Hôm thứ Tư, BofA Securities đã sửa đổi lập trường của mình đối với Garmin Ltd. (NYSE: GRMN), hạ cấp cổ phiếu từ Trung lập xuống Dưới hiệu quả và điều chỉnh mục tiêu giá xuống 150 đô la từ 165 đô la trước đó. Quyết định này được đưa ra sau khi giá cổ phiếu của Garmin tăng vọt đáng chú ý từ đầu năm đến nay (YTD), vượt xa thị trường rộng lớn hơn.
Trong quý đầu tiên của năm, Garmin đã thể hiện sự hiện diện thương hiệu mạnh mẽ và lòng trung thành của khách hàng, với sự tăng trưởng được nhìn thấy trên nhiều phân khúc khác nhau.
Hiệu suất này đã dẫn đến mức tăng ấn tượng 32% YTD về giá cổ phiếu, so với mức tăng 9,1% của S&P 500 so với cùng kỳ.
Bất chấp những mức tăng này, BofA Securities bày tỏ lo ngại rằng đà tăng tích cực có thể chậm lại, điều này có thể khiến định giá hiện tại không bền vững.
Mục tiêu giá sửa đổi là 150 đô la cho thấy bội số tương đối gấp 1,3 lần, cao hơn so với mức trung bình của ngành là 1,1x.
BofA Securities chỉ ra rằng cho đến khi có một lời biện minh rõ ràng cho mục tiêu thu nhập đồng thuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) ước tính tích cực vào năm 2025, định giá của cổ phiếu dường như quá cao, với rủi ro giảm giá tiềm ẩn trong thời gian tới.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi Garmin Ltd. (NYSE: GRMN) điều hướng qua các biến động của thị trường, việc xem xét kỹ hơn các chỉ số hiệu suất và sức khỏe tài chính của công ty là bắt buộc đối với các nhà đầu tư. Theo dữ liệu của InvestingPro , Garmin tự hào có vốn hóa thị trường mạnh mẽ là 32,79 tỷ đô la và tỷ lệ P / E hấp dẫn là 23,95, với sự điều chỉnh nhẹ lên 24,05 trong mười hai tháng qua kể từ quý 1 năm 2024. Những con số này nhấn mạnh sự hiện diện đáng kể trên thị trường của công ty và niềm tin của nhà đầu tư vào tiềm năng thu nhập của nó.
Tăng trưởng doanh thu của Garmin cũng rất đáng chú ý, đã tăng 12,98% trong mười hai tháng qua, với mức tăng hàng quý là 20,41% trong quý 1 năm 2024. Quỹ đạo tăng trưởng này là dấu hiệu cho thấy sự hiện diện thương hiệu mạnh mẽ của công ty và lòng trung thành của khách hàng đã đề cập trước đó. Ngoài ra, biên lợi nhuận gộp của Garmin ở mức 57,74%, phản ánh hoạt động hiệu quả và lợi thế cạnh tranh vững chắc trong ngành.
Từ quan điểm của một nhà đầu tư, việc Garmin trả cổ tức liên tục trong 22 năm liên tiếp, như được nhấn mạnh bởi một trong những Mẹo InvestingPro , là minh chứng cho sự ổn định tài chính và cam kết mang lại lợi nhuận cho cổ đông. Hơn nữa, tài sản lưu động của công ty vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, cung cấp một tấm đệm cho sự linh hoạt trong hoạt động và các khoản đầu tư chiến lược.
Trong khi BofA Securities đã hạ cấp cổ phiếu của Garmin, InvestingPro Tips cho thấy Garmin nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán và có lợi nhuận cao trong năm ngoái, đây có thể là yếu tố để các nhà đầu tư xem xét. Đối với những người quan tâm đến phân tích sâu hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo bổ sung về Garmin, cung cấp thông tin chi tiết về hiệu suất cổ phiếu và số liệu định giá của công ty. Sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, đồng thời mở khóa toàn bộ tiềm năng của Mẹo InvestingPro , bao gồm 17 mẹo khác cho Garmin tại https://www.investing.com/pro/GRMN.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.