Căng thẳng địa chính trị đẩy USD lên cao, tỷ giá trong nước lập đỉnh
Vào thứ Sáu, cổ phiếu JBS SA (JBSS3: BZ) (OTC: JBSAY) đã được JPMorgan nâng cấp từ Trung lập lên Thừa cân, kèm theo mục tiêu giá tăng đáng kể lên R $ 37,00 từ R $ 27,00.
Sự thay đổi này theo sau sự sụt giảm gần đây của giá cổ phiếu của công ty, mà tổ chức tài chính cho là không chính đáng do triển vọng cải thiện trong một số lĩnh vực hoạt động của JBS.
Việc nâng cấp phản ánh một lập trường tích cực về tiềm năng của công ty, với JPMorgan nhấn mạnh triển vọng cải thiện lợi nhuận gà, đặc biệt là đối với Pilgrim's Pride Corp. (PPC) và Seara. Ngoài ra, công ty dự đoán hiệu suất mạnh mẽ trong phân khúc thịt lợn Mỹ và thị trường Úc, cùng với tỷ suất lợi nhuận thịt bò ổn định của Mỹ và đồng Real Brazil (BRL) suy yếu.
JPMorgan dự báo rằng quý II sẽ đóng vai trò là chất xúc tác tích cực cho JBS, với kỳ vọng EBITDA quý 2 là 8,1 tỷ R$, cao hơn 15% so với sự đồng thuận. Hơn nữa, tổ chức tài chính này đã nâng ước tính EBITDA năm 2024 cho JBS lên 30,3 tỷ R$, đánh dấu mức tăng 17% so với số liệu trước đó và cao hơn 10% so với sự đồng thuận.
Triển vọng của nhà phân tích không chỉ giới hạn trong ngắn hạn, vì họ cho rằng các điều kiện thuận lợi trên thị trường thịt gà toàn cầu sẽ vẫn tồn tại, mang lại lợi ích cho danh mục đầu tư đa dạng của JBS bao gồm Seara, thịt lợn Mỹ và các hoạt động của Úc. Điều này dự kiến sẽ đối trọng với hiệu suất yếu hơn trong ngành thịt bò Mỹ trong những năm dự báo là 2024 và 2025.
JPMorgan cũng chỉ ra mức định giá hấp dẫn của cổ phiếu JBS, hiện đang giao dịch ở mức gấp 4,8 lần giá trị doanh nghiệp so với EBITDA (EV / EBITDA) và mang lại lợi suất dòng tiền tự do 13%.
Họ lưu ý rằng nếu đồng Real Brazil vẫn ở mức hiện tại, trái ngược với mức trung bình dự kiến, EBITDA của JBS cho năm 2024 có thể tăng lên 31,5 tỷ R$, cải thiện hơn nữa định giá cổ phiếu lên 4,6 lần EV / EBITDA.
Trong các tin tức gần đây khác, JBS S.A. đã báo cáo kết quả kinh doanh quý 1 mạnh mẽ, với sự gia tăng đáng kể về biên EBITDA và lợi nhuận ròng. Lợi nhuận ròng của công ty đạt 332,3 triệu đô la, trong khi doanh thu ròng đạt 18 tỷ đô la và EBITDA đã điều chỉnh ở mức 1,3 tỷ đô la. Những phát triển gần đây này nhấn mạnh biên EBITDA tăng 2% so với quý trước và tăng 5% so với cùng kỳ năm ngoái.
JBS SA cũng đã vạch ra kế hoạch mở rộng, bao gồm việc mở các nhà máy mới ở Brazil, Ả Rập Saudi và Tây Ban Nha. Công ty cũng đang tích cực quản lý chiến lược tài chính của mình, với kế hoạch trả ít nhất 500 triệu USD tổng nợ trong quý 2, hướng tới tỷ lệ đòn bẩy dài hạn từ 2x đến 3x EBITDA nợ ròng.
Trong khi JBS SA dự kiến điều kiện khó khăn hơn trên thị trường thịt bò Mỹ trong quý II, họ vẫn lạc quan về phân khúc thịt gà và thịt lợn của mình. Công ty cũng nhìn thấy tiềm năng để nắm bắt thêm lợi nhuận 2% trên thị trường thịt bò Mỹ, chủ yếu thông qua hiệu quả lao động và cải tiến hỗn hợp sản phẩm. Những hiểu biết này dựa trên cuộc gọi thu nhập gần đây của công ty và ghi chú của nhà phân tích.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.