Ông Trump nói rằng Ấn Độ phải đối mặt với mức thuế từ 20% đến 25%
Hôm thứ Năm, Nomura / Instinet đã bắt đầu bảo hiểm cổ phiếu Jindal Steel &; Power (JSP: IN) với xếp hạng Mua và đặt mục tiêu giá là 1,200.00 INR. Công ty nhấn mạnh một số động lực tăng trưởng chính cho công ty, bao gồm mở rộng công suất đáng kể, cải thiện tích hợp nguyên liệu thô và giảm chi phí tiềm năng từ các nhà máy hoạt động mới.
Báo cáo nêu chi tiết kế hoạch của Jindal Steel &; Power để bổ sung 6,3 triệu tấn (MT) vào năng lực sản xuất của mình vào năm tài chính 2027, tương ứng với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm 18% từ năm tài chính 2024 đến 2027. Việc mở rộng này dự kiến sẽ tăng khối lượng hỗn hợp sản phẩm phẳng của công ty từ dưới 20% trong năm tài chính 2023 lên khoảng 65% sau khi mở rộng.
Ngoài ra, Nomura / Instinet lưu ý lợi ích chiến lược của các mỏ than nhiệt mới mua của Jindal Steel &; Power, được dự đoán sẽ đáp ứng 100% nhu cầu nguyên liệu thô của công ty. Sự tích hợp theo chiều dọc này đã sẵn sàng để nâng cao hiệu quả hoạt động của công ty.
Việc vận hành các nhà máy điện dạng viên nén và nuôi nhốt cũng được dự kiến sẽ góp phần giảm chi phí cho Jindal Steel &; Power. Dự báo của nhà phân tích về EBITDA năm tài chính 2025 của công ty phù hợp với sự đồng thuận của Bloomberg, nhưng cao hơn 15% cho năm tài chính 2026, dự đoán nhu cầu trong nước mạnh hơn và chênh lệch xuất khẩu được cải thiện đối với thép cuộn cán nóng (HRC) của Trung Quốc.
Mục tiêu giá của Nomura / Instinet là 1.200 INR cho Jindal Steel &; Power dựa trên bội số EV / EBITDA kỳ hạn một năm là 7,6x, cao hơn đáng kể so với bội số giữa chu kỳ lịch sử là 6,0x áp dụng cho EBITDA năm tài chính 2026 dự báo của công ty. Báo cáo thừa nhận những rủi ro tiềm ẩn, bao gồm sự chậm trễ trong việc mở rộng, chi tiêu vốn vượt mức, chênh lệch thấp hơn và gián đoạn nhu cầu, có thể ảnh hưởng đến hiệu suất của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.