Thỏa thuận thương mại Mỹ - EU giúp giảm căng thẳng nhưng chưa xóa lo ngại
Hôm thứ Năm, JPMorgan đã cập nhật triển vọng của mình về DuPont (NYSE: DD), tăng mục tiêu giá lên 90 đô la từ 88 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Overweight đối với cổ phiếu. Công ty thừa nhận thu nhập quý II của DuPont, nêu bật kịch bản tăng trưởng được thúc đẩy bởi sự phục hồi điện tử trên diện rộng và cải thiện tuần tự trên tất cả các lĩnh vực kinh doanh Nước &; Bảo vệ (W&P).
Hiệu suất của DuPont được củng cố đáng kể bởi sự gia tăng mạnh mẽ hơn dự kiến trong hoạt động kinh doanh nước tại Trung Quốc. Công ty cũng đã trải qua đợt mua trước 30 triệu đô la trong quý trong lĩnh vực Điện tử &; Hình ảnh (E &I). Điều này được cho là do khách hàng tăng cường mua hàng để hỗ trợ năng lực chế tạo mới chủ yếu ở Trung Quốc, cùng với việc bổ sung hàng bởi các nhà máy chế tạo toàn cầu và sự xuất hiện sớm của các đơn đặt hàng ở một số thị trường điện tử tiêu dùng nhất định.
Hướng dẫn cập nhật từ DuPont cho thấy tăng trưởng EBITDA tuần tự 8% trong nửa cuối năm so với nửa đầu năm, hoặc 11% không bao gồm chi phí doanh nghiệp. Triển vọng này vượt qua mức tăng trưởng theo mùa điển hình là 1%, mà JPMorgan coi là hợp lý, xem xét các hoạt động trước khi mua và sự gia tăng theo chu kỳ. DuPont đã nhắc lại kỳ vọng của mình về mức tăng trưởng khoảng 25% trong E&I, với sự tăng trưởng chất bán dẫn cho thấy sự phân đôi — các nút kế thừa phục hồi chậm hơn và các nút nâng cao phục hồi nhanh hơn dự đoán. Động lực này là thuận lợi cho DuPont, với thế mạnh của nó trong lĩnh vực này.
Những phát triển tích cực hơn nữa đối với DuPont bao gồm tiến bộ trong vụ kiện PFAS, với một thẩm phán thiết lập một mốc thời gian để xác định quy mô lớp học cho các phiên tòa chính. DuPont cũng đề cập trong hồ sơ 10-Q của mình rằng con số hiện tại là 6.000 nguyên đơn có khả năng giảm một nửa.
Triển vọng của JPMorgan xem xét sự tăng tốc của DuPont trên các doanh nghiệp chu kỳ ngắn khác nhau, điều này được cho là do nhiều hơn là chỉ so sánh thuận lợi hàng năm. Sự tiếp xúc của công ty với thiết bị điện tử, nơi tăng trưởng chất bán dẫn vượt quá 20%, được coi là một xu hướng phòng thủ báo hiệu tốt cho sự tăng trưởng trong năm tới, nơi so sánh nửa đầu năm dự kiến sẽ vẫn thuận lợi. Với chu kỳ điều chỉnh thu nhập chuyển sang tích cực và thiết lập tăng trưởng đồng bộ rõ ràng hơn, JPMorgan dự đoán định giá tổng hợp các bộ phận (SOTP) cao hơn cho DuPont khi thị trường chờ đợi sự chia tách sắp tới của công ty.
Trong các tin tức gần đây khác, DuPont đã báo cáo EBITDA hoạt động tăng 17% trong quý II/2024, vượt qua hướng dẫn trước đó. Công ty cho rằng sự tăng trưởng này là do những tiến bộ trong các ứng dụng công nghệ, bao gồm AI và sự hồi sinh trong thị trường điện tử tiêu dùng. DuPont cũng đã công bố việc mua lại Donatelle, một động thái nhằm củng cố vị thế của mình trong lĩnh vực thiết bị y tế.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi DuPont (NYSE: DD) tiếp tục điều hướng một môi trường thị trường năng động, dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro cung cấp thêm thông tin chi tiết. Với vốn hóa thị trường là 34,18 tỷ USD, DuPont đang giao dịch ở mức bội số thu nhập cao với tỷ lệ P/E là 53,23, phản ánh niềm tin của nhà đầu tư vào triển vọng tăng trưởng của công ty. Mặc dù doanh thu gần đây đã giảm 3,79% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024, biên lợi nhuận gộp của công ty vẫn mạnh mẽ ở mức 35,84%, nhấn mạnh hiệu quả hoạt động của công ty.
InvestingPro Tips chỉ ra rằng ban lãnh đạo của DuPont đã tích cực hỗ trợ giá trị cổ đông thông qua việc mua lại cổ phiếu tích cực và duy trì chi trả cổ tức trong 54 năm liên tiếp. Điều này được bổ sung bởi tỷ suất cổ đông cao và tăng trưởng cổ tức 5,56% so với cùng kỳ, báo hiệu cam kết trả lại giá trị cho nhà đầu tư. Hơn nữa, với tài sản lưu động vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, DuPont thể hiện vị thế thanh khoản mạnh mẽ có thể cung cấp sự linh hoạt tài chính hơn nữa.
Đối với độc giả quan tâm đến phân tích sâu hơn, các Mẹo InvestingPro bổ sung liên quan đến sức khỏe tài chính và hiệu suất thị trường của DuPont có sẵn, cung cấp cái nhìn toàn diện về tiềm năng đầu tư của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.