Hôm thứ Sáu, BofA Securities đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Tập đoàn Intel (NASDAQ: NASDAQ:INTC), giảm mục tiêu giá của cổ phiếu xuống còn 40 đô la từ 44 đô la trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập. BofA Securities đã trích dẫn sự kết hợp của các yếu tố ảnh hưởng đến quyết định, bao gồm vị trí đã được thiết lập của Intel trên thị trường doanh nghiệp, khả năng sản xuất có trụ sở tại Hoa Kỳ và tâm lý nhà đầu tư yếu hiện tại có thể mang lại tiềm năng cho một sự thay đổi.
Tuy nhiên, công ty lưu ý rằng tăng trưởng doanh thu của Intel bị hạn chế do hạn chế tiếp xúc với trí tuệ nhân tạo (AI), sử dụng không đúng nguồn lực sản xuất và chi phí hoạt động và vốn cao, bao gồm cả thanh toán cho các xưởng đúc.
Intel đã báo cáo doanh thu quý đầu tiên là 12,7 tỷ USD, phù hợp với kỳ vọng, nhưng dự báo doanh số quý II với mức trung bình là 13 tỷ USD đã giảm so với mức 13,6 tỷ USD dự kiến. Sự thiếu hụt này được cho là do nhu cầu vĩ mô giảm trong lĩnh vực PC và doanh nghiệp.
Ngoài ra, biên lợi nhuận gộp (GM) trong quý II được báo cáo ở mức 43,5%, thấp hơn 160 điểm cơ bản so với mức đồng thuận 45,3%. Sự sụt giảm này là bất ngờ và là do sự kết hợp của việc sản xuất nhiều hơn được thuê ngoài cho TSMC đúc bên ngoài đắt hơn và dự trữ một lần trong quý đầu tiên.
Mặc dù triển vọng quý II thấp hơn dự kiến, Intel vẫn duy trì dự báo biên lợi nhuận gộp cả năm 2024, kỳ vọng tăng 200 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm ngoái lên khoảng 45,6%.
Công ty dự đoán tăng trưởng trong nửa cuối năm sẽ gần hai con số trên cơ sở hơn một nửa, được thúc đẩy bởi những cải tiến theo chu kỳ, đóng góp từ Altera và Mobileye, những tiến bộ trong PC AI và tính thời vụ tích cực của doanh nghiệp.
Trước những yếu tố này, BofA Securities đã điều chỉnh thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) dự báo cho Intel, hạ thấp số liệu dự kiến cho các năm dương lịch 2024, 2025 và 2026 lần lượt là 3%, 9% và 7% xuống còn 1,15 đô la, 1,74 đô la và 2,22 đô la.
Mục tiêu giá mới là 40 USD dựa trên tỷ lệ giá trên thu nhập (PE) không thay đổi gấp 23 lần thu nhập ước tính năm 2025, thể hiện mức chiết khấu khi so sánh với chỉ số bán dẫn rộng hơn và các công ty cùng ngành điện toán của Intel.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Tập đoàn Intel (NASDAQ: INTC) đang điều hướng một môi trường thị trường đầy thách thức, như được phản ánh trong việc sửa đổi mục tiêu giá cổ phiếu gần đây của BofA Securities. Đối với các nhà đầu tư đang xem xét tình trạng hiện tại của Intel, InvestingPro cung cấp bối cảnh bổ sung có thể ảnh hưởng đến quyết định đầu tư. Theo dữ liệu thời gian thực, vốn hóa thị trường của Intel ở mức 131,28 tỷ USD, với tỷ lệ P/E là 36,75, cho thấy mức định giá cao hơn so với mức trung bình trong lịch sử. Hơn nữa, doanh thu của công ty trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024 là 55.24 tỷ USD, cho thấy mức tăng trưởng doanh thu giảm nhẹ 2.09%.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Intel được dự đoán sẽ thấy tăng trưởng thu nhập ròng trong năm nay, điều này có thể báo hiệu một sự thay đổi tích cực trong quỹ đạo tài chính của công ty. Ngoài ra, cổ phiếu hiện đang ở trong vùng quá bán dựa trên Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI), điều này có thể thu hút các nhà đầu tư đang tìm kiếm cơ hội mua tiềm năng. Vị thế của Intel như một công ty nổi bật trong ngành công nghiệp Thiết bị bán dẫn & bán dẫn và các khoản thanh toán cổ tức nhất quán trong 33 năm liên tiếp cũng bổ sung vào hồ sơ đầu tư của họ. Đối với những người tìm kiếm phân tích sâu hơn và nhiều mẹo hơn, InvestingPro cung cấp tổng cộng 9 mẹo về Intel, có thể được khám phá thêm tại: https://www.investing.com/pro/INTC. Đừng quên sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.