Lý do dòng tiền lớn đang âm thầm đổ vào thị trường chứng khoán Việt Nam
Hôm thứ Tư, Piper Sandler đã điều chỉnh triển vọng tài chính của mình đối với First Bank (NASDAQ: FRBA), giảm giá Tăng Tỷ Trọng $ 17.00 từ $ 18.00 trước đó. Công ty duy trì xếp hạng Overweight đối với cổ phiếu. Việc điều chỉnh theo sau báo cáo thu nhập quý III của First Bank, cho thấy thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,32 đô la. Sau khi hạch toán lỗ chứng khoán và tái cơ cấu danh mục Bảo hiểm Nhân thọ thuộc sở hữu của Ngân hàng (BOLI), EPS cốt lõi cao hơn một chút ở mức 0,34 đô la. Tuy nhiên, con số này thấp hơn kỳ vọng của Piper Sandler là 0,41 đô la và ước tính đồng thuận là 0,40 đô la.
Cổ phiếu của ngân hàng đã trải qua một đợt suy thoái một ngày sau khi công bố thu nhập. Kể từ thời điểm đó, hiệu suất của First Bank đã tụt hậu so với Chỉ số Ngân hàng NASDAQ khoảng 5%. Biên lãi ròng (NIM) của ngân hàng, giảm 13 điểm cơ bản xuống 3,49%, cùng với dự báo của ban lãnh đạo về biên độ ổn định trong thời gian tới, được cho là những yếu tố góp phần vào hoạt động kém hiệu quả của cổ phiếu.
Piper Sandler ban đầu dự kiến NIM thoát năm 2025 là 3,75%, phù hợp với sự đồng thuận trước đó. Tuy nhiên, công ty hiện đã điều chỉnh dự báo của mình, kỳ vọng NIM là 3,53% cho quý IV/2025. Bất chấp những điều chỉnh giảm, Piper Sandler lưu ý những khía cạnh tích cực trong báo cáo của First Bank, bao gồm sự hồi sinh trong tăng trưởng cho vay và tiền gửi, tín dụng rất sạch và cơ sở chi phí ổn định dự kiến.
Trong các tin tức gần đây khác, First Bank đã báo cáo sự gia tăng đáng kể về các khoản vay và tiền gửi trong cuộc gọi thu nhập quý III/2024. Tăng trưởng cho vay của ngân hàng là khoảng 90 triệu đô la, với tiền gửi tăng 82 triệu đô la. Các khoản vay thương mại và công nghiệp là động lực chính của sự tăng trưởng này, chiếm khoảng 60% mức tăng cho vay. Thu nhập ròng của ngân hàng trong quý thấp hơn một chút ở mức 8,2 triệu đô la, tương đương 0,32 đô la cho mỗi cổ phiếu pha loãng, do nén ký quỹ.
Mặc dù thu nhập lãi thuần giảm nhẹ, First Bank đã thực hiện tối ưu hóa bảng cân đối kế toán và mở rộng nỗ lực ngân hàng kỹ thuật số. Ngân hàng đã bán 12 triệu đô la chứng khoán có lợi suất thấp và tái cơ cấu 20 triệu đô la trong các chính sách BOLI mới để có lợi nhuận. Chi phí ngoài lãi vay tăng lên 18,6 triệu đô la, bị ảnh hưởng bởi chi phí OREO cao hơn.
Đây là những diễn biến gần đây của First Bank. Ngân hàng đang tăng cường ngân hàng kỹ thuật số với nền tảng mở tài khoản trực tuyến mới và mở rộng sự hiện diện của chi nhánh. Ban lãnh đạo lạc quan một cách thận trọng về sự phục hồi biên lãi thuần và duy trì tăng trưởng cho vay. Họ đang theo dõi chặt chẽ chi phí tiền gửi sau khi Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm gần đây.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây từ InvestingPro làm sáng tỏ thêm về tình hình tài chính và hiệu suất thị trường của First Bank (NASDAQ: FRBA). Bất chấp sự điều chỉnh giảm gần đây trong mục tiêu giá của Piper Sandler, cổ phiếu của First Bank dường như đang giao dịch ở mức định giá hấp dẫn. Tỷ lệ P / E của công ty ở mức 8,95, tương đối thấp so với tiềm năng tăng trưởng thu nhập ngắn hạn, như được nhấn mạnh bởi một trong những Mẹo InvestingPro.
Hơn nữa, First Bank đã chứng minh sự tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ, với mức tăng 34,1% trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024. Sự tăng trưởng mạnh mẽ này, cùng với biên lợi nhuận hoạt động là 41,62%, cho thấy ngân hàng đã quản lý hoạt động hiệu quả bất chấp những thách thức được ghi nhận trong báo cáo thu nhập.
InvestingPro Tips cũng chỉ ra rằng First Bank dự kiến sẽ vẫn có lãi trong năm nay, phù hợp với các khía cạnh tích cực được Piper Sandler đề cập, chẳng hạn như tín dụng sạch và chi phí ổn định dự kiến. Tuy nhiên, điều đáng chú ý là công ty phải chịu tỷ suất lợi nhuận gộp yếu, đây có thể là một yếu tố cần theo dõi trong các quý tương lai.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 5 lời khuyên bổ sung cho First Bank, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.