ra, Raymond James đã điều chỉnh mục tiêu giá của KLA thành 925 đô la, duy trì xếp hạng Outperform, phản ánh hiệu suất nhất quán của công ty trong thị trường Thiết bị chế tạo wafer.
Những thay đổi đáng kể trong cơ cấu quản lý của KLA đã được công bố, bao gồm việc bổ nhiệm Oreste Donzella làm Giám đốc Chiến lược và sự ra đi của Marie Myers khỏi Hội đồng quản trị. Những điều chỉnh này tuân theo quyết định chiến lược của KLA để thoát khỏi kinh doanh màn hình phẳng để tập trung vào kiểm soát quy trình và đo lường.
Các công ty phân tích Argus, TD Cowen và JPMorgan đã tăng mục tiêu giá cho KLA sau khi thu nhập hàng quý mạnh mẽ vượt xa kỳ vọng. Thành công này phần lớn là do sự phát triển của các công nghệ nút tiên tiến và sự gia tăng của bao bì tiên tiến. Dự báo doanh thu và thu nhập trên mỗi cổ phiếu của KLA trong quý tới cũng đã vượt qua kỳ vọng.
Cuối cùng, công ty và các cổ phiếu bán dẫn khác đã bị ảnh hưởng tích cực bởi dự báo doanh thu quý I cao hơn dự kiến của Micron Technology, cho thấy nhu cầu mạnh mẽ đối với chip nhớ được sử dụng trong điện toán trí tuệ nhân tạo. Sự phát triển này đã làm sống lại sự quan tâm của Phố Wall đối với AI, theo quan sát của Fiona Cincotta, một nhà phân tích thị trường cao cấp tại City Index.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu suất gần đây và triển vọng tương lai của KLA Corporation có thể được bối cảnh hóa hơn nữa với dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro. Mặc dù Stifel đã giảm mục tiêu giá, các chỉ số tài chính của KLA vẫn mạnh mẽ. Công ty tự hào có vốn hóa thị trường là 92,68 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong ngành công nghiệp bán dẫn. Doanh thu của KLA trong mười hai tháng qua ở mức 9,81 tỷ đô la, với tỷ suất lợi nhuận gộp mạnh mẽ là 59,97%, cho thấy hoạt động hiệu quả và sức mạnh định giá.
InvestingPro Tips nêu bật sức mạnh tài chính và các chính sách thân thiện với cổ đông của KLA. Công ty đã duy trì chi trả cổ tức 20 năm liên tiếp và đã tăng cổ tức 8 năm liên tiếp, thể hiện cam kết trả lại giá trị cho cổ đông. Điều này đặc biệt đáng chú ý do tính chất chu kỳ của ngành công nghiệp bán dẫn. Ngoài ra, tài sản lưu động của KLA vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, cho thấy tình hình tài chính vững chắc để điều hướng biến động thị trường.
Mặc dù KLA đang giao dịch ở bội số định giá cao trên nhiều số liệu khác nhau, bao gồm P / E, EBITDA và Giá / Sổ, những định giá này có thể được chứng minh bằng vị trí thị trường và triển vọng tăng trưởng của công ty. Giá trị hợp lý của InvestingPro là 618,54 đô la và mục tiêu giá trị hợp lý của nhà phân tích là 827 đô la cung cấp một phạm vi cho các nhà đầu tư xem xét, đặc biệt là trong bối cảnh mục tiêu giá 800 đô la mới của Stifel.
Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm sự hiểu biết sâu sắc hơn về tiềm năng của KLA, InvestingPro cung cấp 12 mẹo bổ sung, có thể cung cấp những hiểu biết có giá trị về triển vọng của công ty trong bối cảnh bán dẫn đang phát triển.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.