Hôm thứ Tư, Wolfe Research đã nâng xếp hạng đối với cổ phiếu của Ionis Pharmaceuticals (NASDAQ: IONS) từ Peerperform lên Outperform. Công ty dự đoán một kịch bản rủi ro / lợi nhuận thuận lợi cho chuyển động cổ phiếu của công ty, đặc biệt là khi so sánh với công ty cùng ngành, Alnylam Pharmaceuticals. Việc nâng cấp diễn ra trước khi đọc dữ liệu quan trọng dự kiến vào mùa hè, mà Wolfe Research thừa nhận là chất xúc tác tiềm ẩn rủi ro.
Nhà phân tích từ Wolfe Research nhấn mạnh một số yếu tố có thể góp phần vào triển vọng tích cực hơn cho Ionis Pharmaceuticals. Công ty hy vọng rằng, sau kết quả nghiên cứu HELIOS-B, sự chú ý có thể chuyển sang các tài sản bị định giá thấp và các dấu hiệu trong danh mục đầu tư của Ionis. Sự thay đổi này có thể dẫn đến việc sửa đổi các kỳ vọng hàng đầu và tăng định giá của công ty.
Nhìn về phía trước, Wolfe Research dự đoán sự cải thiện về tỷ suất lợi nhuận hoạt động của Ionis Pharmaceuticals vào năm 2025-26 và dự đoán công ty sẽ đạt được sự tích cực về dòng tiền vào năm 2027.
Công ty lưu ý rằng đối với các công ty công nghệ sinh học midcap, biên lợi nhuận hoạt động được cải thiện trong lịch sử là động lực chính cho việc tăng giá cổ phiếu bền vững, trích dẫn các ví dụ như Alnylam Pharmaceuticals và Vertex Pharmaceuticals trong năm năm qua.
Là một phần của bản cập nhật, Wolfe Research đã điều chỉnh mô hình của mình cho Ionis Pharmaceuticals, nâng doanh thu cao nhất dự kiến cho thuốc olezarsen từ 1,5 tỷ đô la lên 2,1 tỷ đô la. Công ty cũng thực hiện một số thay đổi nhỏ khác, bao gồm tiền bản quyền Spinraza dự kiến thấp hơn, giảm doanh thu hợp tác và giảm chi phí R &D ngắn hạn.
Mô hình dòng tiền chiết khấu (DCF) của công ty đặt mục tiêu giá thận trọng là 58 đô la cho Ionis Pharmaceuticals. Mô hình này chiếm sự tăng trưởng liên tục trong chi tiêu R &D, đạt hơn 950 triệu đô la vào năm 2040 và chỉ bao gồm 500 triệu đô la doanh thu cho giá trị nền tảng ngoài năm.
Các loại thuốc chính như Spinraza, Wainua, Qalsody, olezarsen, donidalorsen và ulefnersen được mô hình hóa rõ ràng, trong khi Pelacarsen, một chất xúc tác tiềm năng đáng kể cho năm 2025, không được đưa vào mô hình và được coi là một ưu điểm bổ sung.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Theo đánh giá lạc quan của Wolfe Research về Ionis Pharmaceuticals (NASDAQ: IONS), dữ liệu và mẹo của InvestingPro cung cấp thêm quan điểm cho các nhà đầu tư xem xét cổ phiếu. Với vốn hóa thị trường khoảng 6,24 tỷ USD, Ionis đang giao dịch ở mức giá cao / bội số sổ sách là 16,14, phản ánh mức định giá cao so với giá trị sổ sách của nó tính đến mười hai tháng cuối cùng kết thúc vào quý 4 năm 2023. Công ty đã có mức tăng trưởng doanh thu đáng kể là 34,1% trong cùng kỳ, với tốc độ tăng trưởng doanh thu hàng quý thậm chí còn ấn tượng hơn là 113,65% trong quý 4 năm 2023. Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là Ionis có tỷ suất lợi nhuận gộp âm -15,17%, cho thấy chi phí vượt quá doanh thu ở mức lợi nhuận gộp.
InvestingPro Tips gợi ý sự thận trọng, vì các nhà phân tích đã điều chỉnh kỳ vọng thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới và dự đoán doanh số bán hàng sẽ giảm trong năm hiện tại. Ngoài ra, công ty dự kiến sẽ không có lãi trong năm nay và không có lãi trong mười hai tháng qua. Về mặt tích cực, tài sản lưu động của Ionis vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn và công ty hoạt động với mức nợ vừa phải. Những yếu tố này có thể cung cấp một số ổn định tài chính, mặc dù thiếu lợi nhuận và trả cổ tức cho các cổ đông.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích sâu hơn và các Mẹo InvestingPro bổ sung, có hơn 8 mẹo bổ sung có sẵn trên nền tảng của InvestingPro dành cho Dược phẩm Ionis. Để truy cập những thông tin chi tiết này và nâng cao chiến lược đầu tư của bạn, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.