Tỷ giá USD/VND tăng kỷ lục, đâu là nguyên nhân chính?
Hôm thứ Sáu, BofA Securities đã sửa đổi lập trường của mình đối với Kinder Morgan (NYSE: KMI), nâng cấp cổ phiếu của công ty từ Trung lập lên Mua và tăng mục tiêu giá lên 27,00 đô la, tăng từ 23,00 đô la trước đó. Sự điều chỉnh này diễn ra trong bối cảnh giai đoạn không chắc chắn trong lĩnh vực năng lượng, nơi BofA Securities xác định giá trị trong các công ty có đường ống dẫn khí đốt tự nhiên theo hợp đồng.
Kinder Morgan được dự đoán sẽ tận dụng nhu cầu được tạo ra bởi các dự án LNG ở Bờ Vịnh và sự thúc đẩy điện khí hóa của AI và các công ty tiện ích. Việc nâng cấp lên Mua phản ánh sự ổn định của hoạt động kinh doanh cơ sở của Kinder Morgan, với sự tăng trưởng trong phân khúc đường ống dẫn khí đốt tự nhiên bù đắp cho sự sụt giảm trong các bộ phận đường ống CO2 và sản phẩm.
Công ty đã chứng minh khả năng tìm nguồn khí đốt cho các tiện ích, bằng chứng là quý trước đã xử phạt việc mở rộng 3 tỷ đô la cho đường ống Nam Natural Gas (SNG) 1,2 tỷ feet khối mỗi ngày. Động thái chiến lược này được kỳ vọng sẽ góp phần tăng trưởng hợp đồng dài hạn cho Kinder Morgan.
BofA Securities đã điều chỉnh ước tính tài chính cho Kinder Morgan đến năm 2026 và tăng tốc độ tăng trưởng giá trị đầu cuối dòng tiền chiết khấu (DCF) từ 1,5% lên 2%, phù hợp với Williams Companies (NYSE: WMB). Chi phí vốn bình quân gia quyền (WACC) cho Kinder Morgan cũng đã giảm xuống 7% từ 7,5%, phản ánh hỗn hợp kinh doanh hợp đồng hơn của công ty.
Mặc dù triển vọng tích cực, BofA Securities lưu ý rằng công ty phải đối mặt với rủi ro suy thoái, bao gồm thành công thương mại của những nỗ lực và tác động tiềm tàng của lãi suất cao hơn đối với hoạt động của mình.
Trong các tin tức gần đây khác, Kinder Morgan đã điều hướng một loạt các phát triển. Công ty đã phải đối mặt với tình trạng thiếu nhiên liệu ở Florida khi cơn bão Milton đến gần, dẫn đến việc đóng cửa hệ thống Đường ống Trung tâm Florida và tất cả các thiết bị đầu cuối cung cấp nhiên liệu ở Tampa.
Bất chấp những thách thức này, Kinder Morgan đã cho thấy khả năng phục hồi với sự ủng hộ của các nhà phân tích. Goldman Sachs đã tái khẳng định xếp hạng Mua niềm tin đối với công ty với mục tiêu giá ổn định là 23,00 đô la, với lý do tác động tiềm tàng của các dự án nhu cầu điện. Công ty dự báo EBITDA của Kinder Morgan trong quý III/2024 là 1.920 triệu USD.
Morgan Stanley đã nâng cấp cổ phiếu của Kinder Morgan từ Underweight lên Equalweight, đặt mục tiêu giá là 24,00 USD. Việc nâng cấp này được liên kết với các dự án mở rộng đường ống dẫn khí đốt tự nhiên dự kiến của Kinder Morgan, được thúc đẩy bởi nhu cầu ngày càng tăng, đặc biệt là từ AI và các trung tâm dữ liệu.
RBC Capital, trong khi duy trì xếp hạng Hiệu suất ngành trên Kinder Morgan, đã tăng mục tiêu giá từ $ 20.00 lên $ 22.00 sau thông báo của công ty về một dự án đường ống dẫn khí đốt tự nhiên mới nhằm đáp ứng nhu cầu điện ngày càng tăng.
Bất chấp những thách thức trong hoạt động, Kinder Morgan đã cố gắng tăng cổ tức lên 2%, báo cáo thu nhập ròng là 575 triệu đô la và chứng kiến tỷ suất lợi nhuận gộp tăng 3%. Những phát triển gần đây đều góp phần tạo nên một cảnh quan năng động cho Kinder Morgan.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Bản nâng cấp gần đây của Kinder Morgan bởi BofA Securities phù hợp với một số chỉ số và xu hướng chính được InvestingPro nhấn mạnh. Cổ phiếu của công ty đã cho thấy hiệu suất mạnh mẽ, với tổng lợi nhuận giá 33,05% trong sáu tháng qua và lợi nhuận 49,87% trong năm qua. Đà tăng này được phản ánh trong giao dịch chứng khoán gần mức cao nhất trong 52 tuần, với mức giá hiện tại ở mức 99,52% so với mức đỉnh đó.
InvestingPro Tips cho thấy Kinder Morgan đã duy trì chi trả cổ tức trong 14 năm liên tiếp và đã tăng cổ tức trong 6 năm liên tiếp. Chính sách cổ tức nhất quán này ủng hộ quan điểm của BofA về hoạt động kinh doanh cơ sở ổn định của công ty. Tỷ suất cổ tức hiện tại ở mức hấp dẫn 4,85%, có thể thu hút các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập.
Mặc dù hệ số P/E là 21,76 cho thấy mức định giá tương đối cao, nhưng điều đáng chú ý là các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ vẫn có lãi trong năm nay. Dự báo lợi nhuận này phù hợp với triển vọng tích cực của BofA về triển vọng tăng trưởng của Kinder Morgan, đặc biệt là trong phân khúc đường ống dẫn khí đốt tự nhiên.
Đối với các nhà đầu tư muốn phân tích sâu hơn, InvestingPro cung cấp 13 lời khuyên bổ sung cho Kinder Morgan, cung cấp cái nhìn toàn diện hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.