Ông Trump sa thải Thống đốc Fed, hiệu lực ngay lập tức
Vào thứ Năm, DA Davidson duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu Fulton Financial (NASDAQ: FULT), với mục tiêu giá nhất quán là 20,00 đô la. Phân tích của công ty nhấn mạnh hiệu suất vượt trội so với doanh thu thuần trước dự phòng (PPNR) của Fulton Financial, được thúc đẩy bởi thu nhập lãi ròng (NII) và phí cốt lõi mạnh hơn, mặc dù điều này phần nào được cân bằng bởi chi phí hoạt động tăng.
Công ty báo cáo biên lãi ròng (NIM) tốt hơn dự đoán, tăng 6 điểm cơ bản theo quý và tăng trưởng tiền gửi mạnh mẽ ở mức 9%.
Bản cập nhật cũng bao gồm những hiểu biết sâu sắc về sáng kiến FultonFirst, dự kiến sẽ giữ nguyên chi phí hoạt động hàng năm cho ước tính năm 2025. Sáng kiến này, cùng với kết quả tài chính được báo cáo, đã góp phần làm tăng 2% giá cổ phiếu của công ty trong bối cảnh xu hướng thị trường nói chung là tích cực.
Hướng dẫn cho năm 2024 vẫn không thay đổi, cho thấy NII thấp hơn cho quý IV/2024 như dự đoán, nhưng công ty lưu ý rằng con đường đến NII là thuận lợi do chi phí tiền gửi đã giảm.
DA Davidson đã điều chỉnh ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho Fulton Financial đi xuống, có tính đến chi phí hoạt động yếu hơn và NII. Tuy nhiên, công ty cũng xác định tiềm năng tăng giá từ việc giảm nhanh hơn chi phí tiền gửi và bất kỳ lợi ích doanh thu ngắn hạn nào có thể phát sinh từ chiến lược FultonFirst.
Bất chấp những yếu tố này, việc nhắc lại xếp hạng Trung lập bị ảnh hưởng bởi hồ sơ lợi nhuận dưới mức trung bình ngang hàng, với tỷ suất lợi nhuận trên tài sản (ROA) PPNR ước tính 1,5% cho năm 2025 và tiềm năng tăng trưởng giá cổ phiếu hạn chế so với mục tiêu giá.
Trong các tin tức gần đây khác, Tập đoàn tài chính Fulton đã báo cáo thu nhập hoạt động kỷ lục 0,50 đô la cho mỗi cổ phiếu pha loãng trong quý III/2024, với thu nhập ròng hoạt động tăng đáng kể lên 91,3 triệu đô la. Hiệu suất mạnh mẽ này phần lớn được thúc đẩy bởi tăng trưởng cho vay và tiền gửi đáng chú ý, đặc biệt là sau khi sáp nhập Ngân hàng Cộng hòa.
Tổng tiền gửi tăng 745 triệu USD, đánh dấu mức tăng trưởng hàng năm 12%, trong khi thu nhập lãi ròng tăng 16 triệu USD đạt 258 triệu USD. Ngoài ra, doanh thu Quản lý tài sản của công ty đạt mức kỷ lục 21,6 triệu USD.
Công ty cũng dự kiến tiết kiệm định kỳ hàng năm hơn 50 triệu đô la vào năm 2026, phần lớn là do sự hợp nhất của Ngân hàng Cộng hòa. Fulton Financial dự kiến sẽ tiết kiệm được 40% chi phí từ việc mua lại này vào tháng 1 năm 2025. Nó cũng dự báo thu nhập lãi ròng cho năm 2024 là từ 925 triệu đô la đến 950 triệu đô la, và thu nhập ngoài lãi là từ 240 triệu đô la đến 260 triệu đô la.
Mặt khác, chi phí tổng tiền gửi tăng 10 điểm cơ bản lên 2,24% và công ty dự đoán dòng tiền gửi thành phố khoảng 300 triệu đô la trong quý IV. Bất chấp những thách thức này, Fulton Financial vẫn lạc quan về tương lai tài chính của mình, tập trung vào việc tích hợp việc mua lại Republic và tiến triển với sáng kiến Fulton First.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu suất gần đây và triển vọng tương lai của Fulton Financial có thể được làm sáng tỏ thêm bởi dữ liệu từ InvestingPro. Hệ số P/E của công ty là 11,55 cho thấy mức định giá tương đối khiêm tốn so với các công ty cùng ngành. Điều này phù hợp với xếp hạng Trung lập của DA Davidson và tiềm năng tăng giá cổ phiếu hạn chế.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Fulton Financial đã duy trì chi trả cổ tức trong 43 năm liên tiếp, thể hiện cam kết mạnh mẽ đối với lợi nhuận của cổ đông. Điều này đặc biệt phù hợp với tỷ suất cổ tức hiện tại của công ty là 3,64%, có thể thu hút các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập trong môi trường thị trường hiện tại.
Ngoài ra, Fulton Financial đã cho thấy lợi nhuận cao trong năm qua, với tổng lợi nhuận giá 1 năm là 54,31%. Hiệu suất ấn tượng này phù hợp với hiệu suất vượt trội PPNR của công ty được ghi nhận trong phân tích DA Davidson.
Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm sự hiểu biết sâu sắc hơn về triển vọng của Fulton Financial, InvestingPro cung cấp 5 lời khuyên bổ sung có thể cung cấp những hiểu biết có giá trị về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.